帝欧水华: 帝欧水华集团股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

证券简称：帝欧水华                                证券代码：002798.SZ
        帝欧水华集团股份有限公司
            D&O SHUIHUA Group Co.,LTD.
         （四川省成都东部新区贾家街道工业开发区）
                 募集说明书
                 （申报稿）
               保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼）
                  二〇二六年一月
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
                声      明
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书内容的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
                           《公开发行证券的
公司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说
明书和发行情况报告书》等要求编制。
责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。
之相反的声明均属不实陈述。
专业顾问。
实质性判断、确认或批准，本募集说明书所述向特定对象发行股票相关事项的生
效和完成尚待取得有关审批机构的审核或注册。
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
                重大事项提示
  公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明
书相关章节。
一、本次向特定对象发行 A 股股票情况
过，并取得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会
准予注册的方案为准。上述批准或注册均为本次向特定对象发行股票的前提条件，
能否取得相关的批准或注册，以及最终取得批准或注册的时间存在不确定性，敬
请投资者注意投资风险。
购本次发行的全部股票。水华智云已与公司签订《附条件生效的股份认购协议》。
本次发行构成关联交易，公司独立董事已召开专门会议审议并通过相关议案，公
司董事会在审议本次发行相关议案时，关联董事对关联交易相关事项已回避表决。
公司股东会在审议本次发行相关议案时，关联股东已回避表决。
行价格为 5.05 元/股，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日（不含定价基准
日，下同）公司 A 股股票均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易
均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公
司股票交易总量）。
  若公司股票在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发现金股利、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项，则本次发行股票的发行价格将按照中国证监
会及深交所的相关规则进行相应的调整。
不足一股的，舍去取整，本次发行的股票数量不超过 71,287,128 股（含本数），
未超过本次发行前公司总股本的 30%。最终发行数量将由公司股东会授权董事会
或董事会授权人士根据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）根据经
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
中国证监会同意注册的发行方案协商确定。
  若公司在关于本次发行股票的定价基准日至发行日期间公司股票发生派发
现金股利、送股、资本公积转增股本等除权除息事项导致发行价格发生变动的，
本次向特定对象发行股票的数量将作相应调整。
已扣减前次募集资金中用于补充流动资金金额超出前次募集资金总额 30%的部
分），扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
转让。水华智云应按照相关法律法规和中国证监会、深交所的相关规定按照发行
人要求就本次向特定对象发行股票中认购的股票出具相关锁定承诺，并办理相关
股票锁定事宜。若所认购股票的锁定期与中国证监会、深交所等监管部门的规定
不相符，则锁定期将根据相关监管部门的规定进行相应调整。水华智云本次发行
所认购的新增股份因发行人分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股
份亦应遵守上述锁定安排。上述锁定期满后，该等股票的解锁及减持将按中国证
监会及深交所的规定执行。
本次发行完成后的新老股东按照本次发行完成后的股份比例共同享有。
化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。
务的可能。根据《收购管理办法》第六十三条第一款第（三）项之规定，经上市
公司股东会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该
公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本
次向其发行的新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约的，投资者可以免于
发出要约。本次发行对象水华智云已承诺本次发行中所认购的股份自本次发行完
成之日起 36 个月内不转让。公司股东会已批准水华智云可免于发出要约。
的风险因素”有关内容，注意投资风险。
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
                                    （中
国证券监督管理委员会公告〔2025〕5 号）等相关法律法规的规定，公司进一步
完善了利润分配决策，公司第六届董事会第八次会议审议通过了《帝欧水华集团
股份有限公司未来三年（2025-2027 年）股东回报规划》。公司将实施积极的利润
分配政策，重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，不
断回报广大投资者。
工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康
发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、
重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公
告〔2015〕31 号）等相关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利
益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析和计算，并制定了本
次发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，同时公司控股股东、实际控制人、董
事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相应承诺。相关
措施及承诺的具体内容请参见本募集说明书第七节之“六、董事会关于本次发行
的相关声明及承诺”。
或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由股东会重新表
决的事项外，公司股东会授权董事会根据证券监管部门最新的政策规定或市场条
件，对本次向特定对象发行股票方案作出相应调整。
二、重大风险提示
  本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书第六节“与本次发行相关的风险因
素”全文，并特别注意以下风险：
  （一）房地产行业波动风险
  自 2021 年以来，国家和地方政府为建立房地产市场长效机制，先后因地制
宜地出台了一系列房地产调控政策措施，在坚持“房住不炒”政策基调的同时，
受房地产市场调控政策影响，部分房地产开发企业开始出现被抽贷、断贷等现象，
帝欧水华集团股份有限公司                               向特定对象发行股票募集说明书
公开债务违约的房地产企业亦陆续增加。为进一步加强和改善房地产市场调控，
稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，2023 年以来，房地产政策逐步
放宽，多地取消限购、限贷政策，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共
基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，刺激房地产需求。
   公司所处行业为建筑陶瓷业，与房地产行业的发展具有高度关联，房地产市
场的变化将会对建筑陶瓷行业未来需求产生影响。目前房地产市场调控虽呈现回
暖和积极政策逐步释放的态势，但房地产市场复苏程度与发展趋势仍具有不确定
性，可能对建筑陶瓷行业产生不利影响。
   （二）收入持续下滑及持续亏损的风险
   报 告 期 各 期 公 司 营 业 收 入 分 别 为 411,203.60 万 元 、 376,045.30 万 元 、
以及公司调整销售渠道，大幅减少对房地产开发企业的直营工程业务，导致报告
期内公司的营业收入持续下滑。报告期内各期公司综合毛利率分别为 17.55%、
-56,933.31 万元和-14,135.16 万元，报告期内持续亏损。主要原因系公司按照《企
业会计准则》对存在减值迹象的各项资产计提坏账准备/减值准备所致，具体包
括公司根据房地产开发客户信用变化情况计提信用减值损失、根据评估结果对持
有的抵债房产计提资产减值损失以及对固定资产计提资产减值损失等。
   为进一步改善房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，国家及各级
政府出台了多项房地产市场支持政策，但政策传导至产业层面尚需时间才能显现
效果，房地产市场或仍将持续处于调整阶段。同时，在公司工程业务收入逐年减
少的情况下，若公司经销渠道收入不能保持增长，则公司营业收入有可能持续下
滑，导致公司盈利能力受到不利影响而持续亏损。
   （三）抵债房产减值风险
   截至报告期末，公司持有抵债房产 540 套及上海碧浦置业有限公司股权（持
有玉宏新天地项目房产建筑面积 34,519.87 m2），合计账面原值 66,010.84 万元，
账面价值 53,992.36 万元；540 套抵债房产中已网签已办证房产 398 套，已网签
未办证房产 142 套。公司抵债房产数量和价值均较大。鉴于公司部分抵债房产存
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
在未交付和未办理产权证等情形，若因限购政策、房地产开发商资金链问题或其
他不合规情形等导致抵债房产无法按时交付和办理产权证，以及限售政策、市场
流动性不足等原因延长抵债房产变现周期、降低变现价值，将可能导致公司抵债
房产出现进一步减值风险。
   （四）债务偿付风险
   截至报告期期末，公司资产负债率为 63.49%；公司短期借款、一年内到期
的长期借款、长期借款和应付债券等有息负债的余额分别为 86,270.59 万元、
计占公司总负债的比例为 58.87%；报告期内，公司经营活动产生的现金流量净
额合计为 89,592.92 万元，虽持续为正，但现金积累规模对债务偿付的支撑力度
仍然有限。因此，若公司部分有息负债到期时无法续贷或展期、外部融资渠道受
限以及可转债转股规模较小，公司仅通过自身经营积累偿付有息债务将面临一定
的债务偿付风险。
   （五）应收账款和其他应收款坏账损失风险
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 204,320.33 万元、134,386.05
万元、72,206.86 万元和 60,312.68 万元，占流动资产的比例分别为 48.63%、41.63%、
和 14.32%，其他应收款主要为已签署抵房协议网签备案前由应收账款转至其他
应收款核算的抵房款。应收账款和其他应收款占用公司营运资金较多。若公司应
收款项欠款单位信用风险继续上升，不能按时回款、无法回款或无法按照抵房协
议的约定将抵债房产进行网签备案，将导致公司继续计提坏账损失，对公司经营
状况和现金流量产生不利影响。
   （六）本次发行的审批风险
   本次向特定对象发行股票方案已经公司董事会和公司股东会审议通过，尚需
经深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册。本次发行能否取得相关批准，
以及最终取得批准的时间存在不确定性，该等不确定性导致本次发行存在不能最
终实施完成的风险。
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                              向特定对象发行股票募集说明书
                                                                    目           录
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                        向特定对象发行股票募集说明书
        一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的
        三、发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业
        四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
                      释义
     本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或者词组具有以下含义：
一、普通释义
                    帝欧水华集团股份有限公司（曾用名：帝欧家居集团股
帝欧水华、上市公司、公司、
                指   份有限公司、四川帝王洁具股份有限公司，曾用简称：
发行人
                    帝王洁具、帝欧家居）
保荐人、保荐机构        指   申港证券股份有限公司
发行人律师、金杜律师      指   北京市金杜律师事务所
发行人会计师、立信会计师    指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                    帝欧水华（成都）环保新材料有限公司（曾用名：成都
帝欧环材            指
                    亚克力板业有限公司），帝欧水华全资子公司
                    重庆帝欧水华家居有限公司（曾用名：重庆帝王洁具有
重庆帝欧            指
                    限公司），帝欧水华全资子公司
                    四川帝欧水华企业管理有限公司（曾用名：四川帝欧家
四川帝欧            指
                    居有限公司），帝欧水华全资子公司
                    四川帝欧水华建设工程有限公司（曾用名：四川帝亚尔
帝欧建设            指
                    特建设工程有限公司），帝欧水华全资子公司
水华未来            指   水华未来（四川）科技有限公司，帝欧水华全资子公司
爱帝唯             指   四川爱帝唯网络科技有限公司，帝欧水华全资子公司
                    佛山欧神诺陶瓷有限公司，前身为佛山欧神诺陶瓷股份
佛山欧神诺           指
                    有限公司
景德镇欧神诺          指   景德镇欧神诺陶瓷有限公司，佛山欧神诺全资子公司
广西欧神诺           指   广西欧神诺陶瓷有限公司，佛山欧神诺全资子公司
佛山云商            指   佛山欧神诺云商科技有限公司，佛山欧神诺全资子公司
杭州云商            指   杭州欧神诺云商科技有限公司，佛山欧神诺全资子公司
欧神诺             指   佛山欧神诺陶瓷有限公司及其子公司
上海碧浦            指   上海碧浦置业发展有限公司，佛山欧神诺全资子公司
本次发行、本次向特定对象发       帝欧水华集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
                指
行股票                 A 股股票
董事会             指   帝欧水华集团股份有限公司董事会
审计委员会           指   帝欧水华集团股份有限公司董事会审计委员会
股东会             指   帝欧水华集团股份有限公司股东会
公司章程            指   《帝欧水华集团股份有限公司章程》
中国证监会、证监会       指   中国证券监督管理委员会
深交所             指   深圳证券交易所
上市              指   本次新增股票获准在深圳证券交易所主板上市
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
《公司法》              指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》              指   《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》           指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《收购管理办法》           指   《上市公司收购管理办法》
元、万元               指   人民币元、人民币万元
报告期、报告期各期、最近三
                   指   2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-9 月
年及一期
报告期各期末             指   2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 9 月末
报告期末、最近一期末         指   2025 年 9 月末
定价基准日              指   公司第六届董事会第八次会议决议公告日
水华智云、发行对象、认购对
                   指   成都水华智云科技有限公司
象
水华互联               指   成都水华互联科技有限公司
控股股东               指   朱江、刘进、陈伟、吴志雄
实际控制人              指   朱江、刘进、陈伟、吴志雄
                       朱江及其一致行动人（成都水华互联科技有限公司、成
实际控制人及其一致行动人       指   都水华智云科技有限公司、张芝焕）、刘进、陈伟、吴
                       志雄
二、专业术语
             指用于建筑物饰面或作为建筑物构件的陶瓷制品，主要指陶瓷墙地砖，
建筑陶瓷     指
             不包括建筑玻璃制品、黏土砖和烧结瓦等
             由黏土、长石和石英为主要原料制造的用于覆盖墙面和地面的板状或块
陶瓷砖      指
             状建筑陶瓷制品
抛光砖      指   经过机械研磨、抛光，表面呈镜面光泽的瓷质陶瓷砖
             一种可以在釉面进行抛光的新型釉面产品，表面一般为透明面釉，集抛
             光砖与仿古砖优点于一体，釉面如抛光砖般光滑亮洁，同时其釉面花色
抛釉砖      指
             如仿古砖般图案丰富，色彩厚重或绚丽，具有立体感强、透明性好等特
             性
             通过施釉、印花、专门模仿各类纹理的陶瓷砖。与普通的釉面砖相比，
仿古砖      指
             其差别主要表现在釉料的色彩上面，具有防滑、易清洁、耐磨等特性
             是指吸水率大于 10%而小于 20%，一般用来做墙面的陶质砖，强度比
瓷片       指
             瓷质砖低，吸水率大，但釉面质感好，色彩鲜艳，耐污性能好
             主要指搭配陶瓷主砖的配件产品，如腰线、踢脚线、波导线等，包括水
陶瓷配件     指   刀加工的产品，三度烧的配件，人造石加工的配件，还有金属做的小型
             配件
亚克力      指   英文名称 Acrylic，化学名称聚甲基丙烯酸甲酯，俗称“有机玻璃”
MMA 材料   指   甲基丙烯酸甲酯，通过聚合反应生成聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于
四舍五入所致。
帝欧水华集团股份有限公司                           向特定对象发行股票募集说明书
                   第一节        发行人基本情况
一、基本信息
     公司名称：帝欧水华集团股份有限公司
     英文名称：DO&SHUIHUA Group Co., LTD.
     股本总额：人民币 513,347,910 元1
     法定代表人：朱江
     统一社会信用代码：915120002068726561
     成立日期：1994 年 3 月 14 日
     上市时间：2016 年 5 月 25 日
     股票上市交易所：深圳证券交易所
     股票简称：帝欧水华
     股票代码：002798
     注册地址：四川省成都东部新区贾家街道工业开发区
     办公地址：四川省成都市高新区天府大道中段天府三街 19 号新希望国际大
厦 A 座 15 层
     邮政编码：610041
     电话号码：028-67996113
     传真号码：028-60118838
     公司网址：http://www.monarch-sw.com
     电子信箱：dosh-zq@do-sh.com
     经营范围：一般项目：卫生陶瓷制品制造、卫生陶瓷制品销售、卫生洁具制
造、卫生洁具研发、卫生洁具销售、厨具卫具及日用杂品批发、厨具卫具及日用
杂品零售、厨具卫具及日用杂品研发、建筑装饰、水暖管道零件及其他建筑用金
    截至报告期末股本总额。
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
属制品制造，货物进出口；纸制品制造；家具制造、家具销售、家具零配件生产、
家具安装和维修服务；门窗制造加工、金属门窗工程施工、门窗销售、地板制造、
地板销售、轻质建筑材料制造、轻质建筑材料销售、五金产品制造、五金产品零
售、五金产品批发、五金产品研发、建筑装饰材料销售；照明器具制造、照明器
具销售、灯具销售；气体液体分离及纯净设备制造、气体液体分离及纯净设备销
售；水资源专用机械设备制造；机械设备销售；专用设备制造；日用木制品制造、
日用木制品销售；家用电器零配件销售、家用电器研发、家用电器制造、家用电
器销售；日用家电零售、日用电器修理。（以上经营范围不含国家法律法规限制
或禁止的项目，涉及国家规定实施准入特别管理措施的除外，涉及许可证的凭相
关许可证方可开展经营活动）。
二、主营业务
  公司的主营业务为建筑陶瓷、卫生洁具、亚克力板的研发、生产与销售。公
司是国内领先的卫浴、建筑陶瓷产品的研发生产制造企业之一，旗下拥有“欧神
    “帝王”洁具两大品牌，经过 30 多年的持续经营和发展，产品线已覆
诺”陶瓷、
盖瓷砖和卫浴全系品类，在成都、重庆、佛山、广西、景德镇地区拥有六大建筑
陶瓷、卫生洁具生产基地。
  公司掌握具有自主知识产权的研发及核心制造技术，依托瓷砖领域自建的
“中央研究院”和卫浴领域的“国家级工业设计中心”持续研究和探索新技术、
新工艺、新功能和新设计，从感官设计、功能美学、工艺品质等多维度升级迭代
公司产品系，通过一体化的“产品+服务供应链赋能体系”以及一站式购物体验，
持续为客户提供优质的产品与服务。
三、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况
  （一）公司股本结构
  截至报告期末，公司总股本为 513,347,910 股，股本结构如下表所示：
                                                单位：股、%
     股份类别         股份数量                       持股比例
一、有限售条件股份                   72,060,235              14.04
帝欧水华集团股份有限公司                                       向特定对象发行股票募集说明书
二、无限售条件流通股份                     441,287,675                           85.96
三、总股本                           513,347,910                         100.00
      （二）前十名股东持股情况
      截至报告期末，公司前十名股东持股情况如下表所示：
                                                         单位：股、%
                                           持股      持有有限售 质押或冻结
序号       股东名称      股东性质    股份数量
                                           比例      条件股份数  股份数
        四川资本市场
        纾困发展证券
        企业（有限合
          伙）
        成都水华智云     境内非国有
        科技有限公司       法人
       帝欧家居集团
       股份有限公司
       —2025 年员工
        持股计划
              合计           171,449,877     33.39    69,299,527   61,264,140
      （三）公司控股股东和实际控制人情况介绍
      截至报告期末，公司控股股东、实际控制人为朱江、刘进、陈伟和吴志雄，
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
其基本情况如下：
  朱江先生，1983 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居留权，中山大学电子
商务本科，西南财经大学工商管理硕士。主要工作经历如下：2016 年 11 月至 2024
年 6 月，担任成都三泰控股集团股份有限公司（002312.SZ，现名称四川发展龙
蟒股份有限公司）副总经理、总经理、董事长、董事；2022 年 10 月至 2025 年
担任成都水华互联科技有限公司执行董事、总经理；2024 年 8 月至今，担任善
思开悟科技（成都）有限公司董事长；2025 年 7 月至今，担任公司董事长。
  刘进先生，1961 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，
经济师。曾担任简阳市人大代表、资阳市政协委员、资阳市人大代表、简阳市人
大常委和成都市政协常委。主要工作经历如下：2006 年 12 月至今，担任帝欧环
材董事；2010 年 4 月至 2025 年 7 月，担任公司董事长；2025 年 7 月至今，担任
公司副董事长。
  陈伟先生，1963 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
主要工作经历如下：2006 年 12 月至今，担任帝欧环材监事；2008 年 7 月至今，
担任四川省宝兴县闽兴实业有限公司董事；2017 年 12 月至今，担任佛山欧神诺
董事；2021 年 8 月至今，担任成都保碧帝欧企业管理合伙企业执行事务合伙人；
今，担任公司副董事长。
  吴志雄先生，1963 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
主要工作经历如下：2006 年 12 月至今，担任帝欧环材董事长；2020 年 11 月至
今，担任佛山欧神诺董事长；2023 年 12 月至今，担任佛山欧神诺总裁；2007 年
事；2011 年 3 月至今，担任公司总裁。
  截至报告期末，公司控股股东、实际控制人为朱江、刘进、陈伟和吴志雄。
报告期内，公司控股股东、实际控制人变化情况如下：
帝欧水华集团股份有限公司                                   向特定对象发行股票募集说明书
年 11 月 18 日、2017 年 5 月 24 日、2021 年 1 月 6 日和 2024 年 1 月 5 日分别签
署了补充协议，约定在公司（包含其前身）重大事项决策保持一致行动。截至
报告期初至 2025 年 6 月 4 日，公司的实际控制人为陈伟、刘进和吴志雄。
终止；朱江、刘进、陈伟和吴志雄新签署《一致行动协议》，约定就公司经营发
展的重大事项向董事会、股东（大）会提出议案之前，或在行使董事会、股东（大）
会等事项的表决权之前，各方应先对相关议案或表决事项进行充分协商，并达成
一致意见后按一致意见行动。如果经各方正式协商两次后仍不能达成一致意见，
各方应以朱江的意见为准。一致行动协议自签署之日起生效，期限为三年。前述
《一致行动协议》签署后，朱江、刘进、陈伟和吴志雄成为一致行动人，朱江、
刘进、陈伟和吴志雄合计持有公司的权益比例为 26.46%。
   因此，报告期初至 2025 年 6 月 4 日，公司的实际控制人为陈伟、刘进和吴
志雄。2025 年 6 月 5 日至报告期末，公司的实际控制人为朱江、刘进、陈伟和
吴志雄。
   截至报告期末，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持股份质押情
况如下：
                                                           单位：股
   股东名称            持股数量                质押股份数量          占其所持股份比例
     朱江                1,516,862                   -              -
    张芝焕               20,585,686                   -              -
   水华智云               23,187,121                   -              -
   水华互联                3,005,098                   -              -
     刘进               31,016,189          30,014,142        96.77%
     陈伟               30,509,714                   -              -
