天奈科技: 江苏天奈科技股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书

证券代码：688116             证券简称：天奈科技
        江苏天奈科技股份有限公司
         向特定对象发行 A 股股票
              上市公告书
     独家保荐人、牵头主承销商：中信证券股份有限公司
        联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
              二〇二五年五月
               特别提示
江苏天奈科技股份有限公司                      向特定对象发行 A 股股票上市公告书
     一、发行数量及价格
     二、新增股票上市安排
  本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所科
创板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
     三、新增股份的限售安排
  发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次
发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票
因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安
排。
  上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中
国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，
依其规定。
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                                                              目 录
    （十三）保荐人、联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
江苏天奈科技股份有限公司                                                                  向特定对象发行 A 股股票上市公告书
江苏天奈科技股份有限公司                          向特定对象发行 A 股股票上市公告书
                          释       义
     在本上市公告书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
发行人、公司、本公司、
                   指   江苏天奈科技股份有限公司
天奈科技、上市公司
本次发行、本次向特定对
象发行、本次向特定对象        指   公司本次向特定对象发行 A 股股票的行为
发行 A 股股票
TAO ZHENG          指   郑涛，发行人董事长、总经理
MEIJIE ZHANG       指   张美杰，发行人董事、副总经理
                       英文 Carbon Nanotube，缩写 CNT，是单层或多层石墨片
碳纳米管/纳米碳管          指   围绕中心轴并按一定的螺旋角卷曲而成的无缝纳米级
                       管，是一种新型材料
                       锂离子电池，是一种二次电池（充电电池），它主要依
锂电池                指
                       靠锂离子在正极和负极之间移动来工作
上 市 公告 书 、本 上 市公       江苏天奈科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票上
                   指
告书                     市公告书
                       《江苏天奈科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票
《 发 行方 案 》         指
                       发行与承销方案》
                       《江苏天奈科技股份有限公司向特定对象发行股票认购
《认购邀请书》            指
                       邀请书》
中国证监会              指   中国证券监督管理委员会
上交所                指   上海证券交易所
《公司法》              指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》              指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》             指   《江苏天奈科技股份有限公司章程》
《募集资金管理制度》         指   《江苏天奈科技股份有限公司募集资金管理制度》
《注册管理办法》           指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《承销管理办法》           指   《证券发行与承销管理办法》
                       《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细
《实施细则》             指
                       则》
                       经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易
A股                 指   所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行
                       交易的普通股
定价基准日              指   本次向特定对象发行股票的董事会决议公告日
募集资金               指   指本次向特定对象发行 A 股股票所募集的资金
保荐人（联席主承销商）、
                   指   中信证券股份有限公司
中信证券
联席主承销商             指   中国国际金融股份有限公司
会计师、验资机构、天健
                   指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所
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律师、中伦律师        指   北京市中伦律师事务所
                   除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民
元、万元、亿元        指
                   币亿元
报告期            指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-3 月
报告期各期末         指   2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 3 月末
注：本上市公告书中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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              第一节           本次发行的基本情况
  一、公司基本情况
  （一）发行人基本情况
公司名称：    江苏天奈科技股份有限公司
英文名称：    Jiangsu Cnano Technology Co., Ltd.
