科华控股: 科华控股股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

  科华控股股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
           募集资金使用可行性分析报告
  本可行性分析报告所述词语或简称与《科华控股股份有限公司 2025 年度向
特定对象发行 A 股股票预案》中“释义”所述词语或简称具有相同含义。
  公司拟申请向特定对象发行 A 股股票（以下简称“向特定对象发行”），现将
本次向特定对象发行募集资金使用的可行性分析说明如下：
  一、本次募集资金使用计划
  本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过 326,100,000 元（含本数），
扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。
  二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析
  （一）本次募集资金使用的必要性
  公司是集研发、生产、销售于一体的高新技术企业，主要生产制造汽车动力
单元和底盘传动系统的关键零部件，包括涡轮增压器涡轮壳、中间壳及其装配件。
经过多年的积累和发展，公司已经快速成长为该细分领域的头部企业，在全球范
围内具备较高的影响力和竞争力。
  公司涡轮增压器壳体产品除了广泛应用于传统燃油动力车型之外，同时还全
面渗透到新能源混合动力车型（插电式混合动力、增程式混合动力）。在“双碳”
政策的强力驱动下，转化效率更高的涡轮增压器的配置比率逐步提升，公司的下
游产业涡轮增压器市场不断扩大。公司积极抓住市场发展机遇，重点对产能扩张、
兼并收购、市场开拓与营销、技术开发与创新等进行具体规划和部署，并且努力
丰富业务结构，积极开拓其他汽车关键零部件产品，例如差速器壳体、工程机械
的液压产品、氢能源电池系统零部件、发电机壳体等。
  随着公司各项业务的发展，单纯依靠自身积累已难以满足公司快速发展的资
金需求，本次向特定对象发行有利于增强公司资金实力，为公司长期发展战略提
供资金支持。
  涡轮增压器零部件产业是资金密集型行业，随着行业发展和自身规模壮大，
公司资金需求量不断增加。公司资产负债率较高，短期偿债压力较大。通过本次
向特定对象发行募集资金补充营运资金，能在一定程度上优化公司资本结构，降
低公司财务成本，增强公司的资本实力，提高公司抗风险能力，有利于公司拓展
业务、提升市场地位，保障公司的长期可持续发展。
  本次发行完成后卢红萍、涂瀚持股比例将得到进一步提升，有利于进一步维
护公司控制权稳定，同时也充分展现了卢红萍、涂瀚对公司未来发展的坚定信心，
有利于保障公司持续稳定健康地发展，亦有利于向市场以及中小股东传递积极信
号，增强公司与股东、投资者、合作伙伴等各方的信心，为公司创造更加有利的
内外部发展环境，助力公司业务稳健发展。
  （二）本次募投项目的可行性
  公司本次向特定对象发行股票募集资金符合《上市公司证券发行注册管理办
法》等法律法规的规定，募集资金用途符合国家产业政策，符合公司当前的实际
发展情况，有利于公司经济效益持续提升和健康可持续发展，有利于增强公司的
资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司跨越式发展。
  公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了符合上市公司治理要求的、规范的公司治
理体系和完善的内部控制环境。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司将严
格执行《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更等进行管控。
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司董事会、监事会将持续监督公司对募
集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
  三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响
  （一）本次发行对公司经营管理的影响
  公司本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金，公司资
本实力和资产规模将得到提升，抗风险能力得到增强。同时，募集资金到位有助
于夯实公司的业务发展基础，增强公司核心竞争力和盈利能力，促进公司主营业
务的持续快速增长，为公司进一步做大做强提供资金保障。
  （二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次发行完成后，公司资产总额与净资产额将同时增加，资产负债率也将明
显下降，资产负债结构得到进一步优化，营运资金进一步充实，公司总体资金实
力提升，增强了财务稳健性和抗风险能力，为未来持续稳健发展奠定坚实基础。
  四、本次发行涉及项目报批事项情况
  本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金，不
涉及投资项目的报批事项。
  五、本次发行募集资金使用可行性分析结论
  本次向特定对象发行募集资金使用符合公司整体发展规划，符合相关政策和
法律法规要求，可以更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要，降低财务
风险和经营风险，有利于公司抓住行业发展机遇，巩固行业优势地位，增强公司
的运营能力和市场竞争能力，提高公司的持续盈利能力。本次募集资金使用具备
必要性和可行性。
                     科华控股股份有限公司董事会