    吴志雄               30,873,465          14,849,998        48.10%
     合计              140,694,135          44,864,140        31.89%
   截至报告期末，刘进累计质押 30,014,142 股，占其持有公司股份总数的
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
进、吴志雄合计质押股份占公司实际控制人及其一致行动人合计控制的公司股份
的比例为 31.89%，即便所质押股份被全部行使质权，不考虑本次发行的影响，
公司实际控制人及其一致行动人仍将持有公司 95,829,995 股股份，占公司总股本
的比例为 18.67%，与其余持股 5%以上的股东所持股份比例差异仍较大，对公司
股东会仍能产生重大影响。本次发行完成后，不考虑其他因素的影响，即便刘进、
吴志雄所质押股份被全部行使质权，公司实际控制人及其一致行动人届时仍将持
有公司总股本的 28.58%。因此，刘进、吴志雄所质押股份被平仓导致发行人实
际控制人变更的风险较小。
  截至 2026 年 1 月 22 日，刘进累计质押 30,007,500 股，占其持有公司股份总
数的 96.97%；吴志雄累计质押 14,849,998 股，占其持有公司股份总数的 48.10%；
刘进、吴志雄合计质押股份占公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司股份
的比例为 31.88%，与报告期末差异较小。
  根据刘进、吴志雄股份质押合同，刘进、吴志雄进行股份质押主要系满足资
金需求；同时结合刘进、吴志雄财务状况、清偿能力和资信情况，在公司股票未
出现非正常大幅下跌的极端情形下，刘进、吴志雄所质押的股份因平仓导致股权
变动的风险较低，因股票质押融资事项导致实际控制人发生变更的风险较低。
四、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况
  （一）所属行业类型
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业
为“C30 非金属矿物制品业”；根据《国民经济行业分类》
                           （GB/T4754-2017），公
司所属行业为“非金属矿物制品业（C30）——陶瓷制品制造（C307）——建筑
陶瓷制品制造（C3071）”。
  （二）行业的监管体制、主要法律法规及政策
  建筑卫生陶瓷行业已形成在国家高质量发展战略顶层框架下，多部委协同监
管与行业协会自律管理相结合的多层次管理体制。管理部门层级，国家发展和改
与升级方向；工业和信息化部作为核心产业主管部门，具体负责制定产业政策、
帝欧水华集团股份有限公司                                     向特定对象发行股票募集说明书
准入条件并推动技术进步与结构调整；住房和城乡建设部则从下游建筑应用端制
定规范标准，驱动绿色建材产品的市场应用；国家市场监督管理总局负责产品质
量监督与国家标准管理，维护市场秩序。自律管理层级，中国建筑卫生陶瓷协会
与中国陶瓷工业协会等行业组织，深度参与政策研究、主导制定产品标准、组织
质量测评与行业交流；中国建筑材料联合会作为综合性组织，承担多项国家与行
业标准的归口管理工作；中国建筑装饰协会等下游应用协会亦通过规范施工应用
影响产品趋势。
序号      政策名称           发布单位        发布时间               相关内容
                                               推动房地产高质量发展。加快构
                                               建房地产发展新模式，完善商品
                                               房开发、融资、销售等基础制度。
      《中共中央关于制
                                               优化保障性住房供给，满足城镇
      定国民经济和社会                    2025 年 10
      发展第十五个五年                        月
                                               房需求。因城施策增加改善性住
       规划的建议》
                                               房供给。建设安全舒适绿色智慧
                                               的“好房子”    ，实施房屋品质提升
                                               工程和物业服务质量提升行动。
                       工业和信息                   加力扩围实施家装厨卫“焕新”
                       化部、自然资                  行动，支持各地将绿色建材纳入
      建材行业稳增长工         源部、生态环                  消费品以旧换新政策实施范围，
                       利部、农业农                  家用安全防护用品等政策补贴力
                         村部                    度。
                                               积极支持家装消费品换新。加大
     《关于 2025 年加力
                                               对个人消费者在开展旧房装修、
     扩围实施大规模设
                       国家发展改                   厨卫等局部改造、居家适老化改
                       革委、财政部                  造过程中购置所用物品和材料的
      旧换新政策的通
                                               补贴力度，积极促进智能家居消
         知》
                                               费等
                                               在能源结构、生产工艺、环保标
                                               准等多个方面对陶瓷行业设定了
                                               更为严格的标准与要求，推动陶
     《 2024-2025 年 节
     能降碳行动方案》
                                               促使企业采用新技术、新工艺来
                                               降低能耗、提升产品质量，从而
                                               间接促进消费市场的健康发展。
      《市场监管总局关                                 2025 年 7 月 1 日起，列入 CCC
                       市场监管总
                         局
      制性产品认证管理                                 CCC 认证并标注 CCC 认证标志
        的公告》                                   后，方可出厂、销售、进口或者
帝欧水华集团股份有限公司                               向特定对象发行股票募集说明书
                                         在其他经营活动中使用。
                                         建筑陶瓷干法制粉技术与装备应
                                         用、电烧辊道窑技术与装备开发
                                         及应用、单块面积大于 1.62 平方
                                         米（含）的陶瓷板生产线和工艺
                                         装备技术开发与应用、一次冲洗
                                         用水量 6 升及以下的坐便器…智
                                         能坐便器…的开发与生产列入鼓
                                         励类。
      《产业结构调整指
                   国家发展改     2023 年 12   150 万平方米/年及以下的建筑陶
                     革委          月       瓷生产线，60 万件/年（不含）以
         本）
          》
                                         下的隧道窑卫生陶瓷生产线被列
                                         为限制类。
                                         建筑陶瓷砖、20 万件/年（不含）
                                         以下卫生陶瓷生产线，建筑卫生
                                         陶瓷…匣钵装卫生陶瓷隧道窑，
                                         建筑陶瓷砖成型用的摩擦压砖机
                                         被列为淘汰类。
     （三）行业发展情况
     （1）行业基本情况
     建筑陶瓷是指用于建筑物内部或外部装饰以及卫生洁具用途的一类陶瓷制
品，这类产品通常包括瓷砖、地砖、墙砖、马桶、洗脸盆、浴缸、小便斗等，广
泛应用于住宅、商业和公共设施的装修与建设中。建筑陶瓷行业作为建材工业的
重要组成部分，在国民经济中占据着重要地位，在带动上游原材料开采、能源供
应、设备制造等相关产业发展的同时，还为下游房地产开发、装修装饰等行业提
供了基础支撑。
     ①全球建筑陶瓷行业情况
     根据《全球陶瓷砖生产与消费》
                  《陶瓷世界评论》统计，2024 年持续的经济
放缓和国际地缘政治紧张关系进一步抑制了全球瓷砖需求，导致全球瓷砖生产和
贸易量延续 2022-2023 年的负面趋势持续收缩，2024 年全球瓷砖产量 149.50 亿
平方米，同比下降 6.2%。
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
                                                单位：亿平方米
数据来源：Ceramic World Review、MECS/Acimac
   Fortune Business Insights 研究报告预测 2025 年全球瓷砖市场规模为 869.7 亿
美元，且该市场将从 2026 年的 908.00 亿美元增长到 2034 年的 1,301.30 亿美元，
复合年增长率为 4.60%。亚太地区将持续在瓷砖市场占据主导地位，到 2025 年，
其市场份额将达到 54.00%。
   全球建筑陶瓷生产呈现“欧洲引领设计、亚洲主导产量”的格局，意大利、
西班牙等欧洲国家凭借创新设计占据高端市场，而中国等亚洲国家为主要生产基
地。2024 年中国建筑陶瓷产量持续下滑，但仍以 59.10 亿平方米排名第一，占全
球市场的 39.5%。
                                                单位：亿平方米
帝欧水华集团股份有限公司                        向特定对象发行股票募集说明书
数据来源：MECS/Acimac
   ②国内建筑陶瓷行业情况
年的 59.10 亿平方米，变动核心围绕“房地产周期”与“行业供给侧改革”两大
主要原因：2015-2018 年以“去产能、治污染”为主，产量随需求收缩与供给整
治回落；2019-2021 年受益于需求回暖与龙头扩产，产量短暂回升；2022-2024
年受房地产下行、环保加码、出口承压三重压力，产量进入深度调整期。
                                           单位：亿平方米
数据来源:中国建筑卫生陶瓷协会
   国内建筑陶瓷产业的产地分布格局，随着区域经济发展与政策调整发生了显
著演变。自上世纪 90 年代形成的“三山两江一海”
                        （即佛山、唐山、博山、晋江、
夹江及上海周边）传统产区格局，在沿海地区环保升级、成本上升及内陆地区招
商引资等多重因素驱动下，逐步向内陆地区转移和扩散。当前，产业的地理分布
已呈现出新的集中态势，形成了以广东、江西、福建等关键产区为核心，其他区
域补充的全国性布局。中国建筑卫生陶瓷协会、《陶瓷信息》联合主办的“2024
陶业长征——陶瓷砖（瓦）产能调查”数据显示全国产能十大（省级）陶瓷产区
依次是：广东、江西、福建、广西、山东、四川、河南、河北、湖北、辽宁，前
十大产区年产能合计为 105.5 亿㎡，占全国年总产能 122.1 亿平方米的 86.4%。
帝欧水华集团股份有限公司                     向特定对象发行股票募集说明书
                                       单位：亿平方米
数据来源：中国建筑卫生陶瓷协会、《陶瓷信息》
  国内建筑陶瓷行业呈现“大市场、小企业”格局。根据中国建筑卫生陶瓷协
会数据，2024 年规模以上建筑陶瓷企业 993 家，尚无单家企业市场份额超过 5%，
市场占有率仅为 3.27%；但行业洗牌加速，2020-2024 年累计淘汰企业 155 家、
生产线 292 条，前十企业集中度从 16%提升至 20%。
  （2）上游行业情况
  ①原材料供应情况
  建筑陶瓷行业的上游供应链主要包括泥沙料如粘土、长石等，以及化工原料
如釉料、色料等，该类基础原料的开采与加工由大量市场化企业构成，竞争格局
分散，产品定价主要遵循市场化机制。尽管上游行业整体对本行业不构成绝对制
约，但为保证产品品质的稳定性与核心原料供应的连续性，行业内企业通常会采
取储备关键性原料、建立并维护多元化的合格供应商体系等策略。
  ②能源供应情况
  建筑陶瓷属于高能耗产业，燃料成本约占企业总成本的 30%左右。行业能源
结构已从传统以煤为主，在“煤改气”政策推动下逐步转向天然气主导。截至
其中四川、山东等核心产区的天然气使用率分别达到 98%、97.3%。光伏一体化
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
等新能源利用模式正逐步推广，成为行业能源结构的补充方向。
  ③生产设备情况
  中国建筑陶瓷生产设备已实现全面国产化，彻底改变了 20 世纪 80 年代完全
依赖进口的局面。目前，压机、窑炉、球磨机等核心设备不仅能满足国内需求，
还走向全球市场。设备制造行业的技术创新主要集中在以下几个方向：一是节能
降耗，通过技术改进降低设备能耗；二是智能化升级，运用人工智能、大数据等
技术提升设备自动化水平；三是绿色制造，开发符合环保要求的新型设备；四是
柔性生产，满足小批量、多品种的生产需求。
  （3）下游行业情况
  房地产市场是建筑陶瓷的核心需求来源，主要通过以下几个渠道向上影响建
筑陶瓷行业：首先是新房装修需求，房地产市场的繁荣带动新房建设和装修需求
的增加，尤其以精装交付产品极大推动了以地产开发商为代表的工程渠道瓷砖需
求，成为建筑陶瓷企业除零售渠道外最重要的销售渠道；其次是旧房改造，旧房
翻新、精装房二次装修等持续推动高品质瓷砖产品的需求；第三是商业地产，酒
店、商场、写字楼等商业地产的高质量建设助力陶瓷制品市场的扩张。
  近年来房地产市场的深度调整对建筑陶瓷行业产生了巨大影响。2024 年全
国房地产开发投资同比下降 10.6%，商品房销售面积同比下降 12.86%，需求不
足导致建筑陶瓷企业订单锐减，库存积压严重。
                              单位：万平方米、亿元
帝欧水华集团股份有限公司                     向特定对象发行股票募集说明书
数据来源：同花顺 iFind
   尽管新房市场需求下滑，但中国房地产行业已进入存量时代，旧房翻新改造
已成为建筑陶瓷行业的重要增长点。通常情况下，旧房翻新的周期为 10-15 年，
存量房市场体量庞大，大量老旧房屋面临翻新改造需求。中国城镇住宅存量超
求。
   酒店、商场、写字楼等商业地产作为建筑陶瓷的重要应用场景，近年来呈现
“存量焕新为主、新增提质为辅”的需求特征，2024 年商业地产建筑陶瓷市场
规模达 926 亿元，占行业整体比重 15.9%，预计 2025 年将增长至 983 亿元，同
比增速 6.2%，高于行业平均水平。商业地产普遍面临 10-15 年的装修翻新周期，
其中酒店行业翻新需求最为迫切，2024 年客房翻新面积达 3.2 亿平方米，带动抗
菌瓷砖、防滑地砖等产品需求同比增长 18.5%；写字楼存量改造聚焦公共区域升
级，大堂、电梯厅等场景的高端瓷砖替换率达 42%。
   综上，尽管商品房市场仍处于深度调整阶段，短期内建筑陶瓷需求量难以提
升，但旧房改造和商业地产将作为建筑陶瓷需求的重要补充和增长发力点。
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
  （1）有利因素
  ①政策红利持续释放
  国家及地方层面多项政策形成合力，为行业转型提供明确导向和支持。一是
绿色建筑与双碳政策强制约束下，低碳建材成为刚需，《建筑陶瓷行业碳达峰实
施方案》明确 2025 年单位产品综合能耗较 2020 年下降 12%，推动企业技术升级。
“以旧换新”政策持续加码，2025 年国家预拨 810 亿元专项资金，覆盖厨卫改
造等场景，直接拉动陶瓷产品终端需求，2024 年政策实施后，旧房翻新陶瓷采
购量同比增长 15%。
  ②技术创新驱动产业升级
  绿色低碳与智能制造技术的突破为行业注入长期动能。零碳燃烧、干法制粉
等低碳技术已实现产业化应用；智能制造技术普及率快速提升，5G、AI 质检等
技术在头部企业的应用使生产效率提升 20%-30%，生产成本降低 10%-15%。产
品创新方面，岩板、功能性瓷砖等高端产品渗透率持续提升，2024 年通体岩板
出货量同比增长 4.1%，薄型岩板增长 5.7%，带动行业产品附加值提升。技术创
新将持续推动中小企业的合并甚至淘汰，从而进一步提升行业集中度，有利于头
部企业的发展。
  （2）不利因素
  ①房地产行业波动
  建筑陶瓷作为房地产后周期行业，直接受房地产市场下行冲击。2024 年全
国房地产开发投资同比下降 10.6%，新建商品房销售额同比下降 17.1%，新房装
修需求大幅收缩，导致建筑陶瓷企业工程渠道订单锐减。尽管存量房翻新需求部
分对冲，但新房市场占据主导地位，短期内需求端复苏乏力，国家统计局《2024
年建材工业经济运行报告》数据显示 2024 年全国瓷砖产量同比下降 13.6%，规
模以上企业营收、利润分别下滑 16.6%、25.9%。此外，房地产企业资金链紧张
导致工程渠道回款周期延长，部分中小企业面临坏账风险，进一步加剧经营压力。
  ②生产成本持续攀升
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
   原材料与能源价格波动构成持续成本压力，环保投入进一步推高成本，《陶
瓷工业大气污染物排放标准》要求颗粒物排放限值降至 20mg/m³，企业环保设备
改造单条生产线投入超千万元，2024 年规模以上企业环保投入占营收比重平均
达 5.8%，较 2020 年提升 2.3 个百分点。
   （四）公司主要竞争对手简要情况及竞争格局
   （1）建筑陶瓷行业主要竞争对手
   结合品牌知名度、市场定位、研发实力和营销网络的分布，公司在建筑陶瓷
行业的主要竞争对手有马可波罗（001386.SZ）、东鹏控股（003012.SZ）、蒙娜丽
莎（002918.SZ）、新明珠、诺贝尔等。根据相关公司官方网站及其他公开资料信
息披露，上述企业情况简述如下：
   ①马可波罗（001386.SZ）
   马可波罗控股股份有限公司成立于 2008 年，位于广东东莞，专业从事建筑
陶瓷的研发、生产和销售，是国内最大的建筑陶瓷制造商和销售商之一，旗下拥
有“马可波罗”“唯美 L&D 陶瓷”商标。2024 年收入 72.85 亿元，净利润 13.27
亿元。
   ②东鹏控股（003012.SZ）
   广东东鹏控股股份有限公司（003012.SZ）成立于 2011 年，位于广东清远，
专业从事陶瓷砖、卫浴产品的生产和销售，旗下拥有“东鹏瓷砖”等品牌。2024
年收入 64.69 亿元，净利润 3.26 亿元。
   ③蒙娜丽莎（002918.SZ）
   蒙娜丽莎集团股份有限公司成立于 1998 年，位于广东佛山，主营生产瓷质
抛光砖、釉面内墙砖、仿古砖、艺术拼图等系列产品。2024 年收入 46.31 亿元，
净利润 1.30 亿元。
   ④新明珠
   新明珠集团股份有限公司成立于 1999 年，位于广东佛山，是一家集建筑卫
生陶瓷研发、生产、销售、服务于一体的大型现代家居建材企业集团，旗下拥有
帝欧水华集团股份有限公司                    向特定对象发行股票募集说明书
“冠珠”“萨米特”等品牌。2022 年收入 74.24 亿元，净利润 6.12 亿元。
  ⑤诺贝尔
  杭州诺贝尔贸易有限公司成立于 1992 年，位于浙江杭州，专业从事陶瓷砖
及各种装饰配件的生产和销售，旗下有“诺贝尔”等建筑陶瓷品牌。
  （2）卫生洁具行业主要竞争对手
  结合品牌知名度、市场定位、研发实力和营销网络的分布，公司在卫生洁具
行业主要竞争对手包括东陶（TOTO）、科勒等国际品牌，以及九牧集团、惠达卫
浴、箭牌家居等国内品牌。根据相关公司官方网站及其他公开资料信息披露，上
述企业情况简述如下：
  ①日本东陶
  日本东陶公司（TOTO）成立于 1917 年，迄今已拥有超过 100 年历史，在全
世界范围内具有较高品牌知名度。1994 年 TOTO 将业务拓展到中国内地，目前
已在上海、北京、广州、厦门、深圳、南京、重庆都设立了分公司，中国已成为
TOTO 在全球最主要的生产基地及重点市场。
  ②美国科勒
  美国科勒公司（Kohler）创立于 1873 年，是迄今美国最庞大的家族企业之
一，在世界范围内拥有 50 家工厂，科勒品牌在厨卫设计和技术等领域均处于世
界前沿。1995 年科勒中国办事处在香港设立，自此科勒正式进驻中国市场，中
国市场已经成为科勒全球战略的重要组成部分。
  ③九牧集团
  九牧集团有限公司成立于 1999 年，位于福建南安，长期专注于厨卫及配套
产品的研发和生产，是一家以卫生陶瓷、智能厨卫、整体卫浴、厨卫家具、五金
龙头为主体业务的大型厨卫企业。
  ④惠达股份（603385.SH）
  惠达卫浴股份有限公司（603385.SH）成立于 1997 年，位于河北唐山，主要
产品包括卫生洁具、陶瓷砖和整体卫浴等。惠达商标是中国卫生陶瓷行业首家中
国驰名商标，入选商务部“重点培育和发展的中国出口名牌”。2024 年收入 34.62
帝欧水华集团股份有限公司                     向特定对象发行股票募集说明书
亿元，净利润 1.39 亿元。
  ⑤箭牌家居（001322.SZ）
  箭牌家居成立于 2013 年 4 月，于 2022 年 10 月 26 日在深圳证券交易所上市。
集团总部位于广东佛山，是一家集研发、生产、销售与服务于一体的大型现代化
制造企业。箭牌家居旗下拥有 ARROW 箭牌、FAENZA 法恩莎、ANNWA 安华
三个品牌；产品品类范围覆盖卫生陶瓷（包括智能坐便器）、龙头五金、浴室家
具、浴缸浴房、瓷砖等系列家居产品；在中国市场拥有超过 10,000 个销售网点，
经过三十年的产品研发、市场培育、品牌运营，公司已成为国内陶瓷卫浴知名企
业，在国内市场拥有较高的市场占有率和良好的品牌美誉度。
  （1）建筑陶瓷行业竞争格局
  我国建筑陶瓷行业企业众多、竞争激烈。根据中国建筑卫生陶瓷协会数据，
筑陶瓷行业集中度低，行业呈现“大市场，小企业”的竞争格局。在竞争焦点上，
行业已从过去同质化的价格竞争，转向绿色制造（如消纳锂电尾矿等工业固废）、
产品创新（如岩板、功能性瓷砖）和技术升级的角逐。
  （2）卫生洁具行业竞争格局
  我国卫浴行业内的公司目前可以分为三大类，分别为国际品牌卫浴商、国内
品牌卫浴商、其他中小卫浴商。其中，国际品牌卫浴商主要为以科勒（Kohler）
和摩恩（Moen）为代表的美国品牌；以杜拉维特（Duravit）、高仪（Grohe）、乐
家（Roca）和汉斯格雅（Hansgrohe）为代表的欧洲品牌；以东陶（TOTO）、伊
奈（INAX）等为代表的亚洲品牌，国际品牌卫浴商凭借其品牌力与技术优势，
在精装修楼盘和高端酒店等工程渠道依然占据主导地位；国内品牌卫浴商主要为
九牧卫浴、箭牌家居、恒洁卫浴、惠达卫浴、帝王等，国内品牌卫浴商依托性价
比、渠道下沉以及对中国消费者需求的敏捷响应，在中端市场和零售渠道加速突
围，并通过发力智能卫浴（如具备健康监测功能的智能马桶）来提升产品附加值
和品牌形象；中小卫浴品牌主要以区域性中小企业为主。
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
  （五）公司的竞争优势
  发行人是行业内少数实现“建筑陶瓷+卫生陶瓷”双主业覆盖的企业，旗下
“欧神诺瓷砖”“帝王洁具”分别聚焦中高端瓷砖、卫浴市场，形成品类互补。
欧神诺瓷砖覆盖瓷质砖、岩板、功能性瓷砖全系列产品，帝王洁具专注智能马桶、
浴室柜等卫浴核心品类，可提供“瓷砖+卫浴”一站式采购解决方案，适配房企
集采、整装渠道等多元化需求。
  双品牌联合投标成功率较单一品牌提升，发行人已与多家房地产 TOP50 企
业达成双品类战略合作，有效实现客户重叠、降低渠道拓展成本，提升客户黏性。
  公司瓷砖事业部建立了以经销渠道为主的全渠道营销体系。截至 2024 年 12
月，欧神诺共有经销商逾千家，同时欧神诺已合作包括贝壳在内的全国性、区域
性头部整装公司合作，在一线和新一线城市基本实现了布局。在强化传统经销渠
道业务的基础上，欧神诺也在稳步推进工程渠道业务，有选择地与政府及地方平
台、国央企、优质房地产商进行战略业务合作。同时为更贴合市场需求，欧神诺
已拓展了电商、互联网家装、设计师等渠道，实行多元化、多业态的全渠道市场
战略，全方位提升欧神诺的品牌影响力与市场占有率。公司卫浴板块的销售模式
以经销模式为主，拥有遍布全国、运转高效的营销网络。截至目前，公司已在全
国内地 31 个省、自治区、直辖市建立了经销网络，特别是在西南及华东部分地
区，公司的销售网点已经深入到重点县域城市。卫浴板块以强产品为基础核心，
以“店面产品动态管理”为抓手，实施网格化区域管理，持续赋能经销商经营。
同时，也在推动全域营销路径，以此扩大帝王洁具的市场份额。
  公司在全国六大生产基地建有行业领先的瓷砖/卫浴生产线，通过优质的、
稳定的供应链基地实现产销地一体，确保产品具备规模制造、物流等综合成本竞
争优势。公司凭借优质供应商资源，能够充分保障原材料质量与供应稳定，通过
成本控制能力降低采购成本，协同创新推动产品升级。公司建设了完善的售后服
务体系，包括产品安装指导、维修、退换货等各个环节服务，良好的售后服务能
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
够增强客户的忠诚度，提升企业的品牌形象。
  欧神诺建有国内先进的建筑陶瓷研发中心，拥有佛山、藤县两个获国家
CNAS 认可的生产基地检测中心，设立了博士后科研工作站，与国内高等院校、
科研院所开展广泛深入的行业前沿课题的产学研合作。欧神诺拥有 3 大智造工厂，
双层窑岩板线、零碳燃烧技术联合创新研发中心，在智能化生产、数字化管理等
方面处于行业领先地位。2024 年 4 月，欧神诺瓷砖生产的陶瓷砖(E≤0.5%)成功
通过绿色低碳陶瓷砖（板）认证，成为陶瓷行业中首批获此殊荣的企业之一。2024
年 9 月，由欧神诺深度参与的全球首条陶瓷工业氨氢零碳燃烧技术示范量产线投
产仪式在广东佛山举办，标志着“氨氢零碳燃烧”技术成功从中试应用迈向产业
化示范线应用。2024 年 10 月，经广东省轻工业联合会的评审，欧神诺自主创新
的“轻质幕墙陶瓷板及其装配式应用技术与产业化”和“复合抗菌陶瓷砖与抗菌
性能可视化表征技术及应用”通过了科技成果鉴定，相关技术处于行业领先水平。
  帝王洁具工业设计中心集结了专业设计力量，拥有 CNAS 认可实验室及博
士后科研工作站，是国家级工业设计中心。2024 年度，帝王洁具在产品创新与
技术发展方面取得了诸多成绩。2024 年 3 月，帝王 M3S 智能坐便器荣获 2024
德国 IF 设计奖。2024 年 7 月，帝王洁具作为 CB/T34549-2024《卫生洁具智能坐
便器》国家标准起草单位之一，获国家标准起草单位证书。截至报告期末，公司
拥有有效专利 566 项，其中：发明专利 227 项，实用新型专利 203 项，外观设计
专利 136 项。
五、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容
  （一）发行人主要业务模式
  公司根据生产制造部门的生产计划，结合库存情况，向供应商库中的合格供
应商进行招标采购。公司与主要的供应商建立长期的合作关系，通过年度框架合
作协议等类似安排，以保证原材料的充分供应及价格的相对稳定。
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
  公司产品的生产主要根据客户订单以及行业经验总结的日常备货来安排生
产计划。公司在与客户签订的合同或订单中详细约定产品类别、型号、价格、数
量等要素，结合全年的销售计划及成本效益原则合理安排生产。同时对于市场需
求较大的品种和花色，公司结合在行业多年来的供销经验，储备一定的日常备货，
主要满足经销商及小部分自营工程客户的需求。
  目前公司在全国总共拥有 6 个生产基地，其中瓷砖业务的生产基地分别位于
广东佛山三水、江西景德镇和广西藤县，卫浴产品业务的生产基地分别位于重庆
永川、成都东部新区，亚克力板生产基地位于成都温江。
  公司与各产区优质外协供应商建立良好的合作关系，建设完善的外协供应商
评审体系及 OEM 产品质量管理体系，确保 OEM 产品持续稳定的高效交付，同
时积极推进各运营中心 OEM 产品需求就近供应交付，降低物流运输成本。
  公司销售模式主要为“经销商渠道”和“工程渠道”。经销模式下，公司直
接和经销商签订合同，由经销商将产品销售给终端客户，其中瓷砖业务经销商负
责产品出厂后的运输、仓储、加工、销售、结算、售后服务等相关事宜。公司建
立了完善的经销商管理体系，主要包括经销商选择、业务流程、经销商日常管理
和营销政策支持等，并与各地区经销商建立了稳定的合作关系。在工程渠道方面，
公司持续凭借自营工程服务经验及先发优势，与各地政府、企事业单位、优质大
型房地产开发企业等建立了持续和稳定的合作模式。公司积极推进整装家装渠道
业务开拓，引导经销商依托公司品牌效应、产品优势、政策支持、行业资源等优
势与头部整装家装品牌达成战略合作，加速公司在整装家装渠道的市场覆盖率与
品牌渗透力。
  （二）主要产品及服务
  公司建筑陶瓷业务主要产品包括抛光砖、仿古砖及陶瓷配件等，涵盖中国玉、
奢石、岩板以及铺贴辅助材料等全品类，主要经营瓷砖品牌“欧神诺”。