注册资本：    366,415,836 元人民币
企业类型：    股份有限公司（外商投资、上市）
法定代表人：   TAO ZHENG
股票上市地：   上海证券交易所科创板
股票简称：    天奈科技
股票代码：    688116.SH
注册地址：    江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号
办公地址：    江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号
邮政编码：    212132
电话：      0511-81989986
传真：      0511-85588822
电子信箱：    stock@cnanotechnology.com
公司网址：    www.cnanotechnology.com
         纳米材料（纳米碳管、石墨烯）及其复合材料的研发、生产及销售本公司
经营范围：    自产产品；提供本公司技术的技术服务、技术咨询、技术培训、技术转让。
         （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  （二）发行人主营业务
  公司主要从事纳米级碳材料的研发、生产和销售，主要产品为碳纳米管粉体、
碳纳米管导电浆料等产品，主要应用于锂电池等领域，并最终应用在新能源汽车、
的新材料产业。
  公司自设立以来，公司一直致力于纳米级碳材料及相关产品的研发、生产和
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销售，专注于纳米级碳材料及相关产品的性能提升。截至本上市公告书出具之日，
公司拥有的核心技术具体如下：
序号           技术名称             技术来源      在主营业务及产品中的应用
       纳米聚团流化床宏量制备碳纳米管技       授权取得+
       术                      自主研发
       碳纳米管导电浆料的制备及产业化技                 碳纳米管导电浆料产品的生
       术                                产
       碳纳米管及导电浆料在锂电池领域中                 碳纳米管导电浆料产品的生
       的应用                              产
       第二代催化剂及碳纳米管产品的技术
                                        碳纳米管产品及催化剂的生
                                        产
       管技术）
       第三代催化剂及碳纳米管产品的技术
                                        碳纳米管产品及催化剂的生
                                        产
       碳纳米管技术）
       十吨级以上碳纳米管连续化生产的流
       化床反应器的设计和制备技术
       碳纳米管导电母粒和高分子复合材料                 碳纳米管导电母粒产品的生
       制备及产业化技术                         产
      公司坚持自主创新战略，开发出了一系列与碳纳米管材料相关的创新技术，
在碳纳米管材料领域引领行业的技术发展。截至 2024 年 12 月 31 日，公司已获
得中国国家知识产权局授权 32 项发明专利及 68 项实用新型专利、美国知识产权
局授权 5 项发明专利、日本特许厅授权 2 项发明专利和 1 项实用新型专利、韩国
知识产权局授权 3 项发明专利、中国台湾发明专利 1 件。同时，公司也是多项碳
纳米管及浆料国内标准、行业标准和国际标准的起草单位，公司作为主要起草单
位主导国家 1 项标准，主导制定国际标准 1 项，参与制定国家标准 3 项，参与制
定团体标准 9 项。
      二、本次新增股份发行情况
      （一）发行股票类型和面值
      本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A 股），股票面值为人民币
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   （二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述
事会第二十一次会议，审议通过了本次向特定对象发行 A 股股票的相关议案。
独立董事发表了同意意见。
本次向特定对象发行 A 股股票的相关议案。
事会第三十四次会议，审议通过了关于延长 2022 年度向特定对象发行股票股东
大会决议有效期及相关授权有效期的议案。独立董事发表了同意意见。
关于延长 2022 年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期
的议案。
董事会第三次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整公司 2022
年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等相关议案，将原募投项目“天奈
科技锂电材料眉山生产基地项目（一期）项目”、“锂电池用高效单壁纳米导电
材料生产项目（一期）”、“补充流动资金”调整为“锂电池用高效单壁纳米导
电材料生产项目（一期）”、“补充流动资金”。调整后，本次向特定对象发行
A 股股票拟募集资金总额不超过 80,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的
募集资金拟全部用于“锂电池用高效单壁纳米导电材料生产项目（一期）”和“补
充流动资金”。
会第十次会议，审议通过将本次向特定对象发行股票决议的有效期自前次有效期
届满之日起延长至中国证监会关于同意公司本次发行注册批复规定的有效期截
止日（2025 年 9 月 2 日）。
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议有效期。
人向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1237 号），
同意发行人向特定对象发行股票的注册申请。
     （1）《认购邀请书》发送情况
     公司及主承销商于 2025 年 4 月 14 日向上交所报送《发行方案》及《会后事
项承诺函》，并启动本次发行。
     在中伦律师的见证下，发行人、保荐人和联席主承销商于 2025 年 4 月 14
日向符合相关法律法规要求的 426 名投资者（剔除重复计算部分）发出了《认购
邀请书》及相关认购附件，认购邀请书发送对象名单包括截至 2025 年 4 月 10
日发行人前 20 名股东（不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方）中的 20 名股东、
证券投资基金管理公司 30 家、证券公司 24 家、保险机构投资者 14 家、其他投
资者 338 家。
     本次向特定对象发行自启动发行后（2025 年 4 月 14 日）至申购日（2025
年 4 月 17 日）上午 9:00 期间内，因 6 名投资者表达了认购意向，主承销商向上
述投资者补充发送了认购邀请文件。
序号                    新增投资者名单
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序号                        新增投资者名单
        上述 6 名新增意向投资者均于 2025 年 4 月 17 日（T 日）参与询价，其中深
圳安鹏创投基金企业（有限合伙）、上海指南行远私募基金管理有限公司、济宁
盈泰开元股权投资合伙企业（有限合伙）3 家获得配售。
        经核查，保荐人、联席主承销商认为，《认购邀请书》的内容及发送对象的
范围符合《承销管理办法》《实施细则》等相关法规以及发行人股东大会关于本
次发行相关决议的规定。同时，《认购邀请书》真实、准确、完整地事先告知了
竞价对象关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安
排等相关信息。
        （2）申购报价情况
        根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为 2025 年 4 月
