中信证券股份有限公司、中航证券有限公司
关于合肥江航飞机装备股份有限公司
中信证券股份有限公司、中航证券有限公司（以下简称“保荐机构”）作为
合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“江航装备”或“公司”）首次公开
发行股票并在科创板上市的保荐机构履行持续督导职责，根据《中华人民共和国
公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市
公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交
易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律法规和规范
性文件的要求，保荐机构对江航装备2025年度募集资金存放、管理与使用情况
进行了审慎核查，并发表如下意见：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到位时间
中国证券监督管理委员会于2020年7月6日下发《关于同意合肥江航飞机装
备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1344号），同
意公司首次公开发行股票的注册申请。公司获准向社会公众公开发行人民币普通
股10,093.61万股，每股面值为1元，每股发行价格为人民币10.27元，募集资金
总额为103,661.39万元，扣除各项发行费用（不含税）人民币9,568.06万元后，
实际募集资金净额为人民币94,093.34万元。截至2020年7月28日，上述募集资
金的划转已经全部完成，募集资金已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审验，并出具了众环验字（2020）020027号《验资报告》。
募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内。公司对募集资金进行
了专户存储，并与保荐机构、募集资金开户行签署了《募集资金专户存储四方监
管协议》。
（二）募集资金本年度使用金额及年末余额
截至2025年12月31日，公司2025年度实际使用募集资金情况：募投项目投
入4,053.67万元，募集资金未到期现金管理金额0万元，尚未使用募集资金余额
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
市公司证券发行管理办法》、《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法
律、法规和规范性文件，结合公司实际情况制定了《合肥江航飞机装备股份有限
公募集资金管理制度》（以下简称《募集资金管理制度》），《募集资金管理制
度》已经公司2019年度第一次临时股东大会审议通过，该制度对募集资金存放、
使用、投向变更以及管理和监督作了详细规定，并得到严格执行。
根据《募集资金管理制度》的规定并结合经营需要，公司和保荐机构分别与
交通银行合肥北京路支行、招商银行合肥政务区支行、浦发银行合肥瑶海区支行
签订了《募集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务；为了便
于公司募投项目的实施，公司与募投项目实施主体合肥天鹅制冷科技有限公司
（以下简称“天鹅制冷”）、保荐机构、交通银行合肥北京路支行签订了《募集
资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。上述监管协议与上海
证券交易所三方/四方监管协议范本不存在重大差异，公司对募集资金的使用已
经严格遵照制度及协议的约定执行。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，募集资金存放专项账户的余额如下：
余额
名称 开户行 账号 备注
（万元）
交通银行合肥北京路支 活期、协定
行 存款
招商银行合肥政务区支 活期、协定
江航装 行 存款
备 浦发银行合肥瑶海区支 活期、协定
行 存款
浦发银行合肥瑶海区支 活期、协定
行 存款
天鹅制 交通银行合肥北京路支
冷 行
合计 41,943.81 -
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募投项目的资金使用情况
公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》披露了首次公开发行
股票募集资金投资项目及募集资金使用计划，公司拟将本次发行所募集资金扣除
发行费用后投资于技术研究与科研能力建设项目、产品研制与生产能力建设项目、
环境控制集成系统研制及产业化项目及补充流动资金。截至2025年12月31日募
集资金使用情况，详见附表“募集资金使用情况对照表”（附件1）。
（二）募投项目先期投入及置换情况
报告期内，公司不存在以自筹资金预先投入募集资金的置换情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
一次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不变相改变募集资金使用用途、
不影响公司正常运营及确保资金安全并有效控制风险的前提下，使用最高不超过
人民币4.5亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性
高、流动性好、期限不超过12个月的产品（包含但不限于协定性存款、结构性
存款、定期存款、大额存单、通知存款等），自董事会审议通过之日起12个月
内有效。在前述额度及期限范围内，公司可以循环滚动使用。
公司于2025年8月29日召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于使
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投
资项目建设和募集资金使用，并有效控制风险的前提下，公司拟使用不超过人民
币4.2亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审
议通过之日起不超过12个月。在上述额度及有效期内，资金可以循环滚动使用。
本事项无需提交公司股东会审议。
截至2025年12月31日，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理不存
在尚未到期的情形。
公司为了提高资金的使用效率，与招商银行股份有限公司合肥政务区支行签
订协定存款合同，约定账号：551903304910618内资金分为活期存款资金和协
定存款资金两部分，其中活期存款资金部分为50万元，超过额度的资金按协定