产品类别           简介            应用场景     图示
帝欧水华集团股份有限公司                         向特定对象发行股票募集说明书
       抛光砖是通体砖坯体的表面经过打磨而
       成的一种光亮的砖，具有坚硬耐磨、耐腐
                                 适合在除洗手
       蚀，表面光亮如镜，渗花色彩丰富多样等
                                 间、厨房以外的
       特性。公司抛光砖产品涵盖中国玉、甄选
                                 多数室内空间中
       奢石、典藏石光、简品等系列，其中中国
抛光砖                              使用，如用于阳
       玉系列为欧神诺品牌 IP 产品，公司团队
                                 台、客厅地面、
       从传统玉石中汲取设计灵感，结合理石、
                                 墙面、背景墙、
       奢石做设计结合创新，同时追求产品的温
                                 外墙装饰等
       润感及细节质感，将该系列打造为目前业
       内品类齐全、高端时尚的玉石产品阵容
       仿古砖是从彩釉砖演化而来，实质上是上        广泛应用于客厅
       釉的瓷质砖，与普通的釉面砖相比，其差        地面、厨房、卧
仿古砖
       别主要表现在釉料的色彩上面，具有防         室、阳台以及茶
       滑、易清洁、耐磨等特性               馆、酒店等
  公司卫浴业务主要产品涵盖全品类大卫浴，包括浴室柜、（智能）坐便器、
浴缸、淋浴房、五金等全卫（智能）精品，同时也开展卫浴空间设计和全屋定制
业务，定制场景从传统的卫浴空间延展到了厨房空间、客厅空间、卧室空间、阳
台空间等全屋生活场所，主要经营卫浴品牌“帝王”。
产品类别           简介               应用场景         图示
       浴室柜是安装在卫生间内的一种
       多功能储物家具，主要用于存放洗
                              应用 于各 种卫 浴空
浴室柜    漱用品、清洁工具、化妆品等物品，
                              间
       同时常整合洗手盆（台盆）、镜子、
       照明等功能模块。
       科学分区浴室空间，以达到干湿分
       离、保温、安全性、隐蔽性等目的；
       采用不同房型如屏风、钻石型、T
                              应用 于各 种卫 浴空
淋浴房    型等，适配不同卫生间的空间布
                              间
       局；材料有铝合金、不锈钢；开门
       方式有移门、开门，满足用户的空
       间布局需求以及使用习惯。
       智能马桶是一种配备温水清洗、座
       圈加热、暖风干燥及杀菌等功能的
                              应用 于各 种卫 浴空
智能马桶   卫生洁具。又增加物联、杀菌、除
                              间
       臭等多功能模块形成现代产品形
       态。
       由主控部分（控制冷热出水、档位
       调节，材料有铜合金、锌合金、不
                              应用于家用、商用等
淋浴器    锈钢、PPA 等材料）、管件部分（硬
                              沐浴场景
       管材料不锈钢、铝合金配 PVC 管、
       软管不锈钢双扣管、PVC 管）、体
帝欧水华集团股份有限公司                               向特定对象发行股票募集说明书
          验部分（手持花洒、顶喷花洒、喷
          枪等）三大部分组成的沐浴产品
          配套浴室柜给消费者提供洗漱的
          产品，提供各种功能如旋转、抽拉、
                           应用于家用、商用等
龙头        漱口水、感应智能等功能、各种水
                           洗漱场景
          花等产品，材料有铜合金、锌合金、
          不锈钢、PPA 等材料
     公司生产、销售新材料亚克力板，下游主要用于生产亚克力卫生洁具，也用
于生产声屏板、广告及装饰用板等。
产品类别               简介                  应用场景        图示
          浴缸板是指以亚克力材料为主体
                                     浴缸 本体、 浴缸挡
浴缸板       制作的浴缸相关部件，包括浴缸
                                     板、马桶及台盆主体
          本体、浴缸挡板、置物板等。
          亚克力声屏障是以亚克力板为主
                                     交通干线降噪、城市
          要材料的隔音降噪设施，因其兼
声屏障隔音                                枢纽隔音、宁静区域
          具良好的声学性能和视觉通透
板                                    保护 、工业 厂区降
          性，在交通、市政等领域应用广
                                     噪、文体设施围挡
          泛。
                                     广告 展示、 建筑装
                                     饰：可用于橱窗、隔
          广告板在广告展示领域应用广
                                     音门墙、采光罩等。
广告灯箱板     泛，大多采用吸塑方法成型的亚
                                     工业产品：如仪器仪
          克力灯箱。
                                     表的面板、机器护罩
                                     等。
                            广告与展示：常用于
                            制作灯箱、标牌、标
          高透明度：透光率高达 92%，比
                            识、展示架、展示柜
          普通玻璃的透光率（86%-89%）
透明板                         等。建筑与装潢：可
          还高，能使光线均匀柔和地透过，
                            用于办公室、商场的
          呈现出晶莹剔透的效果。
                            隔断，高速公路的隔
                            音墙等。
     （三）发行人主营产品的收入情况
     报告期内，公司营业收入分别为 411,203.60 万元、376,045.30 万元、274,058.41
万元和 175,969.05 万元。报告期各期主营业务收入占营业收入的比例分别为
帝欧水华集团股份有限公司                                                 向特定对象发行股票募集说明书
品和新材料业务构成，具体情况如下：
                                                                          单位：万元、%
      项目
                   金额                占比                      金额              占比
主营业务收入             173,900.24               98.82        271,391.91               99.02
其中：陶瓷墙地砖           137,193.62               77.96        206,621.50               75.39
      卫浴产品          28,443.94               16.16            54,019.79            19.71
      新材料            8,262.68                4.70            10,750.62             3.92
其他业务收入               2,068.80                1.18              2,666.50            0.97
   营业收入            175,969.05              100.00        274,058.41            100.00
      项目
                   金额                占比                      金额              占比
主营业务收入             373,564.15               99.34        408,811.72               99.42
其中：陶瓷墙地砖           301,385.13               80.15        326,845.12               79.48
      卫浴产品          63,550.95               16.90            69,277.03            16.85
      新材料            8,628.07                2.29            12,689.57             3.09
其他业务收入               2,481.15                0.66              2,391.88            0.58
   营业收入            376,045.30              100.00            411,203.60        100.00
  （四）公司主要产品的产能、产量和销量情况
  报告期内，公司主要产品产能利用率、产销率情况如下：
 产品    单位    项目          2025 年 1-9 月         2024 年度            2023 年度     2022 年度
             产能                 4,361.49        7,512.57          8,737.43    8,368.31
             产量                 2,641.37        4,290.83          4,995.36    4,384.52
陶瓷墙    万平
             销量                 4,451.78        6,835.21          8,600.98    9,046.36
 地砖    方米
             产能利用率              60.56%              57.12%         57.17%     52.39%
             产销率                95.33%          101.25%            99.22%     115.65%
             产能                   35.10              46.80           46.80        46.80
             产量                   10.99              20.29           29.45        26.46
卫浴产
       万套    销量                   38.30              64.59           80.60        79.17
 品
             产能利用率              31.32%              43.35%         62.93%     56.54%
             产销率                107.95%         110.81%            98.22%     116.65%
新材料     吨    产能                 4,500.00        6,000.00          6,000.00    6,000.00
帝欧水华集团股份有限公司                                             向特定对象发行股票募集说明书
 产品   单位   项目         2025 年 1-9 月           2024 年度       2023 年度        2022 年度
           产量              3,798.79           4,626.76       4,162.69      4,884.56
           销量              3,813.96           4,468.51       4,279.40      4,611.52
           产能利用率            84.42%             77.11%        69.38%         81.41%
           产销率             100.40%             96.58%       102.80%         94.41%
注：上表中产能、产量及产能利用率数据统计口径为发行人自产部分；计算产销率时，产量
=自产产量+委托加工数量；
公司卫浴产品规格种类繁多，以非标准产品为主，故公司以一定标准将不同类别产品折算为
“套”进行统计。
  （五）公司产品主要原材料及能源供应情况
  报告期内，公司主要原材料包括泥沙料、熔块及釉料、化工料和 MMA 材料，
其中泥沙料、熔块及釉料、化工料用于生产陶瓷墙地砖及陶瓷洁具基座，MMA
材料用于生产亚力克板等产品，相关原材料采购及价格变动情况如下：
      类别         2025 年 1-9 月        2024 年度             2023 年度        2022 年度
      金额（万元）          4,701.17            17,637.89       17,436.47       15,708.17
泥沙料   数量（万吨）             40.38              115.50          132.57          119.68
      单价（元/吨）           116.41              152.70          131.53          131.25
      金额（万元）          6,720.53            10,490.94       15,510.03       17,848.75
熔块及
      数量（万吨）              2.73                 3.85            5.04            4.63
釉料
      单价（元/吨）         2,458.88             2,728.13        3,075.05        3,410.09
      金额（万元）          3,822.27             7,553.88        8,589.92        8,094.88
化工料   数量（万吨）              1.18                 2.13            2.10            1.69
      单价（元/吨）         3,238.69             3,541.46        4,089.78        4,791.29
      金额（万元）          3,323.51             5,172.00        3,646.52        4,572.85
MMA   数量（万吨）              0.38                 0.44            0.39            0.47
      单价（元/吨）         8,847.88            11,746.93        9,257.86        9,764.80
  报告期内，公司主要能源包括电、煤和天然气，其中电能主要用于生产设备
的运行，煤和天然气为陶瓷生产窑炉的重要能源，相关能源采购及价格变动情况
如下：
      项目         2025 年 1-9 月        2024 年度          2023 年度           2022 年度
帝欧水华集团股份有限公司                                         向特定对象发行股票募集说明书
       项目        2025 年 1-9 月       2024 年度          2023 年度      2022 年度
     金额（万元）           7,414.14           11,888.93    14,486.37    13,663.40
电    数量（万千瓦时）        13,782.38           20,107.78    22,559.74    20,805.66
     单价（元/千瓦时）            0.54                0.59         0.64         0.66
     金额（万元）          10,274.48           20,595.97    28,103.27    29,004.23
煤    数量（万吨）              13.56              22.50        26.89        22.00
     单价（元/吨）            757.96             915.30      1,045.22     1,318.13
     金额（万元）           2,949.74            3,834.96     4,830.36     6,473.98
天然
     数量（万立方）            879.51            1,342.41     1,387.93     1,851.53
 气
     单价（元/立方）             3.35                2.86         3.48         3.50
     报告期内，发行人采购电力的平均单价由 2022 年的 0.66 元/千瓦时小幅下降
至 0.54 元/千瓦时；采购煤的单价由 1,318.13 元/吨下降至 757.96 元/吨，降幅明
显；天然气采购单价由报告期初的 3.50 元/立方小幅变动为报告期末的 3.35 元/
立方，总体平稳。报告期内，发行人煤炭采购价格下滑主要系市场价格波动影响，
报告期初煤炭因供需错配暴涨，后因供应充足与需求疲软进入下跌周期。
数据来源：同花顺 iFind
     （六）核心技术来源
     目前公司工艺节点成熟，拥有多项专利和专有技术，公司主要产品生产技术
情况如下：
帝欧水华集团股份有限公司                               向特定对象发行股票募集说明书
序号    核心技术名称     技术来源      主要应用产品                技术特点
                                          超细干粒工艺，搭配亮光墨水，
                                          形成亮亚变化效果；搭配下陷墨
                                          水，形成凹陷肌理纹理效果，与
                                          普通干粒产品拉开差异化。
                                          肌肤釉类升级工艺，手感平滑细
                                          腻，可搭配亮光墨水、下陷墨水，
                                          形成与普通肌肤釉类工艺的差异
                                          化。
                                          肌肤釉类升级干粒工艺，并可结
                                          合下陷墨水、亮光墨水、定位胶
                                          水+干粒，形成可亮可亚可凸的差
                                          异化产品。
                                          抗冲击强，耐老化、透光率高、
                                          隔音效果优良
                                          加工性能良好、耐变形、高紫外
                                          阻隔性能
     （七）经营资质情况
     截至报告期末，发行人及其控股子公司不存在拥有特许经营权的情况，其拥
有的与生产经营相关的主要经营资质如下：
序号    公司主体     证书名称       证书编号            发证部门          有效期限
               城镇污水排
                        川 A03 证字第      成都东部新区管理委    2023-9-25 至
               许可证
     发行人（生
               中国国家强
     产者）、重庆             202412072012   方圆标志认证集团有    2025-12-26 至
     帝欧（生产              2197           限公司          2029-10-22
               证证书
     企业）
     发行人（生
               中国国家强
     产者）、重庆             202512072012   方圆标志认证集团有    2025-12-26 至
     帝欧（生产              3049           限公司          2029-10-22
               证证书
     企业）
               城镇污水排
                        川 A07 证字第                   2025-8-20 至
               许可证
                        （川）JZ 安许
               安全生产许                   四川省住房和城乡建    2023-2-27 至
               可证                      设厅           2026-2-27
                        [2017]001281
                        川交运管许可
               道路运输经    成          字   成都市温江区行政审    2022-6-1 至
               营许可证     510115108582   批局           2026-5-31
                        号
帝欧水华集团股份有限公司                                向特定对象发行股票募集说明书
                  建筑业企业   川     劳    备   成都市住房和城乡建    2022-3-31 至
                  资质证书    510111826 号    设局           2027-3-31
                  中国国家强
                  证证书
                  安全生产标   AQB        Ⅲ   佛山市安全生产与应    2025-12-15 至
                  准化证书    GM20252529     急管理协会        2028-12-15
         景德镇欧神            913602076620   景德镇市昌南新区生    2023-1-31 至
         诺                29216C001V     态环境局         2028-3-1
                  中国国家强
         景德镇欧神            201411210200   北京国建联信认证中    2024-8-30 至
         诺                0776           心有限公司        2029-9-3
                  证证书
         景德镇欧神            C360222S2021                2021-1-13 至
         诺                -0001                       2026-1-1
                          Q
                  中国国家强
                  证证书
    佛山欧神诺
    （生产者）、 中 国 国 家 强
    （ 生 产 企 证证书
    业）
注：景德镇欧神诺对上述第 15 项证书正在办理续证事宜。
         （八）主要房屋及资产情况
         截至报告期末，发行人共拥有主要生产经营相关的不动产权证的自有物业共
节        附件”之“附件一、发行人自有物业情况”；尚未取得权属证书、正在办理
权属证书过程中的共 3 处，具体情况如下：
                                                         单位：m2
序号         实际使用人      房屋名称                 座落           建筑面积
                                    景德镇陶瓷工业园区 206 国
                                    道西侧
         截至报告期末，发行人已取得不动产权证的抵债房产 398 处，具体情况见本
募集说明书“第九节           附件”之“附件二、发行人已取得权属证书的抵债房产情
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
况”。
     截至报告期末，发行人及其控股子公司与生产经营相关的租赁物业共 7 处，
具体情况如下：
                                                                单位：m2
序号    承租人     出租人           坐落         租赁面积        合同期限          用途
            佛山通盈物
      欧神诺             佛山市禅城区帽岗东                    2023.9.8-2
      云商              路 2 号综合楼 4 层整层               042.8.7
            公司
                      佛山市禅城区季华四
      欧神诺   佛山通盈置                                  2022.8.8     办公及
      云商    业有限公司                                  日起 20 年      配套
                      厦综合楼 18-22 楼
            佛山通盈物     佛山市禅城区帽岗东
      欧神诺                                          2025.4.1-2
      云商                                           028.3.31
            公司        仓库自编 1 号
            天津光大美     天津市河西区东江道        仅租用 1
      欧神诺                                          2025.4.10-   商务办
      云商                                           2026.4.9     公
            公司        年广场 2-2-901        域
                      西安市高陵区耿镇耿
            高陵东盈物                                  2025.3.1-2
            流有限公司                                  026.2.28
                      流园区内 15-6 号仓库
          四川欣瑞诚
                    乌鲁木齐市米东区小                   2025.5.20-
                    红沟路 68-1 号仓库                2026.5.19
          司
          广 州 顺 通 供 广州市白云区大源街
          限公司       101-103 档口
注：根据租赁协议约定内容，公司租赁上表第 2 项租赁房产佛山市禅城区季华四路创意产业
园帝欧大厦综合楼 18-23 楼，面积合计 10,870.19m2。自 2024 年 5 月起，公司停止租赁 23
楼房产，截至报告期末，该项租赁房产实际租赁为 18-22 楼，合计面积为 9,058.47m2；
根据租赁协议约定及出租主体出具的《公司名称变更函》内容，自 2025 年 6 月起，公司租
赁上表第 6 项房产的出租主体由四川瑞晨物流有限公司变更为四川欣瑞诚物流有限公司。.