        经保荐人、联席主承销商和本次发行见证律师的共同核查确认，37 个认购
对象中 36 个认购对象按照《认购邀请书》的规定提交了《江苏天奈科技股份有
限公司向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市申购报价单》（以下简称“《申
购报价单》”）及完整的附件并按时足额缴纳了申购保证金（除无需缴纳保证金
的认购对象外），为有效报价。1 个认购对象未按照《认购邀请书》的规定提交
申购附件，其报价无效。
        有效时间内全部有效申购簿记数据情况如下：
                                         各档累计认       是否缴
序                         申购价格                             是否有效
            认购对象全称                       购金额（万       纳保证
号                         （元/股）                             报价
                                           元）         金
        苏州明善泓德股权投资合伙企
        业（有限合伙）
        苏州明善盛德股权投资合伙企
        业（有限合伙）
        深圳安鹏创投基金企业（有限合
        伙）
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                                      各档累计认        是否缴
序                       申购价格                             是否有效
         认购对象全称                       购金额（万        纳保证
号                       （元/股）                             报价
                                        元）          金
     金筹研究精选一期私募证券投
     资基金
     深圳市共同基金管理有限公司-
     华银共同基金
     中汇人寿保险股份有限公司-传           35.64     5,000.00
     统产品                      34.00     7,000.00
     中节能（湖北）环保产业股权投
     资基金合伙企业（有限合伙）
     杭州瀚昭企业管理咨询合伙企
     业（有限合伙）
     上海指南行远私募基金管理有
     基金
     湖北省长江新动能私募基金管            40.05     6,000.00
     理有限公司-湖北省新活力上市
     高质量四号投资合伙企业（有限           37.95     7,000.00
     合伙）
     华夏久盈资产管理有限责任公
     司
     台州城投沣收一号股权投资合
     伙企业（有限合伙）
     上海国赞私募基金管理合伙企            37.45     3,500.00
     号私募证券投资基金                34.55     5,000.00
     济宁盈泰开元股权投资合伙企
     业（有限合伙）
     西南证券安诚财险 1 号单一资
     产管理计划
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                                       各档累计认        是否缴
序                        申购价格                             是否有效
           认购对象全称                      购金额（万        纳保证
号                        （元/股）                             报价
                                         元）          金
     海南文泰润泽私募股权投资基
     金
     华菱津杉（天津）产业投资基金
     合伙企业（有限合伙）
     湖南轻盐创业投资管理有限公             36.91     6,380.00
     基金
     深圳市华宝万盈资产管理有限
     公司
     青岛鹿秀投资管理有限公司-长
     颈鹿 6 号私募证券投资基金
     无效申购簿记数据情况如下：
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                                        各档累计认       是否缴
序                         申购价格                                是否有效
            认购对象全称                      购金额（万       纳保证
号                         （元/股）                                报价
                                         元）          金
        前海中船（深圳）智慧海洋私募
        股权基金合伙企业（有限合伙）
        （3）发行价格、发行对象及获配情况
        根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 36.91 元/股。按照价格
优先、金额优先、时间优先的原则，最终确定 21 名投资者获得配售，成为本次
发行的发行对象。本次向特定对象发行的发行对象名称及配售结果如下：
序号              认购对象全称                  获配股份数（股） 获配金额（元）
         湖北省长江新动能私募基金管理有限公司-
         业（有限合伙）
         上海国赞私募基金管理合伙企业（有限合
         伙）-国赞长期价值 6 号私募证券投资基金
         苏州明善泓德股权投资合伙企业（有限合
         伙）
         苏州明善盛德股权投资合伙企业（有限合
         伙）
         中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙
         企业（有限合伙）
         杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合
         伙）
         上海指南行远私募基金管理有限公司-指南
         高远私募证券投资基金
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序号            认购对象全称             获配股份数（股） 获配金额（元）
       济宁盈泰开元股权投资合伙企业（有限合
       伙）
       湖南轻盐创业投资管理有限公司-轻盐智选
              合计                      21,674,342   799,999,963.22
      经核查，保荐人、联席主承销商认为，在本次发行定价及配售过程中，发行
价格的确定、发行对象的选择、股份数量的分配均遵循了《认购邀请书》确定的
程序和规则。在定价和配售的过程中坚持了公司和全体股东利益最大化的原则，
不存在采用任何不合理的规则人为操纵发行结果，压低发行价格或调控发行股数
损害投资者利益的情况。
      （三）发行方式
      本次发行采用向特定对象发行的方式。
      （四）发行数量
      经公司第二届董事会第二十七次会议、2023 年第一次临时股东大会、2023
年第三次临时股东大会、2025 年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向不超
过 35 名符合条件的特定对象发行不超过本次发行前公司总股本的 30%（即