存款利率计息。有效期为12个月，自2025年4月2日起至2026年4月1日止，到期
后需重新签订合同。截至2025年12月31日协定存款为1,043.04万元。
公司为了提高资金的使用效率，与上海浦东发展银行股份有限公司合肥瑶海
区支行签订协定存款合同，约定账号：58040078801100000828、
中活期存款资金部分为10万元，超过额度的资金按协定存款利率计息。有效期
自2025年12月24日起至2026年12月23日止，到期后需重新签订合同。截至2025
年12月31日协定存款为6,630.60万元及32,415.52万元。
公司为了提高资金的使用效率，与交通银行股份有限公司合肥北京路支行签
订协定存款合同，约定账号：341335000013000658543内资金分为活期存款资
金和协定存款资金两部分，其中活期存款资金部分为10万元，超过额度的资金
按协定存款利率计息。有效期为12个月，有效期自届满日起自动延期一年，延
期次数不限。截至2025年12月31日协定存款为1,555.85万元。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
公司于2025年12月30日召开第三届董事会第六次会议，并于2026年1月20
日召开的2026年第一次临时股东会决议，审议通过了《关于公司使用部分超额
募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币10,000万元
用于永久补充流动资金，占首次公开发行股票超募资金总额的比例为24.40%。
（六）超募资金用于在建项目及新项目的情况
报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目的情况。
（七）节余募集资金使用情况
鉴于公司募投项目“技术研究与科研能力建设项目”、“产品研制与生产能
力建设项目”、“环境控制集成系统研制及产业化项目”已全部达到预定可使用
状态，为提高结余募集资金的使用效率，提升公司的经营效益，根据募集资金管
理和使用的监管要求，公司于2025年12月30日召开第三届董事会第六次会议，
审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将结余募集资金永久补充流
动资金的议案》，同意公司首次公开发行股票募投项目结项，并将结余募集资金
共计人民币9,518.30万元（包含募集资金产生的银行存款利息、各募投项目已签
订合同待支付金额，实际金额以相关募集资金专户于资金转出当日银行结息后的
余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。上述事项无需提交
公司股东会审议。
（八）募集资金使用的其他情况
为了保障“环境控制集成系统研制及产业化项目”的实施和管理，2020年
审议通过了《关于使用部分募集资金向子公司提供借款实施募投项目的议案》，
同意以部分募集资金向天鹅制冷提供总额不超过7,036万元无息借款用于实施募
投项目，在该募投项目规定的实施周期内，上述借款总额范围内一次或分期向天
鹅制冷提供借款，借款期限为实际借款之日起3年，可以滚动使用，也可以提前
偿还，到期后双方无异议，该笔借款可自动续期。截至2025年12月31日累计向
天鹅制冷提供借款6,100万元，其中报告期内向天鹅制冷提供借款1,000万元，专
项用于“环境控制集成系统硏制及产业化项目”的实施建设。
为了提高运营管理效率和降低采购成本，公司第一届董事会第十八次会议、
第一届监事会第十次会议审议通过了《关于使用自有资金、银行承兑汇票方式支
付募投项目所需资金并以募集资金等额置换》的议案，同意公司在募投项目实施
期间，使用自有资金、银行承兑汇票方式支付部分募投项目所需资金，后续按季
度统计以自有资金、银行承兑汇票方式支付募投项目的款项金额，再由募集资金
专户等额转至公司基本存款账户。
四、变更募投项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募投项目的资金使用情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规
范运作》和《募集资金管理制度》的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了
公司募集资金的存放与使用情况，不存在违规使用募集资金的情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专
项核查报告的结论性意见
大信会计师事务所（特殊普通合伙）认为，江航装备编制的募集资金存放与
实际使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了2025年度募
集资金实际存放与使用的情况。
七、保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核
查报告的结论性意见
经核查，保荐机构认为：
截至2025年12月31日，公司募集资金存放和使用符合《上市公司募集资金
监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上
市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进
行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用
情况与披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，募
集资金的使用和管理不存在重大违规情形。（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司、中航证券有限公司关于合肥江
航飞机装备股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见》
之签字盖章页）
保荐代表人：
杨 萌 张明慧
中信证券股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司、中航证券有限公司关于合肥江
航飞机装备股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见》
之签字盖章页）
保荐代表人：
余见孝 孙捷
中航证券有限公司
年 月 日
附件 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：合肥江航飞机装备股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 94,093.34 本年度投入募集资金总额 4,053.67