     截至报告期末，发行人主要生产设备原值、净值及成新率情况如下：
                                                           单位：万元
序号      固定资产名称        数量     所属主体        原值          净值          成新率
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
     机
     喷 墨 打 印 机
     （1200mm）
     喷墨打印机 CreadigitBS
     （1600mm）
     干燥窑
     窑炉及配套干燥窑
     瓷片线原料车间配套设
     备
     抛釉仿古线原料车间配
     套设备
     二期 399 米智能宽体窑
     及配套干燥窑
     压砖机）
     C3 釉 线 辅 机 及 配 套 设
     备
     F3#4.6M 冷净化两段式
     煤气炉
     C3 线 原 料 车 间 筹 建 项
     目
                  合计                   39,361.32   20,171.11   51.25%
六、发行人现有业务发展安排及未来发展战略
     （一）公司总体战略与发展目标
     公司将以国内城镇化进程和发展、城市更新以及旧改为契机，坚持长期主义
和高质量发展观，致力于成为国内一流的整体家居装修产品解决方案的提供商和
帝欧水华集团股份有限公司                 向特定对象发行股票募集说明书
服务商，围绕“企业、社会、责任”协同发展，努力成为一个具有强大生命力和
竞争力的优秀企业，践行对股东、对员工、对客户、对伙伴、对社会的责任和回
报。
  公司以“顺势防风险，逆势求增长”为面向未来的核心发展思路，将持续深
耕“欧神诺”瓷砖品牌和“帝王”全系卫浴两大家居建材板块，在形成联动、协
同、规模化发展格局的同时，不断深化各自产业的发展路径。公司将充分把握行
业和市场变化趋势，以创新发展、产品领先的原则，全面提升客户从产品到服务
的全方位体验：以零售渠道为市场开源抓手，深度布局全渠道发展，不断优化客
户服务体系，夯实企业长期发展的市场根基;在效率驱动方面，以成本控制为核
心，以提质增效为目的，继续提升内部管理、精细化生产、供应链整合等多方面
的竞争能力，确保公司发展战略和经营目标的顺利实现。
  （二）现有业务发展安排
  在经营业绩与财务健康方面，公司的核心目标是实现盈利能力的根本性修复
与稳健增长。依据公司《2025 年员工持股计划》，未来三年的净利润目标指引分
别为实现扭亏、0.8 亿元及 1.5 亿元。同时，公司将确保经营活动现金流持续健
康，目标净额分别达到 1.5 亿元、2.5 亿元和 3 亿元，为战略推进提供坚实基础。
此外，公司将持续优化资本结构，通过经营改善提升偿债能力，力争将资产负债
率维持在合理且稳健的水平。
  在主营业务与市场地位方面，公司致力于巩固并提升“欧神诺”瓷砖与“帝
王”洁具双主业的竞争力。渠道上将深化“全渠道策略”，持续推动经销渠道下
沉，目标是进一步优化收入结构，巩固并扩大经销渠道占比。同时，公司将通过
战略合作强化产业协同，包括在技术研发、供应链等方面增加合作，以构建更具
成本优势和安全性的供应链体系。产品方面，将继续以标准制定和技术创新引领
行业，在高端陶瓷、智能卫浴及亚克力材料等领域形成突破，提升高附加值产品
占比，从而逆势扩大市场份额。
  在智能转型与新兴业务方面，公司将以新设立的“水华未来”子公司为载体，
分阶段推进人工智能战略。未来三年的目标是初步完成 AI 业务布局并实现与主
业的协同赋能。具体包括：通过“内生增长与外延并购”双轮驱动策略，初步搭
帝欧水华集团股份有限公司                        向特定对象发行股票募集说明书
建 AI 领域的技术与人才团队；优先将人工智能技术应用于公司现有的六大生产
基地与海量业务数据场景中，为从传统制造企业向工业智能化的长期转型奠定坚
实基础。
     在运营效率与可持续发展方面，公司将以“绿色智造”与“降本增效”为核
心目标。一方面，持续推进生产线的智能化与绿色化改造，借鉴已获认证的绿色
工厂经验，目标是进一步提升生产效率和能源利用率，降低单位产品能耗。另一
方面，通过深化内部管理优化、供应链整合及工艺改进，持续降低生产与运营成
本，其中瓷砖业务毛利率的提升已显现初步成效。公司力求通过全方位的效率驱
动，在行业深度调整期构建坚实的成本竞争优势和可持续发展能力。
七、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况
     （一）重大未决诉讼、仲裁情况
     报告期内，公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则》规定的重大诉讼、
仲裁事项。截至报告期末，发行人及其子公司涉案金额在 1,000 万元及以上的尚
未了结的重大诉讼、仲裁情况具体如下：
                                                   单位：万元
                                 诉讼执行              裁判文书
序号    原告方      被告方     诉讼原因             标的金额
                                  情况                 号
                                 涉案房产
            湖州孔雀城房地
                                 仍处于查
            产开发有限公司、                               （2024）
      佛山欧              商品房买卖     封状态，
       神诺               合同纠纷     该案正在
            地产开发有限公                                 635 号
                                 检察监督
               司
                                  过程中
            惠州市金泓投资
                                 管辖权异              （2025）
      广西欧   有限公司、深圳市
       神诺   荣腾房地产置业
                                  理中               初 9947 号
              有限公司
            腾冲雅居乐旅游
            置业有限公司、广
                                                   （2025）
      广西欧   州市雅丰建筑材    商品房预售     二审审理
       神诺   料有限公司、广州    合同纠纷       中
                                                   初 5433 号
            元通电子商务科
             技有限公司
     截至报告期末，发行人及其子公司涉案金额在 1,000 万元及以上的已决未执
行完毕的重大诉讼、仲裁情况具体如下：
                                                   单位：万元
帝欧水华集团股份有限公司                                向特定对象发行股票募集说明书
                                      诉讼执                   裁判文书
序号    原告方       被告方        诉讼原因               标的金额
                                      行情况                      号
                                                            （2023）
      佛山欧   当代节能置业股        买卖合同       未执行
       神诺    份有限公司          纠纷         完毕
                                                            初 1058 号
            融创西南房地产
            开发（集团）有限
            公司、重庆远冲实                                        （2025）
      帝欧水                             未执行
       华                               完毕
            房地产集团有限                                           号
            公司、第三人佛山
            欧神诺、庞少机
                                                            （2024）
                           商品房预
      佛山欧   成都市睿璟房地                   未执行                   川 0191 民
       神诺   产开发有限公司                    完毕                   初 16522
                             纷
                                                               号
                                                            （2024）
                           商品房预
      佛山欧   成都市睿璟房地                   未执行                   川 0191 民
       神诺   产开发有限公司                    完毕                   初 18328
                             纷
                                                               号
                                                            （2025）
      帝欧水   四川蓝光发展股                   未执行                   川 0191 民
       华     份有限公司                     完毕                   初 10481
                                                               号
                                                            （2025）
      广西欧   河北荣商房地产        房屋买卖       未执行                   冀 0102 民
       神诺    开发有限公司        合同纠纷        完毕                   初 11436
                                                               号
     （二）行政处罚情况
     报告期内，公司受到的行政处罚情况具体如下：
                                                             单位：万元
                                                            处罚决定书
序号    公司     年份             处罚原因              处罚金额
                                                               文号
                     帝欧环材产生含挥发性有机物废                         《行政处罚
                     气的生产活动、未在密闭空间中进                       决定书》（成
      帝欧环
       材
                     大气污染防治法》第四十五条的规                       [2022]WJ086
                     定                                         号）
                     帝欧环材产生挥发性有机物废气                         《行政处罚
                     的生产活动未在密闭空间中进行、                       决定书》（成
      帝欧环
       材
                     行为违反了《中华人民共和国大气                       [2023]WJ060
                     污染防治法》第四十五条的规定                            号）
                     佛山欧神诺在 2022 年 3 月、6 月、                 《行政处罚
      佛山欧
       神诺
                     监控设备的斜率和斜距、导致监测                         乐生态罚
帝欧水华集团股份有限公司                                      向特定对象发行股票募集说明书
                     数据变低的行为违反《中华人民共                         [2023]15 号）
                     和国大气污染防治法》第二十条第
                     二款的规定
                                                              《税务行政
                     四川帝欧未按期申报 2024 年 1 月                    处罚决定书》
      四川帝            1 日至 2024 年 3 月 31 日企业所得                 （成高税税
       欧             税，违反了《中华人民共和国税收                              简罚
                     征收管理法》第六十二条规定                             [2024]2501
                                                                  号）
                     佛山欧神诺未按期申报 2024 年 1                      《税务行政
                     月 1 日至 2024 年 12 月 31 日城镇               处罚决定书》
      佛山欧
       神诺
                     华人民共和国税收征收管理法》第                             所简罚
                     六十二条规定                                  [2025]940 号）
                                                              《税务行政
                     杭州欧神诺云商未按期申报 2024
                                                             处罚决定书》
                     年 12 月 1 日至 2024 年 12 月 31
      杭州云                                                     （杭上城税
       商                                                          简罚
                     共和国税收征收管理法》第六十二
                                                               [2025]4523
                     条规定
                                                                  号）
     除上述行政处罚外，报告期内，公司未受到其他行政处罚。
     （1）帝欧环材、佛山欧神诺相关行政处罚
     根据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项：“违反本法规
定，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正或者限制生产、停产整顿，
并处以 1 万元以上 100 万元以下的罚款，情节严重的，责令停业关闭。”
     帝欧环材 2022 年度、2023 年度违反《中华人民共和国大气污染防治法》受
到的处罚金额分别为 2.00 万元、8.61 万元；佛山欧神诺 2023 年度违反《中华人
民共和国大气污染防治法》受到的处罚金额为 38.00 万元，上述罚款金额较小，
属于《中华人民共和国大气污染防治法》规定的法定处罚范围内较低金额，且上
述违法行为并未导致公司被责令停业关闭，因此不属于《中华人民共和国大气污
染防治法》规定的情节严重情形。
     （2）四川帝欧、佛山欧神诺和杭州云商相关行政处罚
     根据《中华人民共和国税收征收管理法》相关规定，纳税人未按照规定的期
限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机
关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，
帝欧水华集团股份有限公司                   向特定对象发行股票募集说明书
可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。
  四川帝欧、佛山欧神诺和杭州云商违反《中华人民共和国税收征收管理法》
受到的处罚金额分别为 0.01 万元、0.005 万元和 0.005 万元，上述罚款金额较小，
属于《中华人民共和国税收征收管理法》规定的法定处罚范围内较低金额，因此
不属于《中华人民共和国税收征收管理法》规定的情节严重情形。
行为
  根据《证券期货法律适用意见第 18 号》，其中对重大违法行为的认定标准如
下：
  “1、
    “重大违法行为”是指违反法律、行政法规或者规章，受到刑事处罚或
者情节严重行政处罚的行为。
法行为：
  （1）违法行为轻微、罚款金额较小；
  （2）相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形；
  （3）有权机关证明该行为不属于重大违法行为。
  违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等的除外。
润不具有重要影响（占比不超过百分之五），其违法行为可不视为发行人存在重
大违法行为，但违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等
的除外。
执行完毕，原则上不视为发行人存在相关情形。但上市公司主营业务收入和净利
润主要来源于被处罚主体或者违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会
影响恶劣等的除外。
月。”
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
  因此，公司上述行政处罚不属于《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的
重大违法行为，具体分析如下：
  （1）公司上述行政处罚不属于违反法律、行政法规或者规章，受到刑事处
罚，且不属于《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国税收征收管
理法》规定的情节严重情形的行政处罚。
  （2）帝欧环材相关处罚依据未认定其违规行为属于情节严重的情形，且成
都市温江生态环境局于 2025 年 12 月 3 日出具《情况说明》：
                                  “帝欧环材相关行政
处罚不属于对重大违法行为给予的行政处罚，帝欧环材已积极完成整改，且及时
足额缴纳罚款，并已完成信用修复。除上述违法行为外，自 2022 年 1 月 1 日至
本证明出具日，帝欧环材不存在其他环保方面的行政处罚。”因此，帝欧环材受
到的上述行政处罚可以不认定为重大违法行为。
  （3）佛山欧神诺相关处罚依据未认定其违规行为属于情节严重的情形，且
佛山市三水区乐平镇人民政府于 2025 年 11 月 28 日出具《证明》：“佛山欧神诺
已于 2023 年 11 月 10 日足额缴纳罚款并积极采取措施完成整改，违法行为不符
合《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定的情节严重情形。除上述
外，自 2022 年 1 月 1 日至本证明出具日，我镇无佛山欧神诺其他环保方面的行
政处罚记录。”因此，佛山欧神诺受到的上述行政处罚可以不认定为重大违法行
为。
  （4）四川帝欧、佛山欧神诺和杭州云商违反《中华人民共和国税收征收管
理法》，其违法行为轻微、罚款金额较小，且相关处罚依据未认定其违规行为属
于情节严重的情形。因此，四川帝欧、佛山欧神诺和杭州云商受到的上述行政处
罚可以不认定为重大违法行为。
  此外，帝欧环材、四川帝欧和杭州云商对公司主营业务收入和净利润不具有
重要影响（占比不超过百分之五），且违法行为未导致严重环境污染、重大人员
伤亡或者社会影响恶劣等，因此帝欧环材、四川帝欧和杭州云商的违法行为可不
视为公司存在重大违法行为。
  综上，公司报告期内受到的行政处罚不属于《中华人民共和国大气污染防治
法》《中华人民共和国税收征收管理法》规定的情节严重的情形，亦不属于《证
帝欧水华集团股份有限公司              向特定对象发行股票募集说明书
券期货法律适用意见第 18 号》规定的重大违法行为。除上述行政处罚事项外，
报告期内，公司不存在受到其他行政处罚的情形。
八、财务性投资情况
  （一）财务性投资及类金融业务的定义
  根据中国证监会《证券期货法律适用意见第 18 号》及《监管规则适用指引
——发行类第 7 号》等有关文件，对财务性投资和类金融业务的界定标准及相关
规定如下：
  （1）财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务
（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务
无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波
动大且风险较高的金融产品等。
  （2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，
如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
  （3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融
业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
  （4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的
财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
  （5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并
报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务
的投资金额）。
  （6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务
性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资
意向或者签订投资协议等。
  （7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大
的财务性投资的基本情况。
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
  （1）除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融
机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：
融资租赁、融资担保、商业保理、典当和小额贷款等业务。
  （2）发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况。对于虽
包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于 30%，且符合下列条件后
可推进审核工作：
  ①本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业
务的金额（包含增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中扣
除。
  ②公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位 36 个月内，不再新
增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
  （3）与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业
政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。
  （二）最近一期末财务性投资（包括类金融业务）情形
  截至报告期末，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下：
                                                 单位：万元
                                             是否涉及 涉及财务
      科目       账面价值              款项性质        财务性投 性投资的
                                               资   金额
 交易性金融资产               -              /       否      否
     其他应收款     34,956.11     抵房款和保证金等         否      否
                           待抵扣增值税进项税和预交
  其他流动资产        9,596.68                      否      否
                                税费
 其他非流动资产       24,551.40   抵债房和预付长期资产款        否      否
  其他债权投资               -              /       否      否
其他权益工具投资               -              /       否      否
  投资性房地产       29,622.42   以房抵债所持物业用于出租       否      否
                           主要为投资玛格家居股份有
其他非流动金融资产       3,214.47   限公司和中陶投资发展有限       否      否
                               公司款项
  具体情况如下：
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
  截至报告期末，公司无交易性金融资产。
  截至报告期末，公司其他应收款账面价值为 34,956.11 万元，主要系抵房款
和保证金等，不属于财务性投资。
  截至报告期末，公司其他流动资产账面价值 9,596.68 万元，主要系待抵扣增
值税进项税和预交税费，不属于财务性投资。
  截至报告期末，其他非流动资产主要由公司已网签备案或已取得房产证的抵
债房和预付长期资产款构成，与财务性投资无关。
  截至报告期末，公司无其他债权投资。
  截至报告期末，公司无其他权益工具投资。
  截至报告期末，公司投资性房地产账面价值为 29,622.42 万元，主要系公司
将部分以房抵债所持物业用于出租，不属于财务性投资。
  截至报告期末，公司其他非流动金融资产账面价值为 3,214.47 万元，主要系
公司对参股企业中陶投资发展有限公司、玛格家居股份有限公司的投资。
  中陶投资发展有限公司主营业务为对家居、家居建材市场、仓储物流业等进
行投资及管理，公司持有中陶投资发展有限公司 4.26%的股权。玛格家居股份有
限公司主营业务为实木定制家居的研发、生产和销售，公司持有玛格家居股份有
限公司 4.82%的股权。上述投资为公司为发展主营业务及拓展客户、渠道而进行
的股权投资。
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
  公司投资中陶投资发展有限公司及重庆玛格家居有限公司系为发展主营业
务和拓展客户、渠道而进行的股权投资，不属于财务性投资。
  截至报告期末，公司不存在对外投资产业基金的情形，不存在投资并购基金、
拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收
益波动大且风险高的金融产品、非金融企业投资金融业务的情形，不存在拟持有
的财务性投资。
  （三）自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务
性投资情况
行股票的相关议案。本次发行董事会决议日前六个月（2025 年 4 月 30 日）至今
（本募集说明书签署日），公司不存在已实施或拟实施的财务性投资。
九、业绩下滑情况
  （一）最近一期业绩下滑的原因及合理性
                                                      单位：万元
        项目          2025 年 1-9 月     2024 年 1-9 月     同比增减
      营业收入              175,969.05       204,710.75     -14.04%
归属于公司普通股股东的净利润          -14,135.16       -14,071.80      -0.45%
扣除非经常性损益后归属于公司
                        -14,342.62       -15,877.65      9.67%
   普通股股东的净利润
主要系公司工程渠道收入降幅较大所致。公司归属于上市公司股东的净利润为
-14,135.16 万元，较去年同期小幅下滑 0.45%；扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润为-14,342.62 万元，较去年同期增长 9.67%，具体原因如下：
起公司营业收入下降，利润空间持续压缩，2025 年 1-9 月的毛利同比下降 5,368.41
万元；3、2025 年 1-9 月，公司计提的各项信用减值损失、资产减值损失金额和
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
因处置资产带来的损失同比增加 2,040.27 万元；4、2025 年 1-9 月，公司所得税
费同比增加 2,584.94 万元，综合导致归属于上市公司股东的净利润较去年同期小
幅下滑 63.36 万元，扣非净利润增长 1,535.03 万元。
  综上，公司最近一期业绩下滑具有合理性。
  （二）是否与同行业可比公司一致
  发行人与同行业可比公司最近一期业绩对比情况如下：
                                                        单位：万元
   项目       公司简称     2025 年 1-9 月     2024 年 1-9 月     同比变动幅度
            东鹏控股        450,078.56       468,360.20        -3.90%
            蒙娜丽莎        297,702.09       357,217.38       -16.66%
  营业收入
               平均值      373,890.33       412,788.79        -9.42%
            帝欧水华        175,969.05       204,710.75       -14.04%
            东鹏控股         34,895.76        30,857.87       13.09%
 归属于公司普     蒙娜丽莎           8,050.42       14,051.85       -42.71%
 通股股东的净
   利润          平均值       21,473.09        22,454.86        -4.37%
            帝欧水华         -14,135.16       -14,071.80       -0.45%
  注：马可波罗未披露 2024 年 1-9 月数据，因此本处未将马可波罗纳入对比。
归属于公司普通股股东的净利润趋势与蒙娜丽莎一致。
  （三）相关不利影响是否持续、是否将形成短期内不可逆转的下滑
  公司业绩下滑的不利因素尚未完全消除，但不会形成短期内不可逆转的下滑，
具体分析如下：
  公司的主营业务为建筑陶瓷、卫生洁具的研发、生产与销售，是国内领先的
建筑陶瓷产品和卫浴研发生产制造企业之一。报告期内，受到国内房地产市场宏
观调控政策的影响，我国房地产市场持续下行，公司营业收入受到下游需求减少
的冲击亦持续下滑，报告期各期公司营业收入持续下滑，归属于公司普通股股东
的净利润持续亏损。
  在政策层面，为进一步改善房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，
国家及各级政府已出台了房地产组合拳利好政策；在公司层面，公司为控制流动
性风险，主动收缩需要大量垫支的工程渠道业务，发展经销渠道业务，聚焦家装、
帝欧水华集团股份有限公司                 向特定对象发行股票募集说明书
整装渠道开拓，积极与头部家装企业、整装平台建立战略合作关系，通过全渠道
协同运营等方式应对房地产行业下行对公司带来的不利影响；此外，公司通过加
强精益化管理、控制产品制造成本并落实降本增效举措，推动经营质量持续改善，
产行业逐步趋于稳步筑底，后续计提大规模减值的可能性降低，但政策传导至产
业层面尚需时间才能显现效果，因此房地产市场或将仍持续处于调整阶段，公司
业绩下滑的不利因素尚未完全消除，但不会形成短期内不可逆转的下滑。
十、关于是否存在违法行为、资本市场失信惩戒相关信息的说明
罚的情形，最近一年不存在受到证券交易所公开谴责的情形。
案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。
者投资者合法权益的重大违法行为的情形。
大违法行为。
十一、报告期内的年报问询情况
  （一）2022 年年报问询
份有限公司 2022 年年报的问询函》
                  （公司部年报问询函〔2023〕第 72 号），深交
所对以下事项进行了问询：
政策说明是否存在通过调节收入确认时点等方式进行不当盈余管理的情形等；
减值和资产减值主要因素的变化情况等，说明是否存在以前年度计提不充分或通
过调节减值计提金额进行不当盈余管理的情形等；
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
重较高的原因等；
行账户，相关固定资产受限是否对公司生产经营产生重大不利影响等；
在风险，公司生产经营是否受到重大影响及应对措施，并说明相应的会计处理依
据、过程及关键参数、计提金额，是否符合企业会计准则规定等；
履约能力和追加担保能力、是否存在平仓风险、以及股份质押和冻结事项对公司
生产经营、控制权稳定性等方面的影响等。
  （二）2024 年年报问询
份有限公司 2024 年年报的问询函》（公司部年报问询函（2025）第 368 号），深
交所对以下事项进行了问询：
营能力是否存在重大不确定性等；
业会计准则的规定等；
提或利用减值计提进行利润调节的情形；说明抵债资产所涉及的应收账款坏账计
提是否及时、准确,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定等；
充分、合理，是否符合企业会计准则的规定等；
参数、假设等具体过程，相关商标权减值准备计提的及时性、充分性、合理性，
是否符合企业会计准则的规定等；
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
对措施，说明针对未来可转换公司债券到期的兑付安排、资金来源，是否存在到
期无法兑付债券本息的风险等；
用不规范、未按计划推进募投项目的情况等。
  公司同中介机构就上述相关问题进行了逐项落实，完成了 2022 年和 2024 年
年报问询函的回复。
帝欧水华集团股份有限公司                 向特定对象发行股票募集说明书
               第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景与目的
  （一）本次发行的背景
               “两重”战略，持续加码扩内需政策，实施以旧换
新国补政策并统筹安排数千亿的超长期特别国债资金，大幅度扩大支持范围，包
括家装厨卫“焕新”和智能家居消费补贴政策，该政策有望显著释放家居建材行
业的消费需求。此外，存量房和二手房改造装修，保障性住房、城市更新、区域
旧改等项目的积极推进，也将成为家居建材行业持续发展的机会点。在消费升级、
渠道变革的大环境下，家居建材行业的营销战略不断升级、产品迭代速度增快，
市场竞争日趋白热化，公司为积极应对市场变化，需要筹集资金加大研发投入、
产品工艺升级，保持竞争优势。
  在“双碳”“双控”政策目标下，建筑陶瓷和卫浴行业往低碳环保的发展趋
势越来越明显，行业加快绿色转型步伐；另一方面随着物联网、人工智能等技术
在产业层面的应用，智能化和数字化逐步成为行业发展的核心驱动力。在以上两
个发展趋势的共同作用下，综合竞争实力强的企业优势凸显，而行业内部的低效
产能或被加速淘汰，行业集中度有望进一步提升。公司作为行业头部企业之一，
需持续加大绿色化转型和智能化升级等方面的投入，增强企业发展内在动力和品
牌竞争力。
  公司以“顺势防风险，逆势求增长”为面向未来的核心发展思路，需要足够
资金投入维持现有主业优势和新产业拓展。在现有主业方面，公司将持续深耕“欧
神诺”瓷砖品牌和“帝王”全系卫浴两大家居建材板块，在形成联动、协同、规
模化发展格局的同时，不断深化各自产业的发展路径，保持并持续提升市场竞争
力。同时，公司将在亚克力新材料产业现有基础上进一步深入规划，在技术研发、
生产经营等关键环节持续投入资源支持。此外，公司还将积极推进新产业的拓展，
帝欧水华集团股份有限公司                     向特定对象发行股票募集说明书
全面提升综合经营能力。公司将通过对上述各业务的统筹推进，更精准地应对行
业变化，实现市场竞争力的持续提升。
  （二）本次发行的目的
  家居建材行业消费趋势已向“整体解决方案”和“绿色智能化”转变，本次
发行有利于增强公司的资本实力，积极应对产业政策和消费趋势的变化，通过持
续的产品创新与服务升级，使其产品矩阵与解决方案精准顺应市场需求，不断提
升公司的市场竞争力。
为 64.09%、66.93%、72.33%和 63.49%，处于较高水平。公司本次发行募集资金
扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债，可以降低公司资产负
债率，优化资本结构，增强资金实力，改善公司财务状况，降低财务风险，更好
地满足公司业务发展所带来的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，加
强公司应对宏观经济波动的抗风险能力。
保障公司的长期持续稳定发展
  截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人合计持有公司权益比例为
进一步提升，控制权将得到巩固。本次发行也充分表明了实际控制人及其一致行
动人对公司发展的支持，对公司未来前景的信心和对公司价值的认可，有利于保
障公司未来稳健可持续发展，提振投资者信心，保护全体股东利益。公司通过本
次发行的资金注入推动现有业务的发展和新产业的拓展，进一步提升上市公司的
盈利能力。
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
二、发行对象及与发行人的关系
  （一）发行对象的基本情况
  本次发行对象为水华智云，水华智云系公司实际控制人之一朱江控制的企业。
水华智云的基本情况如下：
公司名称           成都水华智云科技有限公司
成立日期           2023 年 7 月 7 日
注册资本           10,000 万元
统一社会信用代码       91510100MACN0Q9M8K
法定代表人          罗大威
               中国（四川）自由贸易试验区成都高新区吉瑞二路 188 号 2 栋 1 单
注册地址
               元 8 层 802
               一般项目：软件开发；人工智能硬件销售；人工智能双创服务平台；
               人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能公共数据平台；人
               工智能基础资源与技术平台；人工智能基础软件开发；人工智能应
               用软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系
               统；人工智能行业应用系统集成服务；互联网数据服务；信息系统
经营范围
               集成服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设
               备零售；云计算设备销售；信息技术咨询服务；技术服务、技术开
               发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；社会经济咨询服
               务；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
               自主开展经营活动）
  截至报告期末，水华智云的股权控制关系结构图如下：
  水华智云承诺：不存在法律法规规定禁止持股、本次发行的中介机构或其负
责人、高级管理人员、经办人员等违规持股、不当利益输送的情形。不存在定价
帝欧水华集团股份有限公司                                   向特定对象发行股票募集说明书
基准日前六个月内减持发行人股份的情况，从定价基准日至本次发行完成后六个
月内不减持发行人股份，亦不存在减持上市公司股票的计划。
  水华智云穿透后股东承诺：本人所持股权/合伙份额为自己持有，不存在代
持、委托持股等情形；本人不存在违规持股、不当利益输送等情形；本人并非证
监会系统离职人员；本人不存在法律法规规定限制或不得持股的其他情形。
  水华互联全体股东与朱江签署了一致行动协议，确认朱江为水华互联实际控
制人，自一致行动协议签署之日起，水华互联全体股东在水华互联的运营管理和
法人治理中的所有重要事项方面为朱江的一致行动人，决策意见与朱江保持一致。
截至本募集说明书签署日，水华互联持有水华智云 100%的股权，水华智云实际
控制人为朱江，控制关系认定合理，符合相关规定。
  截至本募集说明书签署日，水华智云未实际开展经营业务。
                                                            单位：万元
  项目     2025 年 1-9 月/2025 年 9 月 30 日       2024 年度/2024 年 12 月 31 日
 资产总额                         23,392.19                       10,000.08
  净资产                         13,955.77                        9,998.71
 营业收入                                   -                              -
  净利润                          3,957.06                           -1.27
注：上述财务数据未经审计。
  （二）发行对象的资金来源
  水华智云用于认购本次发行的资金均来自于合法自有/自筹资金。水华智云
就其认购资金来源做出如下承诺：
  “一、本公司参与认购本次发行股票的资金 3.6 亿元来源于自有/自筹资金。
本次认购所需资金不直接或间接来自于利用本公司所持股份或利用本次认购所
得的股份向银行等金融机构质押取得的融资。
帝欧水华集团股份有限公司                 向特定对象发行股票募集说明书
  二、本公司参与认购本次发行股票的资金为本公司合法自有/自筹资金，资
金来源合法合规，不存在任何争议及潜在纠纷，也不存在因资金来源问题可能导
致本公司认购的上市公司股票存在任何权属争议的情形；不存在对外募集、代持、
信托、委托出资、分级收益等结构化安排或者直接、间接使用帝欧水华及其关联
方（实际控制人及一致行动人及其控制的企业除外）资金用于本次认购的情况，
不存在接受帝欧水华保底保收益或变相保底保收益承诺的情形；不存在帝欧水华
及其主要股东（实际控制人及一致行动人及其控制的企业除外）直接或通过其利
益相关方向本公司提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。
  三、本公司不存在以非自有/自筹资金入股的情况，不存在以理财资金、投
资基金或其他形式的金融产品投资帝欧水华的情况。
  四、本公司参与认购本次发行股票不存在违规持股、不当利益输送等情形。
  五、本公司对拟认购本次向特定对象发行股票的资金来源的真实性和合法合
规性承担相应法律责任。
  六、本公司承诺不存在以下情形：
  （一）法律法规规定禁止持股；
  （二）本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员等违规持
股；
  （三）不当利益输送。
  七、本公司自愿作出上述承诺，并愿意接受本承诺函的约束。若违反上述承
诺给帝欧水华和其他投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。”
  （三）募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人
与上市公司之间的重大交易情况
  截至本募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人
与上市公司之间不存在重大交易情况。
  （四）附生效条件的认购合同内容摘要
主要内容如下：
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
  甲方（发行人）：帝欧水华集团股份有限公司
  乙方（认购人）：成都水华智云科技有限公司
  签订时间：2025 年 10 月 31 日
  （1）认购方式
  乙方以现金方式认购甲方本次发行的股票。
  （2）认购价格及认购总金额
  甲方本次发行的定价基准日为甲方第六届董事会第八次会议决议公告日。乙
方认购价格为 5.05 元/股，不低于定价基准日前二十个交易日（不含定价基准日，
下同）甲方股票交易均价的 80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定
价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总
量）。
  在定价基准日至发行日期间，甲方如有派发现金股利、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，将按照相关规则对发行价格进行相应调整。
  双方确认，本次发行乙方认购总金额不超过 36,000.00 万元。
  （3）认购股份数量
  甲方本次发行的股票数量不超过 71,287,128 股（含本数），按照认购总金额
除以发行价格确定，最终发行股票数量计算至个位数（计算结果向下取整），但
不超过中国证监会最终同意注册的发行股票数量的上限。乙方以现金认购甲方本
次发行的全部股票。
  在定价基准日至发行日期间，甲方如有派发现金股利、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项，导致发行价格发生变动的，本次发行的股票数量将作相应
调整。
  如证券监管部门要求调整本次发行募集资金总额或要求调整本次发行的股
票数量，双方同意，由甲方根据证券监管部门的要求进行相应调整。
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
  （4）认购资金的缴纳、验资及股票的交付
  在本协议生效条件均获得满足后，乙方同意不可撤销地按本协议第二条、第
三条约定缴纳认购价款。乙方在收到甲方或甲方为本次发行聘用的保荐机构（主
承销商）发出的认购缴款通知（以下简称缴款通知）之日起 10 个工作日内，将
规定的认购款足额缴付至缴款通知书中指定的银行账号（即保荐机构（主承销商）
为本次发行专门开立的银行账户）。验资完成并扣除相关费用后再划入甲方的募
集资金专项存储账户。缴款通知应当载明乙方认购股份数量及认购金额。
  甲方应在乙方按规定程序足额缴付股份认购款后，尽快在证券登记结算机构
将乙方认购的甲方股票登记至乙方名下并及时办理相关变更登记手续。
  （5）滚存未分配利润
  本次发行完成之日起，甲方滚存未分配利润由甲方在本次发行完成后的全体
股东按本次发行完成后的持股比例共享。
  （6）限售期
  乙方承诺，乙方在甲方本次发行中认购的股份，自甲方本次发行完成之日起
求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。
  乙方所认购的本次发行的甲方股票因甲方送股、资本公积金转增股本等情形
衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。
  乙方应按照相关法律法规和中国证监会、深圳证券交易所的相关规则，按照
甲方的要求就其在本次发行中认购的股份出具相关锁定承诺，并办理相关股份锁
定事宜。
  乙方认购的股票在上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律
法规和中国证监会、深圳证券交易所的规则办理。
  （7）协议生效、履行和变更
  本协议自双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后成立，在下述条件全
部满足时生效：
  ①甲方董事会、股东会审议通过本次发行；
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
  ②深圳证券交易所审核通过本次发行并经中国证监会同意注册。上述条件均
满足后，以最后一个条件的满足日为本协议生效日。
  如上述任意一项条件未满足，本协议自动解除。
  本协议项下约定的双方的权利义务全部履行完毕方可视为本协议最终履行
完毕。
  对本协议任何条款的变更均需以书面形式作出，双方可通过签署补充协议的
方式对本协议相关条款进行补充约定。
  （8）协议的终止
  双方同意，本协议可依据以下任一情形而终止：
  ①本协议履行过程中出现不可抗力事件，一方根据本协议约定终止本协议；
  ②双方协商一致同意终止本协议；
  ③根据法律法规规定应终止本协议的其他情形。
  （9）违约责任
  除本协议另有约定外，任何一方违反本协议或其项下任何声明、承诺及保证
的，均视为违约，违约方应承担相应违约责任；
  本协议第（七）条任意一项条件未满足，不构成任何一方违约，任何一方无
需承担违约责任。
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
  本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第六届董事会第八次会议决
议公告日，发行价格为 5.05 元/股，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公
司 A 股股票均价的 80%。发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期的具
体情况参见本节之“二、（四）、附生效条件的认购合同内容摘要”。
四、募集资金投向
  本次发行拟募集资金总额不超过 36,000.00 万元（含本数，募集资金总额已
扣减前次募集资金中用于补充流动资金金额超出前次募集资金总额 30%的部分），
扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
五、本次发行是否构成关联交易
  本次发行的发行对象为水华智云。截至报告期末，水华智云持有公司股份比
例为 4.52%，系公司实际控制人之一朱江控制的企业。水华智云系公司关联方，
因此本次发行构成关联交易。公司严格按照相关规定履行关联交易审批程序，公
司独立董事已召开专门会议审议并通过相关议案，公司董事会在审议本次发行相
关议案时，关联董事对关联交易相关事项已回避表决。公司股东会在审议本次发
行相关议案时，关联股东已回避表决。
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
  截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人合计持有公司权益比例为
例将达到 36.26%（仅考虑本次发行股票对股权结构的影响，未考虑可转债转股
等其他因素导致股权结构发生的变化）。因此，公司控制权将得到进一步巩固，
本次发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件
  本次向特定对象发行股票不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形。
八、本次发行免于发出要约的情况
  截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人持有公司权益比例为
预计公司实际控制人及其一致行动人持有公司权益比例为 36.26%（仅考虑本次
发行股票对股权结构的影响，未考虑可转债转股等其他因素导致股权结构发生的
变化）。根据《收购管理办法》的相关规定，水华智云认购本次向特定对象发行
股票将触发要约收购义务。
  根据《收购管理办法》第六十三条第一款第（三）项之规定，经上市公司股
东会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥
有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其
发行的新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约的，投资者可以免于发出要
约。本次发行对象水华智云已承诺本次发行中所认购的股份自本次发行完成之日
帝欧水华集团股份有限公司                   向特定对象发行股票募集说明书
起 36 个月内不转让。公司股东会已批准水华智云可免于发出要约。
九、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的
程序
  公司本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第六届董事会审计委员会
次会议和 2025 年第七次临时股东会审议通过。
  本次发行尚需深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复。在获得中
国证监会同意注册的批复后，公司将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司申请办理本次发行股票的发行、登记和上市事宜，完成本次
向特定对象发行股票全部呈报批准程序。
十、公司不存在不得向特定对象发行股票的情形
  发行人不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特
定对象发行股票的情形，具体分析如下：
可的情形。
者相关信息披露规则的规定，立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了
信会师报字[2025]第 ZF10065 号标准无保留意见的审计报告。
罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形。
立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。
者投资者合法权益的重大违法行为。
大违法行为。
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
十一、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”的依据
  《注册管理办法》第四十条规定，上市公司应当“理性融资，合理确定融资
规模”。根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第四条规定：
  “（一）上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不
得超过本次发行前总股本的百分之三十。
  （二）上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会
决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使
用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于
六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司
发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不
适用上述规定。
  （三）实施重大资产重组前上市公司不符合向不特定对象发行证券条件或者
本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，申请向不特定对象发行证券时须
运行一个完整的会计年度。
  （四）上市公司应当披露本次证券发行数量、融资间隔、募集资金金额及投
向，并结合前述情况说明本次发行是否“理性融资，合理确定融资规模”。
  公司本次向特定对象发行股票数量为不超过 71,287,128 股（含本数），未超
过本次发行前公司总股本的 30%，符合上述第一项的规定。