      根据《发行方案》，本次向特定对象发行股票数量不超过 23,717,758 股（本
次拟发行股票数量上限确定方式为：拟发行股票数量上限=本次募集资金需求总
量 / 发 行底 价 ， 对于 不 足 1 股 的余 股 按 照向 下 取 整 的 原 则 处理 ， 且 不超 过
权，根据《承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等相关规定及实际认
购情况与联席主承销商协商确定最终发行数量。
      本次发行的股份数量不超过本次发行前公司总股本的 30%（即 103,422,448
股，含本数），同时本次发行的股票数量不超过“本次募集资金总额除以本次发
行底价”所计算的股数，即不超过 23,717,758 股（本次拟募集资金金额除以本次
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发行底价）。
   根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为
的最高发行数量，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限（不超过
   （五）发行价格和定价方式
   本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日
（2025 年 4 月 15 日），发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票
交易均价的 80%，定价基准日为发行期首日。上述均价的计算公式为：定价基准
日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定
价基准日前二十个交易日股票交易总量，即不低于 33.73 元/股。
   中伦律师对投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。发行人和主承销商
根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中规定的发行价格、发行
对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次发行价格为 36.91 元/股，不低
于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%。
   （六）募集资金和发行费用
   本次发行的募集资金总额为人民币 799,999,963.22 元，扣除各项发行费用人
民币 12,883,655.03 元后，实际募集资金净额为人民币 787,116,308.19 元。本次发
行募集资金未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会批复的募集
资金总额，未超过本次发行方案中规定的本次募集资金上限 80,000.00 万元。
   （七）限售期安排
   发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次
发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票
因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安
排。
江苏天奈科技股份有限公司                       向特定对象发行 A 股股票上市公告书
   上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中
国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，
依其规定。
   （八）上市地点
   限售期届满后，本次发行的股票将在上交所科创板上市交易。
   （九）募集资金到账及验资情况
资金的实收情况进行验证，并出具了《验证报告》（天健验〔2025〕92 号）。
截至 2025 年 4 月 22 日 16 时止，公司收到获配投资者缴存的申购资金共计人民
币柒亿玖仟玖佰玖拾玖万玖仟玖佰陆拾叁元贰角贰分（¥799,999,963.22）。上述
款项均缴存于公司在中国工商银行北京燕莎支行开立的账号为
款进行了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2025〕96 号）。截至 2025 年
行费用人民币 12,883,655.03 元后，实际募集资金净额为人民币 787,116,308.19 元；
其中，计入实收股本人民币 21,674,342.00 元，计入资本公积（股本溢价）人民
币 765,441,966.19 元。
   本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。发行
人将依据《注册管理办法》《承销管理办法》以及公司《募集资金管理制度》的
有关规定，专款专用。
   （十）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
   公司已开立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存
放、管理和使用，并根据相关规定，在募集资金到位一个月内，与存放募集资金
的商业银行、保荐人（联席主承销商）、相关子公司签订募集资金监管协议，共
同监督募集资金的使用情况。
江苏天奈科技股份有限公司                         向特定对象发行 A 股股票上市公告书
   （十一）新增股份登记托管情况
记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。
   （十二）发行对象情况
   （1）华夏久盈资产管理有限责任公司
企业名称：          华夏久盈资产管理有限责任公司
统一社会信用代码：      914403003424943972
企业类型：          有限责任公司
法定代表人：         赵立军
注册资本：          人民币50,000.00万元
               深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商
住所：
               务秘书有限公司）
               一般经营项目是：，许可经营项目是：受托管理委托人委托的人民币
经营范围：          、外币资金；管理运用自有人民币、外币资金；开展保险资产管理产
               品业务；中国保监会批准的其他业务；国务院其他部门批准的业务。
   华夏久盈资产管理有限责任公司本次认购数量为 2,709,292 股。
   （2）湖北省新活力上市高质量四号投资合伙企业（有限合伙）
企业名称：          湖北省新活力上市高质量四号投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91420100MAEE1E930W
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       湖北省长江新动能私募基金管理有限公司
出资额：           人民币7,101.00万元
               湖北省武汉市东湖新技术开发区民族大道一号光谷资本大厦二楼
住所：
               一般项目 : 以自有资金从事投资活动。（除许可业务外，可自主依
经营范围：
               法经营法律法规非禁止或限制的项目）
   湖北省新活力上市高质量四号投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为
江苏天奈科技股份有限公司                           向特定对象发行 A 股股票上市公告书
  （3）财通基金管理有限公司
企业名称：          财通基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91310000577433812A
企业类型：          其他有限责任公司
法定代表人：         吴林惠
注册资本：          人民币20,000.00万元
住所：            上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