变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 59,190.94
变更用途的募集资金总额比例 -
截至期末累 项目可
已变更 截至期末 项目达到
募集资金 截至期末累 计投入金额 是否达 行性是
承诺投资项 项目(含 调整后投 截至期末承诺 本年度投 投入进度 预定可使 本年度实
承诺投资 计投入金额 与承诺投入 到预计 否发生
目 部分变 资总额 投入金额(1) 入金额 （%）(4) 用状态日 现的效益
总额 (2) 金额的差额 效益 重大变
更) ＝(2)/(1) 期
(3)＝(2)-(1) 化
产品研制与 实现收入
生产能力建 否 13,169.00 13,169.00 13,169.00 959.20 13,169.00 - 100 2,910.27 不适用 否
月
设项目 万元
技术研究与 实现收入
科研能力建 否 17,903.00 17,903.00 17,903.00 1,913.86 12,936.38 -4,966.62 72.76 804.45 万 不适用 否
月
设项目 元
环境控制集
实现收入
成系统研制 2025 年 7
否 7,036.00 7,036.00 7,036.00 1,180.61 5,885.56 -1,150.44 83.65 5,024.71 不适用 否
及产业化项 月
万元
目
补充流动资
否 15,000.00 15,000.00 15,000.00 - 15,000.00 - 100.00 不适用 不适用 不适用 否
金
超募资金投 否 40,985.34 40,985.34 40,985.34 - 12,200.00 -28,785.34 29.77 不适用 不适用 不适用 否
向
实现收入
合计
合计 94,093.34 94,093.34 94,093.34 4,053.67 59,190.94 -34,902.40 — - - -
万元
不适用。公司“技术研究与科研能力建设项目”已于 2025 年 12 月 16 日结项，“产品研制与生产能
力建设项目”已于 2025 年 7 月 14 日结项，“环境控制集成系统研制及产业化项目”已于 2025 年 7
月 28 日结项，全部达到预定可使用状态。公司于 2025 年 12 月 30 日召开第三届董事会第六次会议，
审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，同
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 意公司首次公开发行股票募投项目结项，并将结余募集资金共计人民币 9,518.30 万元（包含募集资金
产生的银行存款利息、各募投项目已签订合同待支付金额，实际金额以相关募集资金专户于资金转出
当日银行结息后的余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动，因此上表“截至期末
投入进度（%）(4)＝(2)/(1)”中“技术研究与科研能力建设项目”、“环境控制集成系统研制及产业
化项目”投入进度不为 100%
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资
项目建设、不变相改变募集资金使用用途、不影响公司正常运营及确保资金安全并有效控制风险的前
提下，使用最高不超过人民币 4.5 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 性高、流动性好、期限不超过 12 个月的产品（包含但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、
大额存单、通知存款等），自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，公
司可以循环滚动使用。
集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用，并有效控
制风险的前提下，公司拟使用不超过人民币 4.2 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，
使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。在上述额度及有效期内，资金可以循环滚动使用。
本事项无需提交公司股东会审议。
公司于 2025 年 12 月 30 日召开第三届董事会第六次会议，并于 2026 年 1 月 20 日召开的 2026 年第
一次临时股东会决议，审议通过了《关于公司使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
意公司使用超募资金人民币 10,000 万元用于永久补充流动资金，占首次公开发行股票超募资金总额的
比例为 24.40%。
公司募投项目“技术研究与科研能力建设项目”、“产品研制与生产能力建设项目”、“环境控制集
成系统研制及产业化项目”已全部达到预定可使用状态，公司于 2025 年 12 月 30 日召开第三届董事
会第六次会议，审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资
募集资金结余的金额及形成原因
金的议案》，同意公司首次公开发行股票募投项目结项，并将结余募集资金共计人民币 9,518.30 万
元（包含募集资金产生的银行存款利息、各募投项目已签订合同待支付金额，实际金额以相关募集资
金专户于资金转出当日银行结息后的余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动
第一届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分募集资金向子公司提供借款实施募投项目的议
案》，同意以部分募集资金向天鹅制冷科提供总额不超过 7,036 万元无息借款用于实施募投项目，在
该募投项目规定的实施周期内，上述借款总额范围内一次或分期向天鹅制冷提供借款，借款期限为实
际借款之日起 3 年，可以滚动使用，也可以提前偿还，到期后双方无异议，该笔借款可自动续期。截
至 2025 年 12 月 31 日累计向天鹅制冷提供借款 6,100.00 万元，其中报告期内向天鹅制冷提供借款
募集资金其他使用情况
议审议通过了《关于使用自有资金、银行承兑汇票方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换》
的议案，同意公司在募投项目实施期间，使用自有资金、银行承兑汇票方式支付部分募投项目所需资
金，后续按季度统计以自有资金、银行承兑汇票方式支付募投项目的款项金额，再由募集资金专户等
额转至公司基本存款账户。