  公司前次募集资金为公开发行可转换公司债券，前次募集资金到账时间为
股或向特定对象发行股票的情况，符合上述第二项的规定。
  公司本次向特定对象发行股票，不适用上述第三项的规定。
  公司已在本募集说明书“第二节 本次证券发行概要”“第三节 董事会关于
本次募集资金使用的可行性分析”中披露本次证券发行数量、融资间隔、募集资
金金额及投向，本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”，符合上述第四
项的规定。
  综上，本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的相关规定。
帝欧水华集团股份有限公司                         向特定对象发行股票募集说明书
     第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
   本次发行拟募集资金总额不超过 36,000.00 万元（含本数，募集资金总额已
扣减前次募集资金中用于补充流动资金金额超出前次募集资金总额 30%的部分），
扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
二、本次募集资金的必要性
   （一）充实营运资金，拓展融资路径，促进公司可持续健康发展
   公司立足卫浴、建筑陶瓷产品行业，不断拓展业务领域，成为整体家居装修
产品解决方案的供应商和服务商。近年来，由于宏观环境及房地产行业持续调整、
终端市场的竞争态势加剧等因素，公司销售收入和产品价格下降，叠加资产减值、
债务付息成本等因素，公司业绩持续亏损，加上部分下游客户无法及时、足额支
付公司的应收账款，对公司正常的资金周转造成巨大压力，公司财务状况有待改
善。
   为了提升公司的核心竞争力、促进公司的可持续发展，公司在产品进行迭代
升级、拓展业务领域、深耕布局渠道等方面加大投入。在产品及业务开发、开拓
市场等环节，均需要公司合理统筹安排资金，因此公司需要充实营运资金，缓解
公司资金压力，为公司实现经营战略目标提供资金保障。
   （二）注入流动资金，改善公司财务状况
   近年来，公司为了满足业务发展的资金需求，除通过经营活动产生流动资金
外，主要通过银行借款、发行可转换公司债券等方式筹集资金以满足日常经营之
需。公司短期偿债规模较大，2022 年末至 2025 年 9 月末，公司短期借款及一年
内到期非流动负债合计余额分别为 123,039.24 万元、100,215.12 万元、111,767.86
万元和 112,802.26 万元。除此之外，截至报告期末，公司尚有未到期可转债票面
余额 84,368.94 万元。公司银行借款及可转债的财务费用对公司盈利水平影响较
大。2022 年至 2025 年 1-9 月，公司财务费用分别为 16,733.89 万元、15,697.55
万元、14,601.44 万元和 10,167.84 万元，处于较高水平。公司存在优化其资产负
债结构、降低资产负债率、减少财务费用及改善公司财务状况的需求。
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
  公司通过本次发行补充流动资金和偿还有息负债，将使公司资本金得到补充，
有利于降低公司资产负债率，提高公司偿债能力，优化公司融资结构，降低财务
费用，减少财务风险和经营压力，更好地满足公司业务发展所带来的资金需求，
从而提升公司的可持续发展能力，为股东创造更多的价值。
  （三）实际控制人提升控制比例，有效保障公司控制权稳定，并有利于提升
市场信心
  截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人持有公司权益比例为
预计公司实际控制人及其一致行动人持有公司权益比例占公司总股本的比例为
导致股权结构发生的变化），本次发行将有效巩固实际控制人控制权，有助于进
一步增强公司长期发展的稳定性。实际控制人通过本次发行为公司业务升级提供
流动资金支持，致力于推动提升公司长期价值，有利于提升投资者对公司发展的
信心，实现公司全体股东利益的最大化。
三、本次募集资金的可行性
  （一）本次发行募集资金使用符合法律法规的规定
  公司本次发行募集资金使用符合《上市公司证券发行注册管理办法》等相关
法律、法规及规范性文件的规定，具有可行性。本次发行募集资金到位后，公司
资产负债率将有所下降，有利于降低公司财务风险，提高资产质量与盈利水平，
为公司经营发展提供充足的资金保障，符合公司当前的实际发展情况，具有实施
可行性。
  （二）本次发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体
  公司已按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进与完善，形成了较为规范的公司治理体系和较为完善的内
部控制程序。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了严格的募集资金管
理制度，对募集资金的存储、使用、投向、检查与监督等进行了明确规定。本次
发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以
保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
四、本次向特定对象发行股票对公司经营管理、财务状况的影响
   （一）对公司经营管理的影响
   本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负
债。在国家围绕“两新”“两重”战略持续加码扩内需政策的背景下，以旧换新
国补政策等持续实施，家居建材行业消费需求有望得到进一步释放。公司将把握
政策及市场机遇，持续深耕“欧神诺”瓷砖品牌和“帝王”全系卫浴两大家居建
材板块，通过本次发行募集资金，进一步改善渠道和产品结构，夯实主营业务规
模。通过本次发行，公司的资本实力和资产规模将得到提升，抗风险能力得到增
强，有助于提高公司综合竞争力和市场地位，促进公司的长期可持续发展。本次
向特定对象发行股票完成后，公司控制权未发生变更，日常经营仍由公司负责，
因此公司现有管理体系不会发生重大变化。
   （二）对公司财务状况的影响
   本次发行完成后，公司的总资产、净资产规模将同时增加，资产负债率水平
将有所下降，资产结构进一步优化，资产质量有所提升。同时，可减少公司未来
可能发生的债务融资的财务费用，使公司财务结构得到优化，财务成本和财务风
险有所降低，财务状况得到改善，有助于公司未来提升盈利能力。本次募集资金
到位后，公司通过筹资活动产生的现金流量将增加，资金实力将得到明显提升，
有利于增强公司抵御财务风险的能力及未来的持续经营能力，满足公司的发展需
求。
五、本次募集资金投资规模的合理性分析
   综合考虑公司的可自由支配资金、经营活动现金流量净额、最低资金保有量、
短期偿债压力、长期债务利息支出等进行测算，以 2025 年 9 月末为起算始点，
未来两年一期内（即 2025 年 10 月-2027 年末），经测算，公司的资金缺口为
          项目                     计算公式       金额（万元）
截至 2025 年 9 月 30 日货币资金及交易
                                     ①          72,335.28
性金融资产余额
其中：保证金等受限货币资金余额                      ②          23,124.99
可自由支配资金余额                        ③=①-②          49,210.28
帝欧水华集团股份有限公司                                              向特定对象发行股票募集说明书
未来三年经营活动现金净流入                                 ④                          33,899.74
最低现金保有量                                       ⑤                         109,663.18
未来三年营运资金需求                                    ⑥                          26,080.31
未来三年预计现金分红支出                                  ⑦                                  -
未来三年支付的大额资本支出                                 ⑧                                  -
未来需偿还的借款本息                                    ⑨                         123,771.47
资金需求合计                           ⑩=⑤+⑥+⑦+⑧+⑨                            259,514.96
资金缺口                                  ⑩=⑩-③-④                           176,404.93
     （一）未来经营活动现金流入情况
     以公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-9 月为基期，测算其
经营活动现金流量净额占营业收入的比例，并以该比例作为预测 2025 年度、2026
年度和 2027 年度经营活动现金流量净额。
                                                                          单位：万元
营业收入                  175,969.05             274,058.41    376,045.30      411,203.60
经营活动现金流量净额             17,068.92              13,289.04     49,294.62        9,940.34
占比                        9.70%                   4.85%       13.11%           2.42%
累计占比                                                                           7.24%
     报告期内，公司营业收入因受到房地产市场调控影响持续下滑，但下滑趋势
有所收窄。随着房地产政策逐步放宽，多地取消限购、限贷政策，加快推进保障
性住房建设、
     “平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，刺激
房地产需求，房地产市场有望企稳。因此本处假设 2025 年营业收入按照 2025 年
与营业收入的比例与基期 7.24%相同，据此测算未来经营活动现金流入净额为
                                                                          单位：万元
        年度             2025 年度              2026 年度       2027 年度           合计
营业收入                    234,625.39           234,625.39    234,625.39      703,876.18
经营活动现金流量净额               16,989.55            16,989.55     16,989.55       50,968.66
扣除 2025 年 1-9 月经营活动
现金流量净额后净增加额
帝欧水华集团股份有限公司                                            向特定对象发行股票募集说明书
   （二）最低货币资金保有量
   最低现金保有量系公司为维持其日常营运所需要的最低货币资金金额，以应
对客户回款不及时，支付供应商货款、员工薪酬、税费等短期付现成本。结合公
司经营管理经验、现金收支等情况，假设最低现金保有量为公司两个月经营活动
现金流出资金。
   根据 2025 年前三季度财务数据测算，公司在现行运营规模下日常经营所需
保有的最低货币资金为 109,663.18 万元，测算过程如下：
                                                                         单位：万元
             项目                                   备注                     数值
最低现金保有量（万元）                                ①=②÷③                         109,663.18
货币资金周转次数（现金周转率，年化）                         ③=360/⑦                              1.50
现金周转期（天，年化）                                ⑦=⑧+⑨-⑩                            240.15
存货周转期（天，年化）                                ⑧                                  138.22
应收账款周转期（天，年化）                              ⑨                                  159.77
应付账款周转期（天，年化）                              ⑩                                   57.84
注：因公司过往年度存在大量逾期应收账款从而导致应收账款账龄较长，考虑到公司经营实
际、应收账款与营业收入的匹配性，测算应收账款周转期时仅考虑三年以内的应收账款余额。
若用账面应收账款余额测算，最低货币资金保有量将大幅增加，不符合企业经营实际。
   （三）未来营运资金需求
   假设 2025 年度、2026 年度和 2027 年度经营性流动资产和经营性流动负债
占营业收入的比例与 2025 年 1-9 月一致，据此测算未来三年的新增的营运资金
缺口 26,080.31 万元。具体如下：
                                                                         单位：万元
                  金额        占比                  金额           金额               金额
营业收入           175,969.05   100.00%            234,625.39   234,625.39   234,625.39
经营性流动资产
应收票据              353.50     0.20%                471.33       471.33         471.33
帝欧水华集团股份有限公司                                    向特定对象发行股票募集说明书
应收账款            87,603.10   49.78%     116,804.13     116,804.13   116,804.13
应收款项融资            383.10     0.22%        510.79         510.79       510.79
预付款项             3,633.12    2.06%       4,844.16       4,844.16     4,844.16
存货              67,927.00   38.60%      90,569.33      90,569.33    90,569.33
经营性流动资产合计      159,899.82   90.87%     213,199.75     213,199.75   213,199.75
经营性流动负债
应付票据            38,171.71   21.69%      50,895.61      50,895.61    50,895.61
应付账款            30,483.00   17.32%      40,644.00      40,644.00    40,644.00
合同负债            13,004.18    7.39%      17,338.90      17,338.90    17,338.90
经营性流动负债合计       81,658.89   46.41%     108,878.51     108,878.51   108,878.51
新增营运资金          78,240.93         /    104,321.24     104,321.24   104,321.24
营运资金缺口                                                              26,080.31
     （四）未来现金分红
     公司已根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
等要求制定了《公司章程》中关于利润分配的相关条款。未来公司将继续严格执
行公司利润分配政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利
益得到保护，努力提升股东回报水平。但考虑到截至报告期末，公司未分配利润
为-139,910.20 万元；同时对未来盈利能力的预期和资金需求，预计未来两年及一
期现金分红的可能性较低。因此，此处假设未来两年及一期现金分红为 0。
     （五）未来大额的资本支出
     截至报告期末，公司未来两年及一期无大额资本支出计划。
     （六）未来需偿还的借款本息
                                                                   单位：万元
       类别                   报告期末借款余额                       需偿还金额
短期借款                                      86,270.59                  5,823.26
长期借款                                      11,086.94                  5,043.68
一年内到期的长期借款                                25,761.31                 25,761.31
可转换公司债券                                   87,143.22                 87,143.22
       合计                               210,262.06                 123,771.47
帝欧水华集团股份有限公司                              向特定对象发行股票募集说明书
   短期借款主要是公司的流动资金借款，假设在未来两年一期内该部分借款可
全部续贷，则仅需偿还该部分借款的利息。假设按照 3%利率，需偿还的利息金
额为 5,823.26 万元。
   截至报告期末，公司长期借款和一年内到期的长期借款余额分别为 11,086.94
万元和 25,761.31 万元。假设该部分长期借款均需到期偿还，则根据公司借款合
同约定至 2027 年 12 月 31 日前，合计需偿还借款本息 30,804.99 万元。
   根据公司可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券到期时间为
股受到公司股价、可转换公司债券市场价值、利率等多重因素的影响。截至报告
期期末，公司可转换公司债券账面余额为 87,143.22 万元，此处假设剩余的可转
换公司债券按照当前票面余额到期偿还。
   （七）本次募集资金用于补充流动资金和有息负债的比例符合《证券期货法
律适用意见第 18 号》的相关规定
   根据《证券期货法律适用意见第 18 号》的规定：
                          “通过配股、发行优先股或
者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金
全部用于补充流动资金和偿还债务”。公司第六届董事会第八次会议将本次发行
对象确定为水华智云，从而公司可将募集资金全部用于补充流动资金。
   经测算，公司未来两年及一期资金缺口为 176,404.93 万元，扣除前次募集资
金 用 于 补 充 流 动 资 金 超 过 募 资 资 金 总 额 30% 的 部 分 44,177.16 万 元 剩 余
   综上，公司本次募集资金 36,000.00 万元扣除发行费用后拟全部用于补充流
动资金和偿还有息负债具有合理性。
六、本次发行募投项目符合国家产业政策、募集资金主要投向主业
   （一）募投项目符合国家产业政策
   公司本次募集资金总额扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
息负债。
  公司所属行业为建筑陶瓷业，主营业务包括建筑陶瓷、卫生洁具、亚克力板
业务不属于限制类及淘汰类行业。公司本次募集资金投向符合国家产业政策，不
存在新增过剩产能或投资于限制类、淘汰类项目，亦不存在境外投资的情形，符
合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。同时，公司本次募
集资金用途为补充流动资金和偿还有息负债，不涉及备案或审批，不涉及购买土
地或厂房。
  （二）募集资金主要投向主业
  发行人本次发行募集资金将用于补充流动资金和偿还有息负债，系围绕现有
主营业务展开。根据《证券期货法律适用意见第 18 号》中关于募集资金用于补
流还贷如何适用第四十条“主要投向主业”的理解与适用，“通过配股、发行优
先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募
集资金全部用于补充流动资金和偿还债务”。本次发行系董事会确定发行对象的
向特定对象发行股票方式，募集资金将用于补充流动资金和偿还有息负债，符合
《证券期货法律适用意见第 18 号》中关于“主要投向主业”的规定。具体情况
如下：
               项目                相关情况说明
                                    否
的扩产
  通过本次发行，可以降低公司资产负债率，优化资本结构，增强资金实力，
改善公司财务状况，降低财务风险，更好地满足公司业务发展所带来的资金需求，
为公司未来经营发展提供资金支持，加强公司应对宏观经济波动的抗风险能力。
帝欧水华集团股份有限公司             向特定对象发行股票募集说明书
七、本次募集资金投资项目可行性分析结论
  本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及
未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入
使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，改善公司财务状况，提高公司的核
心竞争力，增强公司可持续发展能力，符合全体股东的利益。
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
  第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结
构、业务结构的变化情况
  （一）业务及资产变动情况
  本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负
债，有利于提升公司资产规模，优化资本结构，提升资金实力和抗风险能力，促
进公司业务增长，符合公司中长期战略发展的需要。
  （二）公司章程变动情况
  本次发行完成后，公司注册资本和股本总额相应增加。公司将根据实际发行
情况对《公司章程》中的相关条款进行调整，并办理工商变更登记。
  （三）股权结构变动情况
  本次发行完成后，公司股本总额将相应增加，公司股东结构将发生一定变化。
本次发行不会导致公司实际控制人发生变化，也不会导致公司不符合上市条件。
  （四）高管人员结构变动情况
  本次发行完成后，若公司拟调整高管人员，将根据相关法律、法规的规定，
另行履行审批程序和信息披露义务。
  （五）业务结构变动情况
  本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负
债，本次发行不会导致公司业务结构发生重大变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
  （一）对公司财务状况的影响
  本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司总资产及净资产规模将相应
增加，资产负债率也将有所下降，公司资本结构将得到优化，从而有效降低公司
的财务风险，改善公司财务状况。
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
  （二）对公司盈利能力的影响
  本次发行完成后，公司总股本增加，短期内公司的每股收益可能会被摊薄，
净资产收益率可能会有所下降。但从中长期来看，本次发行有利于公司扩大业务
规模，提升竞争实力，对公司的可持续发展能力和盈利能力起到良好的促进作用。
  （三）对公司现金流量的影响
  本次发行完成后，公司的筹资活动现金流入将大幅增加，营运资金将得到补
充。本次发行有助于公司进一步扩大业务规模，增加未来经营活动产生的现金流
量，改善总体现金流量状况，为业务稳健发展奠定良好基础。
三、发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易及同业竞争等变化情况
  本次向特定对象发行股票完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关
系、管理关系等方面不存在变化，亦不会因本次发行新增重大不利影响的同业竞
争或与控股股东及其关联人之间的关联交易等情形。
四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人
占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
  本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，
也不存在公司为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、本次发行对公司负债情况的影响
  本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负
债，本次发行后公司的财务成本将有所降低，财务结构得到优化，抗风险能力进
一步增强。公司负债结构合理，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负
债）的情况，不存在公司负债比例过低、财务成本不合理的情况。
帝欧水华集团股份有限公司                                向特定对象发行股票募集说明书
第五节 最近五年内募集资金运用的基本情况及历次融资募
                      集资金用途的变更情况
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
    最近五年，公司仅 2021 年公开发行可转换公司债券，募集资金使用情况如
下：
    （一）前次募集资金的数额、资金到账时间
    经中国证券监督管理委员会《关于核准帝欧家居股份有限公司公开发行可转
换公司债券的批复》（证监许可[2021]513 号）的核准，2021 年 10 月 25 日，公
司向社会公开发行面值总额 1,500,000,000.00 元的可转换公司债券，发行数量为
元 ， 扣 除 发 行 费 用 不 含 税 金 额 17,774,050.95 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额
    上述募集资金已于 2021 年 10 月 29 日到账，并经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）四川分所审验，于 2021 年 10 月 30 日出具了《验资报告》
                                      （信会师报
字[2021]ZD10272 号）
    （二）前次募集资金在专项账户的存放情况
    根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》
等相关法律、法规和规范性文件及公司《募集资金使用管理制度》的要求，经公
司第四届董事会第二十四次会议审议通过，公司与控股子公司欧神诺及承担募投
项目具体实施工作的孙公司广西欧神诺、景德镇欧神诺设立募集资金专项账户对
募集资金的存储与使用进行管理，公司与欧神诺及广西欧神诺、景德镇欧神诺与
中国民生银行股份有限公司佛山分行及保荐机构华西证券股份有限公司分别签
订了《上市募集资金专户存储三方监管协议》。
    截至报告期末，公司前次募集资金在银行账户存储情况如下：
                                                    单位：万元
   账户名称          募集资金存管银行            银行帐号    期末余额    备注
帝欧水华集团股份有限公司                                      向特定对象发行股票募集说明书
  帝欧水华        民生银行佛山大沥支行              633014956       5.92   协定存款
  佛山欧神诺       民生银行佛山大沥支行              633784591          -     /
  广西欧神诺       民生银行佛山大沥支行              633811598          -     /
 景德镇欧神诺       民生银行佛山大沥支行              633811872          -     /
                    合计                                5.92     /
   截至报告期末，公司前次募集资金账户余额为 5.92 万元，系尚未转出的协
定存款余额。
   （三）前次募集资金的使用情况
   截至报告期末，公司前次募集资金使用情况如下：
                                                             单位：万元
                  项目                                    金额
募集资金总额                                                       150,000.00
减：发行费用                                                         1,777.41
募集资金净额                                                       148,222.59
减：已累计投入募集资金总额                                                101,647.23
加：募集资金利息收入总额                                                   1,083.06
截止 2025 年 8 月 8 日募集资金                                         47,658.43
加：2025 年 8 月 8 日至 2025 年 9 月 30 日资金利息收入                            16.54
减：已完成募集资金结项永久补充流动资金                                           47,669.05
尚未转出募集资金结项永久补充流动资金                                                  5.92
   公司于 2025 年 7 月 23 日召开第六届董事会第二次会议审议通过了《关于变
更募集资金用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意变更“欧神
诺八组年产 5000 万平方高端墙地砖智能化生产线（节能减排、节水）项目二期”、
“两组年产 1300 万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目”两个募投项目募集资金
用途，并将节余募集资金 47,658.43 万元（包含利息收入、尚需支付的项目尾款
后的净额，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）用于永久补充流动资
金。该事项已于 2025 年 8 月 8 日召开的 2025 年第四次临时股东会和 2025 年第
一次债券持有人会议审议通过。
   截至报告期末，公司前次募集资金账户余额为 5.92 万元，系尚未转出的协
定存款余额。2025 年 12 月 20 日，公司前次募集资金专项账户注销手续已办理
完毕，公司及相关子公司与开户银行、保荐机构签订的前次募集资金三方监管协
帝欧水华集团股份有限公司            向特定对象发行股票募集说明书
议相应终止。
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                                 向特定对象发行股票募集说明书
二、最近五年内募集资金实际使用情况
     （一）前次募集资金使用情况对照表
     前次募集资金使用情况对照表如下所示：
                                                                                                                           单位：万元
募集资金总额：                                      148,222.59    已累计使用募集资金总额：101,647.23
                                                           各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                  46,575.36    2021 年：      83,264.43   2024 年：                                   310.74
变更用途的募集资金总额比例：                                  31.42%     2022 年：      10,737.29   2025 年 1-9 月：                             146.12
投资项目                                    募集资金投资总额                                    截止日募集资金累计投资额                           项目达到预
                                                                                                              实际投资金        定可使用状
                                 募集前承        募集后承                       募集前承         募集后承                                  态日期（或
                                                           实际投资                                  实际投资         额与募集后
序号     承诺投资项目       实际投资项目       诺投资金        诺投资金                       诺投资金         诺投资金                                  截止日项目
                                                            金额                                    金额          承诺投资金
                                   额          额                          额             额                                   完工程度）
                                                                                                               额的差额
                                                                                                                           已完成项目
     欧神诺八组年产       欧神诺八组年产
                                                                                                                           规划中的 2
                                                                                                                           条抛釉砖生
                                                                                                                           产线；规划的
     线（节能减排、节      线（节能减排、节
                                                                                                                           瓷片生产线
        水）项目          水）项目
                                                                                                                           未开工建设
     两组年产 1300 万   两组年产 1300 万                                                                                             已暂停建设，
     能化生产线项目       能化生产线项目                                                                                                 度 23.22%
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                             向特定对象发行股票募集说明书
合计                        150,000.00   148,222.59    101,647.23   150,000.00   148,222.59   149,322.20      1,099.61
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
  （二）前次募集资金先期投入及置换情况
  公司第四届董事会第二十八次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投
入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意使用本次发行募集资金
已支付发行费用自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对该事项进行鉴
证并出具信会师报字[2021]第 ZD10276 号《鉴证报告》。
  （三）前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
  截至报告期末，公司不存在前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
  （四）前次超募资金的金额、用途及使用进展情况
  截至报告期末公司不存在前次超募资金情况。
  （五）前次暂时闲置募集资金现金管理情况
  为提高募集资金使用效率，增加存储收益，保护投资者权益，公司在不影响
前次募集资金投资项目正常实施进度的情况下，将公开发行可转换公司债券募集
资金的存款余额以协定存款方式存放，存款期限具体根据募集资金投资项目现金
支付进度而定，履行的审议情况如下：
定存款方式存放募集资金的议案》，同意公司、控股子公司及控股子公司之全资
子公司在不影响募投项目正常实施进度的情况下，将公开发行可转换公司债券募
集资金的存款余额以协定存款方式存放，期限自董事会审议通过之日起不超过
协定存款方式存放募集资金的议案》，同意公司、控股子公司及控股子公司之全
资子公司在不影响募投项目正常实施进度的情况下，将公开发行可转换公司债券
募集资金的存款余额以协定存款方式存放，期限自董事会审议通过之日起不超过
帝欧水华集团股份有限公司                           向特定对象发行股票募集说明书
协定存款方式存放募集资金的议案》，同意公司、控股子公司及控股子公司之全
资子公司在不影响募投项目正常实施进度的情况下，将公开发行可转换公司债券
募集资金的存款余额以协定存款方式存放，期限自董事会审议通过之日起不超过
司及相关子公司与开户银行、保荐机构签订的前次募集资金三方监管协议相应终
止。
   （六）前次募集资金实际投资项目变更情况
   （1）欧神诺八组年产 5,000 万平方高端墙地砖智能化生产线（节能减排、
节水）项目二期
   该项目实施主体为公司全资孙公司广西欧神诺陶瓷有限公司。本项目总投资
公司原计划使用募集资金 71,146.90 万元投资于项目二期建设，项目二期计划建
设 2 条抛釉生产线和 1 条瓷片生产线，原计划于 2022 年 6 月完成项目建设。
   根据行业和市场的变化情况并结合募投项目的实际建设进度，公司分别于
项目达到预定可使用状态的日期实施延期，已计划延期至 2026 年 6 月 30 日。
   截至 2025 年 7 月 20 日，本项目累计使用募集资金 51,782.96 万元，投资进
度为 72.78%，主要用于基础建设工程、设备购置和安装等支出。
   （2）两组年产 1,300 万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目
   该项目实施主体为公司全资孙公司景德镇欧神诺陶瓷有限公司。本项目总投
资 36,609.23 万元，公司原计划使用募集资金 35,573.50 万元投资于本项目建设。
本项目计划建设 2 条陶瓷墙地砖生产线，原计划于 2021 年 12 月完成项目建设。
   根据行业和市场的变化情况并结合募投项目的实际建设进度，公司分别于
目达到预定可使用状态的日期实施延期，已计划延期至 2026 年 6 月 30 日。
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
    截至 2025 年 7 月 20 日，本项目累计使用募集资金 8,362.08 万元，投资进度
为 23.51%，主要用于土建及安装工程、设备投资等支出。
募集资金用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意变更上述两个
募投项目募集资金用途，并将节余募集资金 47,658.43 万元（包含利息收入、尚
需支付的项目尾款后的净额，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）用
于永久补充流动资金。该事项已于 2025 年 8 月 8 日召开的 2025 年第四次临时股
东会和 2025 年第一次债券持有人会议审议通过。
    （1）市场环境及行业竞争格局较公司规划募投项目时已发生较大变化
    近年来，市场环境及行业竞争格局较公司规划募投项目时已发生较大变化。
公司于 2020 年 8 月披露公开发行可转债预案，主要系基于当时建筑陶瓷行业需
求较为旺盛，且公司自有产能较日益增长的瓷砖业务规模存在缺口所作出的决策。
尽管公司对瓷砖业务结构进行了有效调整，已由过去工程渠道为主调整为经销渠
道为主，但受行业整体需求变化的影响，公司销售收入较决策时点已出现明显下
滑。考虑到建筑陶瓷行业当前的情况，如继续投入将导致资本沉淀且难以实现预
期效益。
    （2）公司使用自有资金新建的陶瓷砖产线及实施的技改项目，已能够满足
公司的产能需求
    公司通过自有及自筹资金在佛山三水基地建成大规格高性能陶瓷生产线并
于 2022 年初投产，又于 2025 年 3 月利用闲置产线及设备完成景德镇 F3 窑技改
项目，当前产线布局和产品结构已能完全满足产能和经营需求，继续推进原定项
目会造成资源闲置与浪费。
    （3）利用结余募集资金补充流动资金，有助于公司应对未来可能出现的风
险
    近年来，公司为了满足业务发展的资金需求，除日常经营活动获得经营性现
金流入外，还通过银行借款等方式筹集资金。由于未来市场及行业环境仍存在不
确定性，结合公司实际经营情况，公司需要储备一定的现金以满足经营性流动资
帝欧水华集团股份有限公司                     向特定对象发行股票募集说明书
金需求及应对未来可能出现的各类风险。公司通过本次补充流动资金，将有助于
优化财务结构，降低公司财务费用和融资成本，增强抗风险能力。
  基于上述原因，公司结合行业发展现状及趋势、实际经营状况和未来发展规
划，经审慎判断认为继续投资建设两个募投项目已无法取得既定的投资效益，同
时为了降低投资风险，提高募集资金使用效率，优化资源配置，于 2025 年 7 月
将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意变更上述两个募投项目募集资
金用途，并将节余募集资金 47,658.43 万元（包含利息收入、尚需支付的项目尾
款后的净额，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）用于永久补充流动
资金。该事项已于 2025 年 8 月 8 日召开的 2025 年第四次临时股东会和 2025 年
第一次债券持有人会议审议通过。
  （七）前次募集资金投资项目实现效益情况
  前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                                                单位：万元
        实际投资项目            截止日投资                                    最近三年一期实际效益                         截止日         是否达
                          项目累计产      承诺效益                                                             累计实         到预计
序号         项目名称           能利用率                     2025 年 1-9 月    2024 年度      2023 年度   2022 年度     现效益          效益
     欧神诺八组年产 5000 万平方高端            每年实现净利
          节水）项目                      元（注）
                                   每年实现净利
     两组年产 1300 万㎡高端陶瓷地砖
        智能化生产线项目
                                     元（注）
注：承诺效益根据公司《可转换公司债券募集说明书》中对“欧神诺八组年产 5000 万平方高端墙地砖智能化生产线（节能减排、节水）二期项目”及“两
组年产 1300 万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目”项目利润表预测表中的净利润填列，预测时净利润口径为：净利润=销售收入-销售成本-税金及附加-
销售费用-管理费用（含研发费用）-财务费用-所得税
帝欧水华集团股份有限公司                    向特定对象发行股票募集说明书
  公司前次募集资金投资项目“补充流动资金”项目获得资金用于公司日常经
营活动，无法单独核算效益。
况说明
  公司存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以
上的情况，具体如下：
  公司前次募集资金投资项目“欧神诺八组年产 5000 万平方高端墙地砖智能
化生产线（节能减排、节水）项目二期”实现收益与预期差异较大，主要系近几
年因部分房地产企业出现财务支付困难，公司主动放弃部分房地产企业的合作，
工程渠道收入大幅下降，产能利用率低于项目建设时的预计，导致单位成本水平
上升；同时，在宏观经济环境和房地产市场动态调整影响下，终端市场竞争态势
加剧，为提升市场份额和巩固经销渠道，导致部分产品价格下降。上述原因同时
作用使实现收益远低于承诺收益。
  公司前次募集资金投资项目“两组年产 1300 万㎡高端陶瓷地砖智能化生产
线项目”的进展未达预期，未实现收益，因此累计实现收益低于承诺 20%以上。
  （八）前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况
  截至 2025 年 10 月 31 日（本次发行的董事会召开日），公司不存在前次发行
涉及以资产认购股份的相关资产运行情况。
  （九）前次募集资金结余及结余募集资金使用情况
  截至报告期末，公司累计使用前次募集资金 149,305.66 万元，其中 47,658.43
万元为变更募集资金用途用于永久补充流动资金。公司募集资金专户余额为
  （十）会计师事务所对公司前次募集资金使用情况报告的鉴证结论
  立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 10 月 31 日就前次募集资金
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
的实际使用情况出具了《关于帝欧水华集团股份有限公司截至 2025 年 9 月 30 日
止前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（信会师报字[2025]第 ZD10133 号），
认为“帝欧水华截至 2025 年 9 月 30 日止前次募集资金使用情况报告在所有重大
方面按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的相
关规定编制，如实反映了帝欧水华截至 2025 年 9 月 30 日止前次募集资金使用情
况。”
  （十一）关于前次募集资金使用情况的结论性意见
  经核查，保荐人认为，发行人截至 2025 年 9 月 30 日止募集资金存放和使用
符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第
三、超过五年的前次募集资金用途变更情况
  截至本募集说明书签署日，公司超过五年的前次募集资金项目包括：2016
年首次公开发行股票和 2017 年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。
其中 2016 年首次公开发行股票存在变更募集资金用途的情况，已履行相应决策
程序，具体情况如下：
  （一）募集资金情况
  公司于 2016 年 5 月 20 日首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股
票 2,160.00 万股，发行价格为每股人民币 10.57 元，共计募集资金 22,831.20 万
元，扣除发行费用 5,475.52 万元后，募集资金净额为人民币 17,355.68 万元，拟
投入年产 36 万台（套）亚克力洁具产能扩建项目和营销网络扩建项目。
  （二）变更募集资金用途情况
  公司分别于 2018 年 1 月 19 日召开第三届董事会第二十五次会议、第三届监
事会第二十一次会议；2018 年 2 月 5 日召开 2018 年第一次临时股东大会，审议
通过《关于调整首次公开发行股票募集资金投资项目部分实施内容的议案》，独
立董事发表了同意的独立意见，调整了首次公开发行股票募集资金投资项目“年
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
产 36 万台（套）亚克力洁具产能扩建项目”部分实施内容：原项目募集资金不
再实施亚克力浴缸生产线、亚克力淋浴房生产线和员工宿舍。公司计划以自有资
金另行选择地点实施建设淋浴房生产线和员工宿舍，同时将原有的浴室柜产能通
过技改迁移到新建的募投项目厂房内，调整后项目总投资不超过原有规划投资额，
调整部分募集资金用于亚克力浴室柜及亚克力坐便器，项目产能为：亚克力浴室
柜 27.68 万台/年，亚克力坐便器 16.04 万台/年。
帝欧水华集团股份有限公司                               向特定对象发行股票募集说明书
            第六节 与本次发行相关的风险因素
一、与发行人相关的风险
   （一）收入持续下滑及持续亏损的风险
   报 告 期 各 期 公 司 营 业 收 入 分 别 为 411,203.60 万 元 、 376,045.30 万 元 、
以及公司调整销售渠道，大幅减少对房地产开发企业的直营工程业务，导致报告
期内公司的营业收入持续下滑。报告期内各期公司综合毛利率分别为 17.55%、
-56,933.31 万元和-14,135.16 万元，报告期内持续亏损。主要原因系公司按照《企
业会计准则》对存在减值迹象的各项资产计提坏账准备/减值准备所致，具体包
括公司根据房地产开发客户信用变化情况计提信用减值损失、根据评估结果对持
有的抵债房产计提资产减值损失以及对固定资产计提资产减值损失等。
   为进一步改善房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，国家及各级
政府出台了多项房地产市场支持政策，但政策传导至产业层面尚需时间才能显现
效果，房地产市场或仍将持续处于调整阶段。同时，在公司工程业务收入逐年减
少的情况下，若公司经销渠道收入不能保持增长，则公司营业收入有可能持续下
滑，导致公司盈利能力受到不利影响而持续亏损。
   （二）抵债房产减值风险
   截至报告期末，公司持有抵债房产 540 套及上海碧浦置业有限公司股权（持
有玉宏新天地项目房产建筑面积 34,519.87m2），合计账面原值 66,010.84 万元，
账面价值 53,992.36 万元；540 套抵债房产中已网签已办证房产 398 套，已网签
未办证房产 142 套。公司抵债房产数量和价值均较大。鉴于公司部分抵债房产存
在未交付和未办理产权证等情形，若因限购政策、房地产开发商资金链问题或其
他不合规情形等导致抵债房产无法按时交付和办理产权证，以及限售政策、市场
流动性不足等原因延长抵债房产变现周期、降低变现价值，将可能导致公司抵债
房产出现进一步减值风险。
帝欧水华集团股份有限公司                             向特定对象发行股票募集说明书
   （三）债务偿付风险
   截至报告期期末，公司资产负债率为 63.49%；公司短期借款、一年内到期
的长期借款、长期借款和应付债券等有息负债的余额分别为 86,270.59 万元、
计占公司总负债的比例为 58.87%；报告期内，公司经营活动产生的现金流量净
额合计为 89,592.92 万元，虽持续为正，但现金积累规模对债务偿付的支撑力度
仍然有限。因此，若公司部分有息负债到期时无法续贷或展期、外部融资渠道受
限以及可转债转股规模较小，公司仅通过自身经营积累偿付有息债务将面临一定
的债务偿付风险。
   （四）应收账款和其他应收款坏账损失风险
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 204,320.33 万元、134,386.05
万元、72,206.86 万元和 60,312.68 万元，占流动资产的比例分别为 48.63%、41.63%、
和 14.32%，其他应收款主要为已签署抵房协议网签备案前由应收账款转至其他
应收款核算的抵房款。应收账款和其他应收款占用公司营运资金较多。若公司应
收款项欠款单位信用风险继续上升，不能按时回款、无法回款或无法按照抵房协
议的约定将抵债房产进行网签备案，将导致公司继续计提坏账损失，对公司经营
状况和现金流量产生不利影响。
   （五）存货规模较大的风险
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 77,317.81 万元、72,877.57 万元、
公司客户众多、产品类别丰富，公司综合考虑市场需求、经营模式、排产计划等
因素合理排产备货，并对存货进行严格管理，以实现对市场需求的及时响应。未
来如果销售不达预期或者市场流行趋势发生变化，可能导致公司存货规模积压，
降低公司资产运营效率，进而导致大额存货减值风险并对公司的经营业绩产生不
利影响。
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
二、与行业有关的风险
  （一）房地产行业波动风险
  自 2021 年以来，国家和地方政府为建立房地产市场长效机制，先后因地制
宜地出台了一系列房地产调控政策措施，在坚持“房住不炒”政策基调的同时，
受房地产市场调控政策影响，部分房地产开发企业开始出现被抽贷、断贷等现象，
公开债务违约的房地产企业亦陆续增加。为进一步加强和改善房地产市场调控，
稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，2023 年以来，房地产政策逐步
放宽，多地取消限购、限贷政策，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共
基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，刺激房地产需求。
  公司所处行业为建筑陶瓷业，与房地产行业的发展具有高度关联，房地产市
场的变化将会对建筑陶瓷行业未来需求产生影响。目前房地产市场调控虽呈现回
暖和积极政策逐步释放的态势，但房地产市场复苏程度与发展趋势仍具有不确定
性，可能对建筑陶瓷行业产生不利影响。
  （二）市场竞争加剧风险
  卫生洁具与建筑陶瓷行业均处于充分竞争态势，行业整体格局分散、集中度
偏低，多数企业规模偏小、资源整合能力有限，市场竞争呈现多元化、差异化特
征。建筑陶瓷行业则呈现“产能供给过剩与优质供给不足并存”的特点，低端产
品同质化严重，中高端市场则聚焦品牌、技术与服务的综合比拼。
超过 5%。随着市场环境的变化以及环保标准不断趋于严格，我国建筑陶瓷行业
竞争进一步加剧，一方面落后产能淘汰加速，全国规模以上建筑陶瓷企业家数从
导致瓷砖销售价格呈下跌趋势。若未来下游需求复苏不及预期、行业产能出清进