               基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许
经营范围：          可的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
               经营活动）
  财通基金管理有限公司本次认购数量为 1,807,098 股。
  （4）诺德基金管理有限公司
企业名称：          诺德基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91310000717866186P
企业类型：          其他有限责任公司
法定代表人：         潘福祥
注册资本：          人民币10,000.00万元
住所：            中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
               （一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基金；
经营范围：          （三）经中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相
               关部门批准后方可开展经营活动）
  诺德基金管理有限公司本次认购数量为 1,435,925 股。
  （5）深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）
企业名称：          深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      914403003598005141
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       深圳市安鹏股权投资基金管理有限公司
出资额：           人民币83,048.00万元
               深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
住所：
               秘书有限公司）
江苏天奈科技股份有限公司                        向特定对象发行 A 股股票上市公告书
               创业投资业务；股权投资；企业管理咨询。（法律、行政法规、国务
经营范围：
               院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
  深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）本次认购数量为 1,354,646 股。
  （6）广东恒阔投资管理有限公司
企业名称：          广东恒阔投资管理有限公司
统一社会信用代码：      91440000MA4UU4583C
企业类型：          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：         张大伟
注册资本：          人民币20,000.00万元
住所：            广东省广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 楼）X1301-G4974
               股权投资与管理，投资管理服务，资产管理，企业自有资金投资，投
               资咨询服务；企业管理与咨询服务，企业财务咨询服务；受金融企业
经营范围：
               委托提供非金融业务服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
               后方可开展经营活动）
  广东恒阔投资管理有限公司本次认购数量为 1,351,937 股。
  （7）海南文泰日晟私募股权投资基金管理有限公司
企业名称：          海南文泰日晟私募股权投资基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91460200MAA912PK7U
企业类型：          有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人：         胡晓丽
注册资本：          人民币1,000.00万元
住所：            海南省三亚市天涯区三亚中央商务区凤凰岛 1 号楼 A 座 403 号
               一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中
经营范围：          国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可
               业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
  海南文泰日晟私募股权投资基金管理有限公司本次认购数量为 1,219,181 股。
  （8）上海国赞私募基金管理合伙企业（有限合伙）（代“国赞长期价值6号
私募证券投资基金”）
企业名称：          上海国赞私募基金管理合伙企业（有限合伙）
江苏天奈科技股份有限公司                         向特定对象发行 A 股股票上市公告书
统一社会信用代码：      913100003327987929
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       上海国惠企业管理咨询有限公司（委派代表：邱世才)
出资额：           人民币1,000.00万元
               中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新四平公路 468 弄 14 幢 17
住所：
               号
               一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协
经营范围：          会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外
               ，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  上海国赞私募基金管理合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 948,252 股。
  （9）国泰海通证券股份有限公司
企业名称：          国泰海通证券股份有限公司
统一社会信用代码：      9131000063159284XQ
企业类型：          其他股份有限公司(上市)
法定代表人：         朱健
注册资本：          人民币1,762,970.87万元
住所：            中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
               许可项目：证券业务；证券投资咨询；证券公司为期货公司提供中间
               介绍业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：          活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 一般项
               目：证券财务顾问服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
               法自主开展经营活动）
  国泰海通证券股份有限公司本次认购数量为 921,159 股。
  （10）陕西金资基金管理有限公司
企业名称：          陕西金资基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91610132MA6U0N1G53
企业类型：          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：         万程
注册资本：          人民币10,000.00万元