度慢于预期，或头部企业进一步加大资源投入挤压市场空间，行业集中度将进一
步提升，行业竞争将持续升级。
帝欧水华集团股份有限公司              向特定对象发行股票募集说明书
三、政策方面的风险
  （一）审批风险
  本次向特定对象发行股票方案已经公司董事会和公司股东会审议通过，尚需
经深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册。本次发行能否取得相关批准，
以及最终取得批准的时间存在不确定性，该等不确定性导致本次发行存在不能最
终实施完成的风险。
  （二）摊薄即期回报的风险
  由于本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会
大幅增加，而公司的利润实现和股东回报仍通过现有业务实现。若公司本次向特
定对象发行募集资金补充流动资金和偿还银行借款后公司效益未实现好转，则公
司的每股收益、净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
           第七节 与本次发行相关的声明
一、发行人及全体董事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事：
     朱江          刘进                 陈伟
    吴志雄         郭智勇             张桥云
     寇纲         罗华伟             庄景轩
高级管理人员：
    吴志雄         陈宇超                 胡谦
     蔡军          代雨
                          帝欧水华集团股份有限公司
                                年    月   日
帝欧水华集团股份有限公司            向特定对象发行股票募集说明书
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
               发行人审计委员会成员声明
  本公司全体审计委员会成员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法
律责任。
全体审计委员会成员签名：
       罗华伟         张桥云          朱   江
                             帝欧水华集团股份有限公司
                                    年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                      向特定对象发行股票募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人：
   朱江          刘进            陈伟            吴志雄
                                       年   月     日
帝欧水华集团股份有限公司                       向特定对象发行股票募集说明书
三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对帝欧水华集团股份有限公司本次向特定对象发行股票募集说明
书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
               李航宇
保荐代表人：
               叶华             程聪
保荐机构董事长
（法定代表人）：       邵亚良
                                    申港证券股份有限公司
                                        年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                  向特定对象发行股票募集说明书
               保荐人董事长声明
  本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐人董事长
（法定代表人）：       邵亚良
                               申港证券股份有限公司
                                   年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                 向特定对象发行股票募集说明书
               保荐人总经理声明
  本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐人总经理：
               周浩
                              申港证券股份有限公司
                                  年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读<<帝欧水华集团股份有限公司向特定对象发行股票
募集说明书>>，确认募集说明书的内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本
所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募
集说明书不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
相应的法律责任。
   签字律师：
               刘浒             卢勇
               赵志莘            张艳
律师事务所负责人：
               王玲
                            北京市金杜律师事务所
                                年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                    向特定对象发行股票募集说明书
五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读帝欧水华集团股份有限公司本次向特定对象
发行股票募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报
告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中
引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件的内容无异议，确认募集说
明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
 签字注册会计师：
               华毅鸿                 刘勇
会计师事务所负责人：
               杨志国
                           立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                     年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
  （一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
  关于除本次向特定对象发行 A 股股票外未来十二个月内其他再融资计划，
公司作出如下声明：“自本次向特定对象发行 A 股股票方案被公司股东会审议通
过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融资计
划。”
  （二）关于应对本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报采取的措施
  为维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东的长期
回报能力，公司对保证此次募集资金有效使用、防范本次发行摊薄即期回报拟采
取的措施如下：
  公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东会、董事会及其各
专业委员会、高级管理层的公司治理结构，夯实了公司经营管理和内部控制的基
础。未来几年，公司将进一步提高经营管理水平，提升公司的整体盈利能力。另
外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理
的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节省财务
费用支出。同时，公司也将继续加强企业内部控制，进一步优化预算管理流程，
加强成本管理并强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
  为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募集资金投资项
目，公司已依据法律法规的规定和要求，并结合公司实际情况，制定和完善了公
司《募集资金使用管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更等行为
进行严格规范，以便于募集资金的管理和监督。同时，公司将严格按照《监管规
则适用指引——发行类第 7 号》等规定以及公司《募集资金使用管理制度》等内
部制度，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得到充分有效利用。
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
  公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，
不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、
法规和《公司章程》的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立
董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保
审计委员会能够独立有效地行使对董事、总裁和其他高级管理人员及公司财务的
监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
  公司已根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
等要求制定了《公司章程》中关于利润分配的相关条款。未来公司将继续严格执
行公司利润分配政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利
益得到保护，努力提升股东回报水平。
  公司制定的上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，请投资者予
以关注。
  （三）相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
  为确保公司向特定对象发行 A 股股票填补被摊薄即期回报的措施能够得到
切实履行、维护公司及全体股东的合法权益，公司董事、高级管理人员、控股股
东、实际控制人分别出具了承诺函，具体内容如下：
履行的承诺
  “（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送公司利益，
也不采用其他方式损害公司利益；
  （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
  （3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
  （4）本人承诺在自身职责和权限范围内，促使公司董事会或董事会下设的
薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
  （5）如公司未来实施股权激励计划，本人承诺在自身职责和权限范围内，
全力促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；
  （6）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证监会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，
且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交
易所的最新规定出具补充承诺。
  （7）本人承诺严格履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措
施能够得到切实履行。如果本人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，本人将
按照中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指
导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并
同意中国证监会、深圳证券交易所依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司
或者股东造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。”
实履行的承诺
  “（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
  （2）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证监会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，
且上述承诺不能满足该等规定时，届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最
新规定出具补充承诺；
  （3）切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补
回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承
担对公司或投资者的补偿责任。
             ”
帝欧水华集团股份有限公司               向特定对象发行股票募集说明书
  （本页无正文，为本募集说明书“第七节 与本次发行相关的声明“之”六、
董事会关于本次发行的相关声明及承诺”之盖章页）
                          帝欧水华集团股份有限公司
                                     董事会
                                年   月   日
帝欧水华集团股份有限公司                向特定对象发行股票募集说明书
               第八节 备查文件
  一、发行人最近一年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
  二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  三、律师事务所出具的关于本次发行的法律意见书和律师工作报告；
  四、会计师事务所关于前次募集资金使用情况鉴证报告及关于发行人的内部
控制审计报告；
  五、其他与本次发行有关的重要文件。
帝欧水华集团股份有限公司                                                                        向特定对象发行股票募集说明书
                                             第九节            附件
附件一、发行人已取得权属证书的生产经营性房产情况
     （一）已取得不动产权证的生产经营性房产
                                                                                                     单位：m2
                                                                         共用或独用宗地面积/            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落             权利性质           用途
                                                                           房屋建筑面积              设用地使用权）
            川（2018）简阳市不动                                     工业用地/生产用
            产权第 0086350 号                                    房、办公用房
                            成都市东部新区贾家
            川（2020）简阳市不动
            产权第 0519117 号
                            号
                            成都市东部新区贾家
            川（2024）成东不动产
            权第 0008361 号
                            高新区天府三街 19 号
            川（2018）成都市不动
            产权第 0252590 号
                            号
                            高新区天府三街 19 号
            川（2018）成都市不动
            产权第 0252591 号
                            号
            川（2018）成都市不动    高新区天府三街 19 号
            产权第 0252592 号   1 栋 1 单元 15 层 1503
帝欧水华集团股份有限公司                                                                   向特定对象发行股票募集说明书
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252595 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252596 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252597 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252599 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0250606 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252579 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252580 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252554 号
                           号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                   向特定对象发行股票募集说明书
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252581 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252585 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252556 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252586 号
                           号
                           高新区天府三街 19 号
           川（2018）成都市不动
           产权第 0252587 号
                           号
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252498 号   栋-1 层 49 号                      下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252564 号   栋-1 层 50 号                      下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252570 号   栋-1 层 51 号                      下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252563 号   栋-1 层 53 号                      下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252571 号   栋-1 层 55 号                      下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1                   商务金融用地（地
           产权第 0252573 号   栋-1 层 57 号                      下）/车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                            向特定对象发行股票募集说明书
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252577 号   栋-1 层 59 号                 下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252575 号   栋-1 层 61 号                 下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252550 号   栋-1 层 111 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252557 号   栋-1 层 112 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252548 号   栋-1 层 113 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252547 号   栋-1 层 114 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252541 号   栋-1 层 115 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252540 号   栋-1 层 116 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252536 号   栋-1 层 117 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252534 号   栋-1 层 118 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252533 号   栋-1 层 119 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252531 号   栋-1 层 120 号                下）/车位
           川（2018）成都市不动    高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
           产权第 0252530 号   栋-1 层 121 号                下）/车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                   向特定对象发行股票募集说明书
            川（2018）成都市不动      高新区吉泰三路 8 号 1              商务金融用地（地
            产权第 0252528 号     栋-1 层 122 号                下）/车位
                                                         工业用地/办公、工
            川（2025）温江区不动      柳城新华大道二段        出让/单位自建    业用地/厂房、工业
            产权第 0040496 号     155 号 1-4 栋     房          用地/仓储、工业用
                                                         地/其他
            渝（2025）永川区不动      重庆市永川区三教镇
            产权第 000064741 号   金鼎大道 25 号
            渝（2025）永川区不动      重庆市永川区三教镇
            产权第 000064894 号   金鼎大道 25 号
            渝（2025）永川区不动      重庆市永川区三教镇
            产权第 000065035 号   金鼎大道 25 号
                              佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产
     诺      权第 0061501 号
                              座
                              佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0061605 号
                              佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0061606 号
                              佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0061493 号
                              座
                              佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0061505 号
                              座
帝欧水华集团股份有限公司                                                              向特定对象发行股票募集说明书
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0061500 号
                          座
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0061497 号
                          座
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0061608 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063416 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063410 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063420 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063421 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063426 号
                          佛山市三水区乐平镇
           粤（2018）佛三不动产
           权第 0063427 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                 向特定对象发行股票募集说明书
                           佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
            权第 0063413 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
            权第 0063418 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0036069 号
                           佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产
            权第 0036070 号
                           佛山市三水区乐平镇
            粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
            权第 0035789 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035788 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035782 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035790 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035792 号                    品房
帝欧水华集团股份有限公司                                                           向特定对象发行股票募集说明书
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035797 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035783 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035793 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035795 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035794 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035787 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035791 号                    品房
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产                    出让/市场化商
     诺      权第 0035784 号                    品房
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0036068 号   范湖三花公路中 6 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                 向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                         城镇住宅用地至
                                                       城镇住宅用地，商务                        2079.8.26；商务金
     佛山欧神   粤（2018）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇                   金融用地，其他商服                        融用地、其他商服
     诺      权第 0036067 号   范湖福源路 5 号                   用地，批发零售用                         用地、批发零售用
                                                       地，住宿餐饮用地                         地、住宿餐饮用均
                                                                                          至 2049.8.26；
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2020）佛三不动产
     诺      权第 0016100 号
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2020）佛三不动产
     诺      权第 0003688 号
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0034308 号   三花公路中 6 号 25 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0033595 号   三花公路中 6 号 29 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0033596 号   三花公路中 6 号 37 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0028156 号   三花公路中 6 号 9 座
                           佛山市三水区乐平镇
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产
     诺      权第 0028159 号
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0008600 号   三花公路中 6 号 19 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0008601 号   三花公路中 6 号 10 座
帝欧水华集团股份有限公司                                                                      向特定对象发行股票募集说明书
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0008602 号   三花公路中 6 号 13 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0008603 号   三花公路中 6 号 12 座
     佛山欧神   粤（2021）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0008605 号   三花公路中 6 号 4 座
     佛山欧神   粤（2023）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0026981 号   三花路 135 号 41 栋
     佛山欧神   粤（2023）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0024536 号   三花路 135 号 3 栋
     佛山欧神   粤（2024）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0028484 号   三花路 135 号 8 栋
     佛山欧神   粤（2024）佛三不动产   佛山市三水区乐平镇
     诺      权第 0028485 号   三花路 135 号 15 栋
                           藤县中和陶瓷产业园
                           控 制 性 详 细 规 划
     广西欧神   桂（2024）藤县不动产   （ 2017 年 修 改 ）     出让/其它、自    工业用地/其它、工
     诺      权第 0015957 号   A02-02-2-1     、   建房         业
                           A02-02-2-2#B 地 块
                           （配电房 3）等 7 处
                           藤县中和陶瓷产业园
                           控 制 性 详 细 规 划
     广西欧神   桂（2024）藤县不动产   （ 2017 年 修 改 ）     出让/其它、自    工业用地/其它、工
     诺      权第 0015171 号   A02-02-2-1     、   建房         业
                           A02-02-2-2#A 地 块
                           （综合楼）等 25 处
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                              景德镇陶瓷工业园区
      景德镇欧   赣（2016）浮梁县不动
      神诺     产权第 0000072 号
                              地北侧）
      景德镇欧   赣（2017）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000011 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2017）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000012 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2017）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000030 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2017）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000031 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2018）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国      出让/市场化商
      神诺     不动产权第 0000003 号 道西侧             品房
      景德镇欧   赣（2020）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000043 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2020）浮梁（罗家） 陶瓷工业园区 206 国
      神诺     不动产权第 0000042 号 道西侧
      景德镇欧   赣（2023）昌南新区不     陶瓷工业园区 206 国
      神诺     动产权第 0000167 号   道西侧
      景德镇欧   赣（2023）昌南新区不     陶瓷工业园区 206 国
      神诺     动产权第 0000129 号   道西侧
      景德镇欧   赣（2023）昌南新区不     陶瓷工业园区 206 国
      神诺     动产权第 0000130 号   道西侧
      景德镇欧   赣（2024）昌南新区不     陶瓷工业园区 206 国
      神诺     动产权第 0001113 号   道西侧
帝欧水华集团股份有限公司                                                                       向特定对象发行股票募集说明书
                               景德镇陶瓷工业园区
      景德镇欧    赣（2024）昌南新区不
      神诺      动产权第 0001488 号
                               地北侧）
              沪（2019）嘉字不动产     嘉定区云安南路 45 号
              权第 003869 号      等
                                                                                      防工程       地：至 2063.1.17
                               嘉定区云安南路 29 弄                           10,826/4,255.12，其中         商业用地：至
              沪（2019）嘉字不动产
              权第 003871 号
                               防） （机械）等                                              防工程        地：至 2063.1.17
      （二）已取得房屋权属证书的生产经营性房产
                                                                                                       单位：m2
序号    权利人    房屋权属证书编号                   房屋坐落                             房屋用途           建筑面积           权利限制
帝欧水华集团股份有限公司                                                                             向特定对象发行股票募集说明书
     （三）已取得国有土地使用权证书的自有物业
                                                                                                              单位：m2
序号    权利人       土地使用证号                        坐落               使用权类型      土地用途     面积          终止日期           权利限制
附件二、发行人已取得权属证书的抵债房产情况
                                                                                                              单位：m2
                                                                                 共用或独用宗地面          使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落              权利性质             用途
                                                                                 积/房屋建筑面积           设用地使用权）
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
            黔（2022）龙里县不                            出让/市场化商品
            动产权第 0010057 号                         房
                             号
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
            黔（2022）龙里县不                            出让/市场化商品
            动产权第 0010059 号                         房
                             号
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
            黔（2024）龙里县不                            出让/市场化商品
            动产权第 0010404 号                         房
                             层6号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                        向特定对象发行股票募集说明书
                                                                            共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号   权利人     不动产权证号               坐落            权利性质              用途
                                                                            积/房屋建筑面积            设用地使用权）
           渝（2023）九龙坡区
                            九龙坡区石杨路 259 号                     零售 商业 用地/商业
                            附 206 号                           服务
           渝（2023）九龙坡区
                            九龙坡区石杨路 259 号                     零售 商业 用地/商业
                            附 233 号                           服务
                            贵州省遵义市红花岗区
           黔（2023）遵义市不      平安大道新蒲新区美的         出让/市场化商品       商服 用地/商业 、金
           动产权第 0064780 号   云熙府二期建设项目          房              融、信息
                            S-8 商业 2 层 2-4 号
                            贵州省遵义市红花岗区
           黔（2023）遵义市不      平安大道新蒲新区美的         出让/市场化商品       商服 用地/商业 、金
           动产权第 0064779 号   云熙府二期建设项目          房              融、信息
                            S-8 商业 2 层 2-5 号
                            龙里县谷脚镇贵龙社区
                            贵州国际旅游体育休闲
           黔（2024）龙里县不                         出让/市场化商品
           动产权第 0008818 号                      房
                            层5号
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022380 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022383 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022373 号                      房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面          使用期限（国有建
序号   权利人     不动产权证号               坐落           权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积           设用地使用权）
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022372 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022379 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022378 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022377 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022376 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022382 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022385 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022384 号                     房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                        出让/市场化商品
           动产权第 0022386 号                     房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                     向特定对象发行股票募集说明书
                                                                         共用或独用宗地面          使用期限（国有建
序号   权利人     不动产权证号               坐落               权利性质         用途
                                                                         积/房屋建筑面积           设用地使用权）
           动产权第 0022375 号   凤 鸣 桃 源 D29 号 楼    房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022374 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022366 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022381 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022371 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022370 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022369 号                      房
                            贾汪区凤鸣路 5 号融创
           苏（2024）贾汪区不                         出让/市场化商品
           动产权第 0022368 号                      房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022353 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-101   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022355 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-102   房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                     向特定对象发行股票募集说明书
                                                                         共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号   权利人     不动产权证号               坐落               权利性质         用途
                                                                         积/房屋建筑面积            设用地使用权）
           动产权第 0022287 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-103   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022354 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-104   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022312 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-105   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022356 号   凤鸣桃源 G3 号楼 1-106   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022389 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-101   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022396 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-102   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022392 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-103   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022394 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-104   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022395 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-105   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022391 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-106   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022397 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-107   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022398 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-108   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022390 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-109   房
           苏（2024）贾汪区不      贾汪区凤鸣路 5 号融创       出让/市场化商品
           动产权第 0022393 号   凤鸣桃源 G4 号楼 1-110   房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                       向特定对象发行股票募集说明书
                                                                           共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号   权利人      不动产权证号                坐落              权利性质          用途
                                                                           积/房屋建筑面积            设用地使用权）
     佛山欧神   浙（2021）诸暨市不      暨阳街道紫晶首府 1 幢
     诺      动产权第 0020726 号   000107
     佛山欧神   浙（2021）诸暨市不      暨阳街道紫晶首府 1 幢
     诺      动产权第 0020725 号   000103
                             东莞市大朗镇松柏朗村
     佛山欧神   粤（2022）东莞不动      松佛路 871 号万科天悦         土地：出让/房屋： 土地：
                                                               城镇住宅用地、
     诺      产权第 0152890 号    广场 9 号商业、办公楼          市场化商品房    商服用地/房屋：办公
                             办公 805
                             漳州市长泰区兴泰开发
     佛山欧神   闽（2021）长泰区不
     诺      动产权第 0005629 号
                             恋花院 2 幢 1507 室
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
     佛山欧神   黔（2022）龙里县不                            出让/市场化商品
     诺      动产权第 0013193 号                         房
                             号
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
     佛山欧神   黔（2022）龙里县不                            出让/市场化商品
     诺      动产权第 0013191 号                         房
                             号
                             龙里县谷脚镇贵龙社区
                             贵州国际旅游体育休闲
     佛山欧神   黔（2022）龙里县不                            出让/市场化商品
     诺      动产权第 0013195 号                         房
                             号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                              向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                 共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号   权利人      不动产权证号                  坐落                 权利性质          用途
                                                                                 积/房屋建筑面积             设用地使用权）
     诺      动产权第 0013198 号    贵州国际旅游体育休闲             房
                              度假中心太阳谷 1 组团
                              号
     佛山欧神   冀（2023）唐山市不       路北区常态西里安泰园             出让/市场化商品      批发 零售 用地/商业
     诺      动产权第 0056203 号    311 楼 5 号              房             服务
     佛山欧神   粤（2024）广州市不       荔湾区西江月街 6 号            土地：出让/房屋：
     诺      动产权第 05043571 号   902 房                  市场化商品房
     佛山欧神   粤（2024）广州市不       荔湾区西江月街 6 号            土地：出让/房屋：
     诺      动产权第 05043557 号   927 房                  市场化商品房
                              河南省郑州市新郑市郭
     佛山欧神   豫（2025）新郑市不       店镇中华北路 319 号美          出让/市场化商品      城镇 住宅 用地/成套
     诺      动产权第 0025979 号    盛城玉园 7 号楼 2 单元         房             住宅
                              河南省郑州市新郑市郭
     佛山欧神   豫（2025）新郑市不       店镇中华北路 319 号美          出让/市场化商品      城镇 住宅 用地/成套
     诺      动产权第 0025980 号    盛城玉园 7 号楼 2 单元         房             住宅
                              肇庆市端州区学院路 6
     佛山欧神   粤（2025）肇庆市不                              出让/市场化商品
     诺      动产权第 0024847 号                           房
                              房（复式）
                              肇庆市端州区学院路 6
     佛山欧神   粤（2025）肇庆市不                              出让/市场化商品      城镇住宅用地/车库/
     诺      动产权第 0024815 号                           房             车位
                              号汽车位
                              龙华区民治街道新区大
     佛山欧神   粤（2023）深圳市不
     诺      动产权第 0637743 号
                              玖悦台 4 栋半地下 129
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号   权利人      不动产权证号              坐落           权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                             龙华区民治街道新区大
     佛山欧神   粤（2023）深圳市不
     诺      动产权第 0637745 号
                             玖悦台 4 栋半地下 130
                             龙华区民治街道新区大
     佛山欧神   粤（2023）深圳市不
     诺      动产权第 0637753 号
                             玖悦台 4 栋半地下 131
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0157986 号   号 6 栋 1803       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0156496 号   号 6 栋 1812       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0157982 号   号 6 栋 1813       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0157984 号   号 6 栋 2405       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0156494 号   号 6 栋 2406       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0157983 号   号 6 栋 2407       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0156493 号   号 6 栋 2408       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159335 号   号 6 栋 2409       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159480 号   号 6 栋 2410       房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7      出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159492 号   号 6 栋 2411       房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                    向特定对象发行股票募集说明书
                                                                        共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号   权利人      不动产权证号                坐落          权利性质          用途
                                                                        积/房屋建筑面积            设用地使用权）
     诺      动产权第 0159491 号   号 6 栋 2412     房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7    出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159490 号   号 6 栋 2413     房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7    出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159489 号   号 6 栋 2806     房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7    出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159488 号   号 6 栋 2807     房
     广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝城路 7    出让/市场化商品
     诺      动产权第 0159487 号   号 6 栋 2808     房
     广西欧神   苏（2022）宁六不动      六合区雄州街道观音巷     出让/市场化商品      零售 商业 用地/商业
     诺      产权第 0029109 号    4 号 208 室      房             服务
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000661 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000656 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000647 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000689 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000655 号                  房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                    共用或独用宗地面          使用期限（国有建
序号   权利人      不动产权证号             坐落          权利性质          用途
                                                                    积/房屋建筑面积           设用地使用权）
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000673 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000671 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000662 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000688 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000663 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000664 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000690 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000683 号                  房
                             元山路 77 号（富力新
     广西欧神   皖（2025）滁州市不                     出让/市场化商品
     诺      动产权第 0000672 号                  房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                        向特定对象发行股票募集说明书
                                                                           共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落            权利性质           用途
                                                                           积/房屋建筑面积             设用地使用权）
                               修武县青龙大道（南）
      广西欧神   豫（2025）修武县不                         出让/市场化商品
      诺      动产权第 0000034 号                      房
                               修武县青龙大道（南）
      广西欧神   豫（2025）修武县不                         出让/市场化商品
      诺      动产权第 0000035 号                      房
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060066 号    期 2 号楼 3 层 22 号   房           服务
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060070 号    期 2 号楼 3 层 23 号   房           服务
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060069 号    期 2 号楼 3 层 24 号   房           服务
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060071 号    期 2 号楼 3 层 25 号   房           服务
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060072 号    期 2 号楼 3 层 26 号   房           服务
      广西欧神   皖（2025）蚌埠市不       荣盛·锦绣香缇小区三        出让/市场化商品    其他 商服 用地/商业
      诺      动产权第 0060073 号    期 2 号楼 3 层 27 号   房           服务
      广西欧神   皖（2023）芜湖市不       鸠江区中江苑 21#楼 2
      诺      动产权第 1554494 号    单元 102 室
      佛山欧神   粤（2024）广州市不       番禺区新造镇智港北街        土地：出让/房屋：
      诺      动产权第 07078307 号   12 号 601 室        市场化商品房
      佛山欧神   粤（2024）广州市不       番禺区新造镇智港北街        土地：出让/房屋：
      诺      动产权第 07078310 号   12 号 802 室        市场化商品房
      佛山欧神   粤（2024）广州市不       番禺区新造镇智港北街        土地：出让/房屋：
      诺      动产权第 07078308 号   12 号 606 室        市场化商品房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                            向特定对象发行股票募集说明书
                                                                               共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号                 坐落             权利性质            用途
                                                                               积/房屋建筑面积             设用地使用权）
      诺      动产权第 07078309 号   12 号 607 室           市场化商品房
                               湛江市赤坎区调顺东二                       城镇住宅用地、城镇
      佛山欧神   粤（2024）湛江市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0000461 号                         房
                               二期 8 幢 1 层 07 号商铺                务
                               河南省南阳市宛城区汉
      佛山欧神   豫（2025）南阳市不       冶街道办事处蔡庄社区           国有出让/市场化
      诺      动产权第 0050173 号    汉兴街 76 号碧桂园南         商品房
                               阳世家 1 幢 1 单元 1214
                               中山市三乡镇平南村金
      佛山欧神   粤（2024）中山市不       台路 30 号碧乡爵悦府 1       土地：出让/房屋：
      诺      动产权第 0535241 号    期 1-7 栋地下车库 1 号      市场化商品房
                               汽车位
                               中山市三乡镇平南村金
      佛山欧神   粤（2024）中山市不       台路 30 号碧乡爵悦府 1       土地：出让/房屋：
      诺      动产权第 0535320 号    期 1-7 栋地下车库 2 号      市场化商品房
                               汽车位
                               南宁市江南区那洪大道
      佛山欧神   桂（2024）南宁市不       37 号 汇 东 星 城 商 业 及   出让/市场化商品    批发 零售 用地/商业
      诺      动产权第 0165970 号    4A 号楼二层 2079 号商      房           服务
                               铺
                               南宁市江南区那洪大道
      佛山欧神   桂（2024）南宁市不       37 号 汇 东 星 城 商 业 及   出让/市场化商品    批发 零售 用地/商业
      诺      动产权第 0165949 号    4A 号楼二层 2095 号商      房           服务
                               铺
                               南宁市江南区那洪大道
      佛山欧神   桂（2024）南宁市不
      诺      动产权第 0165921 号
                               号楼地下室地下二层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                               向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                 共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号                   坐落              权利性质            用途
                                                                                 积/房屋建筑面积             设用地使用权）
                                 B2302 号车位
                                 南宁市江南区那洪大道
      佛山欧神   桂（2024）南宁市不         37 号汇东星城 3A 至 3H
      诺      动产权第 0165975 号      号楼地下室地下二层
                                 B2303 号车位
                                 包河区柏溪路 6 号翡玉
      广西欧神   皖（2025）合肥市不                               出让/市场化商品
      诺      动产权第 1124453 号                            房
                                 区 C 区 D 区 E 区 C-305
                                 西咸新区洋西新城钓鱼
                                 台路以东，资川里二路
             陕（2025）西咸新区
      广西欧神                       以南，德惠路以西，沣            出让/市场化商品    城镇 住宅 用地/成套
      诺                          西大道以北万科宸樾小            房           住宅
             号
                                 区 14# 楼 1 单 元 10 层
                                 西咸新区洋西新城钓鱼
                                 台路以东，资川里二路
             陕（2025）西咸新区
      广西欧神                       以南，德惠路以西，沣            出让/市场化商品    城镇 住宅 用地/成套
      诺                          西大道以北万科宸樾小            房           住宅
             号
                                 区 14# 楼 1 单 元 7 层
                                 西咸新区洋西新城钓鱼
                                 台路以东，资川里二路
             陕（2025）西咸新区
      广西欧神                       以南，德惠路以西，沣            出让/市场化商品    城镇 住宅 用地/成套
      诺                          西大道以北万科宸樾小            房           住宅
             号
                                 区 14# 楼 1 单 元 6 层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                         向特定对象发行股票募集说明书
                                                                             共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号                  坐落             权利性质          用途
                                                                             积/房屋建筑面积            设用地使用权）
             闵（2025）福州市马         马尾区罗星街道登龙支
      广西欧神
      诺
             冀（2025）石家庄市
      佛山欧神                       长安区金明街 6 号长安        出让/市场化商品
      诺                          金茂悦大楼 2312          房
             号
             冀（2025）石家庄市
      佛山欧神                       长安区金明街 6 号长安        出让/市场化商品
      诺                          金茂悦大楼 2313          房
             号
                                 昆明市官渡区六甲街道
                                 办事处海悦蓝郡小区
      广西欧神   云（2024）官渡区不                             出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393345 号                          房
                                 地块）地下室-1 层车位
                                 A088 号
                                 昆明市官渡区六甲街道
                                 办事处海悦蓝郡小区
      广西欧神   云（2024）官渡区不                             出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393652 号                          房
                                 地块）地下室-1 层车位
                                 B016 号
                                 昆明市官渡区六甲街道
                                 办事处海悦蓝郡小区
      广西欧神   云（2024）官渡区不                             出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393648 号                          房
                                 地块）地下室-1 层车位
                                 B044 号
                                 昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不                             出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393647 号                          房
                                 （KCGD2016-23-A3 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                    向特定对象发行股票募集说明书
                                                                          共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落             权利性质          用途
                                                                          积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              地块）地下室-1 层车位
                              B098 号
                              昆明市官渡区六甲街道
                              办事处海悦蓝郡小区
      广西欧神   云（2024）官渡区不                          出让/市场化商品
      诺      动产权第 0392182 号                       房
                              地块）地下室-2 层车位
                              C036 号
                              昆明市官渡区六甲街道
                              办事处海悦蓝郡小区
      广西欧神   云（2024）官渡区不                          出让/市场化商品
      诺      动产权第 0392183 号                       房
                              地块）地下室-2 层车位
                              C090 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区           出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400830 号   （A4 号地块）地下室-1       房
                              层 A044 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区           出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400928 号   （A4 号地块）地下室-1       房
                              层 A047 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区           出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400103 号   （A4 号地块）地下室-1       房
                              层 A146 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不                          出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400642 号                       房
                              （A4 号地块）地下室-1
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落         权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              层 A183 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400753 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 A189 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400093 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B016 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400101 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B035 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400576 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B036 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403826 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B038 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403401 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B136 号
      广西欧神   云（2024）官渡区不      昆明市官渡区六甲街道      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403403 号   办事处海悦蓝郡小区       房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              （A4 号地块）地下室-1
                              层 B137 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403407 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B140 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402896 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B141 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403883 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B143 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403838 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B161 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403837 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B162 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403829 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B165 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                        共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落             权利性质         用途
                                                                        积/房屋建筑面积          设用地使用权）
      诺      动产权第 0403835 号   办事处海悦蓝郡小区       房
                              （A4 号地块）地下室-1
                              层 B166 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403836 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B169 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0405198 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B179 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0405197 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B180 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0405131 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B184 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0404209 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B185 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403882 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B186 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403884 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B187 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403885 号   （A4 号地块）地下室-1   房
                              层 B194 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403877 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C047 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403453 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C048 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403822 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C078 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400755 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C092 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不                      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400169 号                   房
                              （A4 号地块）地下室-2
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落         权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              层 C108 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402650 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C141 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403405 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C160 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0404138 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C172 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402901 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C173 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403406 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C175 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403408 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 C176 号
      广西欧神   云（2024）官渡区不      昆明市官渡区六甲街道      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403410 号   办事处海悦蓝郡小区       房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              （A4 号地块）地下室-2
                              层 C182 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403830 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D026 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403831 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D052 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403828 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D057 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403827 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D063 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400078 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D064 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400170 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D066 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                        共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落             权利性质         用途
                                                                        积/房屋建筑面积          设用地使用权）
      诺      动产权第 0400691 号   办事处海悦蓝郡小区       房
                              （A4 号地块）地下室-2
                              层 D067 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400693 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D069 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400091 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D072 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400754 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D076 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402649 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D080 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402639 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D084 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402855 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D086 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403823 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D089 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403824 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D093 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402854 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D094 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402897 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D100 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402631 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D101 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402638 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D103 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不                      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402640 号                   房
                              （A4 号地块）地下室-2
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落         权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              层 D104 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402641 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D110 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403879 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D111 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403878 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D120 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403876 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D123 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0405568 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D125 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0405569 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D130 号
      广西欧神   云（2024）官渡区不      昆明市官渡区六甲街道      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400099 号   办事处海悦蓝郡小区       房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              （A4 号地块）地下室-2
                              层 D131 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400096 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D132 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0403833 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D144 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400643 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D148 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0400574 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D149 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402647 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D150 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0402645 号   （A4 号地块）地下室-2   房
                              层 D155 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                        共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落             权利性质         用途
                                                                        积/房屋建筑面积          设用地使用权）
      诺      动产权第 0402644 号   办事处海悦蓝郡小区       房
                              （A4 号地块）地下室-2
                              层 D158 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393328 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A001 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0391159 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A006 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393329 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A067 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393333 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A075 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0392191 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A077 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393388 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A082 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393410 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A087 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393901 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A088 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393389 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A095 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393449 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A121 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393459 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A134 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393401 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A140 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不                      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393404 号                   房