               西安经济技术开发区明光路166号西安工业设计产业园凯瑞B座
住所：
               A2402-3室
江苏天奈科技股份有限公司                        向特定对象发行 A 股股票上市公告书
               资产管理（不得以公开方式募集资金；仅限以自有资产投资）、投资
               管理（不得以公开方式募集资金；仅限以自有资产投资）、投资咨询
经营范围：          （不得以公开方式募集资金；仅限以自有资产投资）。（上述经营范
               围中涉及许可项目的，凭许可证明文件、证件在有效期内经营，未经
               许可不得经营）
  陕西金资基金管理有限公司本次认购数量为 812,787 股。
  （11）华安证券资产管理有限公司
企业名称：          华安证券资产管理有限公司
统一社会信用代码：      91340100MAD7TEBR46
企业类型：          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：         唐泳
注册资本：          人民币60,000.00万元
               安徽省合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 栋基金大厦
住所：
               A 座 506 号
               许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
经营范围：
               开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
  华安证券资产管理有限公司本次认购数量为 818,206 股。
  （12）安徽国元基金管理有限公司
企业名称：          安徽国元基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91340100MA2NY493XT
企业类型：          其他有限责任公司
法定代表人：         吴彤
注册资本：          人民币10,000.00万元
               安徽省合肥高新技术产业开发区创新大道 2800 号合肥创新产业园二
住所：
               期 E1 栋 856 室
               受托管理股权投资基金企业的投资业务、资产经营管理、投资管理。
经营范围：
               （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  安徽国元基金管理有限公司本次认购数量为 758,602 股。
  （13）苏州明善泓德股权投资合伙企业（有限合伙）
企业名称：          苏州明善泓德股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91320505MA27MMCM31
江苏天奈科技股份有限公司                        向特定对象发行 A 股股票上市公告书
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       共青城诚泰投资合伙企业（有限合伙）（委派代表：张小冬)
出资额：           人民币17,800.00万元
住所：            苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心26幢
               一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金
经营范围：          从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
               经营活动）
  苏州明善泓德股权投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 677,323 股。
  （14）苏州明善盛德股权投资合伙企业（有限合伙）
企业名称：          苏州明善盛德股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91320505MACAXTFQ53
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       苏州明善投资管理有限公司（委派代表：张小冬)
出资额：           人民币12,300.00万元
住所：            苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心26幢
               一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金
经营范围：          从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
               经营活动）
  苏州明善盛德股权投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 677,323 股。
  （15）中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业名称：          中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91420100MA49L86D3C
企业类型：          有限合伙企业（外商投资）
执行事务合伙人：       中节能（翼和）私募基金管理有限公司（委派代表：张鹏翔）
出资额：           人民币100,000.00万元
住所：            洪山区珞狮北路3号学府鑫苑2号楼19层1号
               从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家法律法
               规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行
经营范围：          基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从事发放
               贷款等金融业务）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方
               可经营）
江苏天奈科技股份有限公司                         向特定对象发行 A 股股票上市公告书
   中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）本次认购数量
为 677,323 股。
   （16）杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
企业名称：          杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91330102MA2H2RNX76
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       杭州杰信文化发展有限公司
出资额：           人民币17,810.00万元
住所：            浙江省杭州市上城区元帅庙后88-1号696室-1
               一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（
经营范围：
               除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
   杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 677,323 股。
   （17）上海指南行远私募基金管理有限公司（代“指南高远私募证券投资基
金”）
企业名称：          上海指南行远私募基金管理有限公司
统一社会信用代码：      91310115342210163H