                              （A6 号地块）地下室-1
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              层车位 A143 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393348 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A144 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0391149 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A149 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0391141 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A155 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0391099 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A156 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393391 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A157 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393337 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 A162 号
      广西欧神   云（2024）官渡区不      昆明市官渡区六甲街道      出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393331 号   办事处海悦蓝郡小区       房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面         使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号              坐落          权利性质          用途
                                                                      积/房屋建筑面积          设用地使用权）
                              （A6 号地块）地下室-1
                              层车位 A231 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0392186 号   （A6 号地块）地下室-1   房
                              层车位 B085 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0392190 号   （A6 号地块）地下室-2   房
                              层车位 C009 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393456 号   （A6 号地块）地下室-2   房
                              层车位 C010 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393400 号   （A6 号地块）地下室-2   房
                              层车位 C013 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393447 号   （A6 号地块）地下室-2   房
                              层车位 C015 号
                              昆明市官渡区六甲街道
      广西欧神   云（2024）官渡区不      办事处海悦蓝郡小区       出让/市场化商品
      诺      动产权第 0393450 号   （A6 号地块）地下室-2   房
                              层车位 C037 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                             向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                 共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落                权利性质           用途
                                                                                 积/房屋建筑面积            设用地使用权）
      诺      动产权第 0393900 号       办事处海悦蓝郡小区            房
                                  （A6 号地块）地下室-2
                                  层车位 C254 号
                                  龙湾区星海街道金海大
      佛山欧神   浙（2024）温州市不
      诺      动产权第 0201418 号
                                  龙湾区星海街道金海大
      佛山欧神   浙（2024）温州市不
      诺      动产权第 0201419 号
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272239 号
                                  下二层 B2047 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272243 号
                                  下二层 B2048 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272244 号
                                  下二层 B2049 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272241 号
                                  下二层 B2078 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272246 号
                                  下二层 B2084 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272247 号
                                  下二层 B2120 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                         向特定对象发行股票募集说明书
                                                                             共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落             权利性质            用途
                                                                             积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272248 号
                                  下二层 B2172 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272242 号
                                  下二层 B2209 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271771 号
                                  下一层 B10068 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271768 号
                                  下一层 B10397 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270767 号
                                  下一层 B10785 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270766 号
                                  下一层 B10799 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270756 号
                                  下一层 B10805 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270768 号
                                  下一层 B10806 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270762 号
                                  下一层 B11098 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                         向特定对象发行股票募集说明书
                                                                             共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落             权利性质            用途
                                                                             积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270752 号
                                  下一层 B11175 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271760 号
                                  下一层 B11241 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271756 号
                                  下一层 B11242 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271769 号
                                  下一层 B11243 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270757 号
                                  下一层 B11275 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270751 号
                                  下一层 B11292 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272240 号
                                  下二层 B2210 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270604 号
                                  下一层 B10478 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271770 号
                                  下一层 B10482 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                         向特定对象发行股票募集说明书
                                                                             共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落             权利性质            用途
                                                                             积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271759 号
                                  下一层 B10507 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271758 号
                                  下一层 B10648 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270765 号
                                  下一层 B10681 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270761 号
                                  下一层 B10811 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270764 号
                                  下一层 B10813 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270758 号
                                  下一层 B10831 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270763 号
                                  下一层 B10910 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270753 号
                                  下一层 B10949 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270754 号
                                  下一层 B10952 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                         向特定对象发行股票募集说明书
                                                                             共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落             权利性质            用途
                                                                             积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270755 号
                                  下一层 B11029 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0270760 号
                                  下一层 B11217 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271757 号
                                  下一层 B11341 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271767 号
                                  下一层 B11345 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271766 号
                                  下一层 B11415 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271762 号
                                  下一层 B11416 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0271772 号
                                  下一层 B11436 号车位
                                  南宁市良庆区良庆大道
      广西欧神   桂 (2024) 南 宁 市 不 动
      诺      产权第 0272245 号
                                  下二层 B2031 号车位
                                  南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不
      诺      动产权第 0076085 号
                                  块地下室地下一层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                            向特定对象发行股票募集说明书
                                                                              共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落             权利性质               用途
                                                                              积/房屋建筑面积             设用地使用权）
                              B1023 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073572 号   块地下室地下一层
                              B1832 号车位
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014110 号     888 弄 110 号 1 层                    房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014156 号     888 弄 112 号 1 层                    房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014116 号     888 弄 116 号 1 层                    房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014112 号     888 弄 118 号 1 层                    房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014152 号     888 弄 128 号 201 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014151 号     888 弄 128 号 202 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014157 号     888 弄 128 号 203 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014109 号     888 弄 128 号 204 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014155 号     888 弄 128 号 401 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014103 号     888 弄 128 号 402 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014153 号     888 弄 128 号 403 室                  房屋用途：店铺
帝欧水华集团股份有限公司                                                                            向特定对象发行股票募集说明书
                                                                              共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落             权利性质               用途
                                                                              积/房屋建筑面积             设用地使用权）
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014095 号     888 弄 128 号 404 室                  房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014114 号     888 弄 175 号 1 层                    房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2024）金字不动      金山区山阳镇龙山路                          土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014107 号     888 弄 179 号 1 层                    房屋用途：店铺
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078313 号   块地下室地下二层
                              B2028 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078314 号   块地下室地下二层
                              B2029 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078321 号   块地下室地下二层
                              B2031 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078320 号   块地下室地下二层
                              B2032 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078315 号   块地下室地下二层
                              B2033 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
      诺      动产权第 0078322 号   16 号金域中央 034 号地
                              块地下室地下二层
                              B2035 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074854 号   块地下室地下二层
                              B2040 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075073 号   块地下室地下二层
                              B2041 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075079 号   块地下室地下二层
                              B2042 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075071 号   块地下室地下二层
                              B2045 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075077 号   块地下室地下二层
                              B2046 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075080 号   块地下室地下二层
                              B2049 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075072 号   块地下室地下二层
                              B2051 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075076 号   块地下室地下二层
                              B2055 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075075 号   块地下室地下二层
                              B2056 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075070 号   块地下室地下二层
                              B2057 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072659 号   块地下室地下二层
                              B2058 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072667 号   块地下室地下二层
                              B2059 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不
      诺      动产权第 0072666 号
                              块地下室地下二层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              B2060 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072660 号   块地下室地下二层
                              B2061 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072664 号   块地下室地下二层
                              B2062 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072663 号   块地下室地下二层
                              B2063 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072662 号   块地下室地下二层
                              B2065 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0072661 号   块地下室地下二层
                              B2068 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076006 号   块地下室地下二层
                              B2069 号车位
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      南宁市良庆区平乐大道
      诺      动产权第 0076012 号   16 号金域中央 034 号地
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              块地下室地下二层
                              B2070 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076008 号   块地下室地下二层
                              B2136 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076011 号   块地下室地下二层
                              B2137 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076007 号   块地下室地下二层
                              B2138 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076010 号   块地下室地下二层
                              B2139 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076009 号   块地下室地下二层
                              B2140 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076014 号   块地下室地下二层
                              B2141 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
      诺      动产权第 0076005 号   16 号金域中央 034 号地
                              块地下室地下二层
                              B2142 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076003 号   块地下室地下二层
                              B2143 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076083 号   块地下室地下二层
                              B2146 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076079 号   块地下室地下二层
                              B2147 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076075 号   块地下室地下二层
                              B2148 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076082 号   块地下室地下二层
                              B2150 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076086 号   块地下室地下二层
                              B2153 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076078 号   块地下室地下二层
                              B2155 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076080 号   块地下室地下二层
                              B2156 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076077 号   块地下室地下二层
                              B2157 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076076 号   块地下室地下二层
                              B2160 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075954 号   块地下室地下二层
                              B2165 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075953 号   块地下室地下二层
                              B2166 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不
      诺      动产权第 0075952 号
                              块地下室地下二层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              B2167 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0075957 号   块地下室地下二层
                              B2171 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073762 号   块地下室地下二层
                              B2172 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073761 号   块地下室地下二层
                              B2173 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073759 号   块地下室地下二层
                              B2175 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073758 号   块地下室地下二层
                              B2176 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0082408 号   块地下室地下二层
                              B2177 号车位
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      南宁市良庆区平乐大道
      诺      动产权第 0073755 号   16 号金域中央 034 号地
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              块地下室地下二层
                              B2178 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073764 号   块地下室地下二层
                              B2179 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073763 号   块地下室地下二层
                              B2180 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073756 号   块地下室地下二层
                              B2181 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073760 号   块地下室地下二层
                              B2182 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073568 号   块地下室地下二层
                              B2183 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073565 号   块地下室地下二层
                              B2185 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
      诺      动产权第 0073566 号   16 号金域中央 034 号地
                              块地下室地下二层
                              B2186 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073570 号   块地下室地下二层
                              B2187 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073567 号   块地下室地下二层
                              B2188 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073573 号   块地下室地下二层
                              B2189 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073571 号   块地下室地下二层
                              B2190 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073575 号   块地下室地下二层
                              B2191 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073564 号   块地下室地下二层
                              B2192 号车位
帝欧水华集团股份有限公司                                                                  向特定对象发行股票募集说明书
                                                                      共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                      积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0073569 号   块地下室地下二层
                              B2193 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074119 号   块地下室地下二层
                              B2195 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074117 号   块地下室地下二层
                              B2235 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074112 号   块地下室地下二层
                              B2238 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074115 号   块地下室地下二层
                              B2239 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0074114 号   块地下室地下二层
                              B2240 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不
      诺      动产权第 0076186 号
                              块地下室地下二层
帝欧水华集团股份有限公司                                                                    向特定对象发行股票募集说明书
                                                                        共用或独用宗地面           使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号               坐落           权利性质            用途
                                                                        积/房屋建筑面积            设用地使用权）
                              B2241 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076179 号   块地下室地下二层
                              B2242 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076185 号   块地下室地下二层
                              B2245 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076187 号   块地下室地下二层
                              B2246 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076181 号   块地下室地下二层
                              B2247 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0076180 号   块地下室地下二层
                              B2251 号车位
                              南宁市良庆区平乐大道
      广西欧神   桂（2025）南宁市不      16 号金域中央 034 号地
      诺      动产权第 0078317 号   块地下室地下二层
                              B2253 号车位
      广西欧神   粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南        出让/市场化商品
      诺      县区不动产权第          福村富力雁山湖一期         房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                   向特定对象发行股票募集说明书
                                                                    共用或独用宗地面             使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号               坐落      权利性质          用途
                                                                    积/房屋建筑面积              设用地使用权）
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
             粤（2025）梅州市梅      梅州市梅县区雁洋镇南
      广西欧神                                  出让/市场化商品
      诺                                     房
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182841 号                 房
                              B1-411
      广西欧神   粤（2024）珠海市不      珠海市香洲区宝成路 7   出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182840 号   号三期地下室车位      房
帝欧水华集团股份有限公司                                                                   向特定对象发行股票募集说明书
                                                                    共用或独用宗地面             使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号                  坐落    权利性质          用途
                                                                    积/房屋建筑面积              设用地使用权）
                              B1-412
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182839 号                 房
                              B1-414
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182838 号                 房
                              B1-415
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182837 号                 房
                              B1-416
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182836 号                 房
                              B1-417
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182835 号                 房
                              B1-418
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182834 号                 房
                              B1-419
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182833 号                 房
                              B1-1201
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182832 号                 房
                              B1-1202
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                    出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182830 号                 房
                              B1-1203
帝欧水华集团股份有限公司                                                                              向特定对象发行股票募集说明书
                                                                              共用或独用宗地面              使用期限（国有建
序号    权利人      不动产权证号                坐落              权利性质          用途
                                                                              积/房屋建筑面积               设用地使用权）
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182829 号                         房
                              B1-1204
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182828 号                         房
                              B1-1205
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182827 号                         房
                              B1-1206
                              珠海市香洲区宝成路 7
      广西欧神   粤（2024）珠海市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0182826 号                         房
                              B1-1209
                              洪山区杨林三路 199 号
             鄂（2025）武汉市洪      洪山区卓刀泉村二期
      广西欧神                                          出让/市场化商品
      诺                                             房
                              K6-6 栋 2 单元 1 层 1 号
                              元山路 77 号（富力新
      广西欧神   皖（2025）滁州市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0000684 号                         房
                              元山路 77 号（富力新
      广西欧神   皖（2025）滁州市不                            出让/市场化商品
      诺      动产权第 0000636 号                         房
      佛山欧神   川（2025）成都市不      金牛区天高路 611 号 15                   城镇住宅用地/住宅、
      诺      动产权第 0251123 号   栋 1 单元 1 层 102 号                  住宅地下室/储藏间
      广西欧神   川（2025）成都市不      金 牛 区 金 犀 街 65 号 1
      诺      动产权第 0264268 号   栋 1 单元 11 层 1101 号
帝欧水华集团股份有限公司                                                                                 向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                   共用或独用宗地面            使用期限（国有建
序号    权利人       不动产权证号                   坐落             权利性质             用途
                                                                                   积/房屋建筑面积             设用地使用权）
      广西欧神   川（2025）成都市不          金牛区金犀街 65 号地                        城镇住宅用地（地下
      诺      动产权第 0264273 号       下室-1 层 84 号                         车库）/地下机动车位
      广西欧神   川（2025）成都市不          金牛区金犀街 65 号地                        城镇住宅用地（地下
      诺      动产权第 0264269 号       下室-1 层 232 号                        车库）/地下机动车位
                                  海口市龙华区南海大道
      佛山欧神   琼 (2025) 海 口 市 不 动   15 号 龙 湖 海 口 时 代 天   出让/市场化商品
      诺      产权第 0186435 号        街二期 9#楼 20 层 2001    房
                                  号房
                                  海口市龙华区南海大道
      佛山欧神   琼 (2025) 海 口 市 不 动   15 号 龙 湖 海 口 时 代 天   出让/市场化商品
      诺      产权第 0186434 号        街二期 9#楼 21 层 2110    房
                                  号房
                                  浙江省温州市龙湾区瑶
      佛山欧神   浙（2025）温州市不
      诺      动产权第 0180712 号
                                  园 5 幢 201 室
      佛山欧神   沪（2025）金字不动          金山区龙山路 888 弄 71                     土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014157 号         号 201 室                             房屋用途：店铺
      佛山欧神   沪（2025）金字不动          金山区龙山路 888 弄 71                     土地用途：商业金融/
      诺      产权第 014158 号         号 202 室                             房屋用途：店铺