企业类型：          有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：         王军国
注册资本：          人民币1,000.00万元
住所：            上海市浦东新区康桥镇叠桥路456弄137-138号四层411室
               一般项目:私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协
经营范围：          会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外
               ,凭营业执照依法自主开展经营活动）
   上海指南行远私募基金管理有限公司本次认购数量为 677,323 股。
   （18）华富瑞兴投资管理有限公司
企业名称：          华富瑞兴投资管理有限公司
统一社会信用代码：      91340100MA2NK1R138
企业类型：          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
江苏天奈科技股份有限公司                         向特定对象发行 A 股股票上市公告书
法定代表人：         储军
注册资本：          人民币150,000.00万元
住所：            合肥市庐阳区阜南路166号润安大厦A座26层
               金融产品投资，股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围：
               后方可开展经营活动）
  华富瑞兴投资管理有限公司本次认购数量为 677,323 股。
  （19）济宁盈泰开元股权投资合伙企业（有限合伙）
企业名称：          济宁盈泰开元股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：      91370811MACLLHU77Q
企业类型：          有限合伙企业
执行事务合伙人：       山东盈泰私募基金管理有限公司
出资额：           人民币20,200.00万元
住所：            山东省济宁市任城区李营街道金融大厦 2 层 203 室
               一般项目：以自有资金从事投资活动；以私募基金从事股权投资、投
               资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备
经营范围：
               案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
               依法自主开展经营活动）
  济宁盈泰开元股权投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为 677,323 股。
  （20）深圳市华宝万盈资产管理有限公司
企业名称：          深圳市华宝万盈资产管理有限公司
统一社会信用代码：      91440300335373343P
企业类型：          有限责任公司
法定代表人：         丁佳珍
注册资本：          人民币1,000.00万元
               深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商
住所：
               务秘书有限公司）
               受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产
经营范围：
               管理等业务）
  深圳市华宝万盈资产管理有限公司本次认购数量为 677,323 股。
江苏天奈科技股份有限公司                         向特定对象发行 A 股股票上市公告书
  （21）湖南轻盐创业投资管理有限公司（代“轻盐智选35号私募证券投资基
金”）
企业名称：          湖南轻盐创业投资管理有限公司
统一社会信用代码：      914300005676619268
企业类型：          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
法定代表人：         任颜
注册资本：          人民币97,882.30万元
住所：            湖南省长沙市岳麓区滨江路 188 号滨江基金产业园 2 栋 204
               私募证券投资基金管理；资产管理；投资管理；证券投资。（以上业
               务不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监
经营范围：
               管及财政信用业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
               开展经营活动）。
  湖南轻盐创业投资管理有限公司本次认购数量为 222,168 股。
  本次发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。发行人及其控股股东、实
际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不
存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损
害公司利益的情形。
排的说明
  本次发行的发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易；截至本上市公
告书出具之日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于未来可能发生的交易，
公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并
作充分的信息披露。
  根据竞价申购结果，保荐人、联席主承销商和发行见证律师对本次发行的获
配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管
理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理
江苏天奈科技股份有限公司           向特定对象发行 A 股股票上市公告书
业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律法规、
规范性文件及自律规则所规定的私募投资基金及私募资产管理计划备案情况进
行了核查，相关核查情况如下：
  （1）苏州明善泓德股权投资合伙企业（有限合伙）、苏州明善盛德股权投
资合伙企业（有限合伙）、中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有
限合伙）、上海指南行远私募基金管理有限公司管理的“指南高远私募证券投资
基金”、上海国赞私募基金管理合伙企业（有限合伙）管理的“国赞长期价值 6
号私募证券投资基金”、济宁盈泰开元股权投资合伙企业（有限合伙）、海南文
泰日晟私募股权投资基金管理有限公司管理的“海南文泰润泽私募股权投资基
金”、湖南轻盐创业投资管理有限公司管理的“轻盐智选 35 号私募证券投资基
金”、深圳市华宝万盈资产管理有限公司管理的“华宝万盈战投领航 1 号私募证
券投资基金”均为私募投资基金，均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》
《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金登记备案办法》的规定办
理了私募投资基金备案手续，其管理人已完成私募基金管理人登记。
  （2）陕西金资基金管理有限公司、安徽国元基金管理有限公司为私募基金
管理人，已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》及《私募投资基金登记备案办法》的规定办理了私募基金管理人登记手
续；其以自有资金参与本次发行认购，无需履行相关产品备案登记手续。
  （3）华安证券资产管理有限公司、财通基金管理有限公司、诺德基金管理
有限公司为证券投资基金管理公司，其中华安证券资产管理有限公司、诺德基金
管理有限公司以其管理的资产管理计划参与本次认购；财通基金管理有限公司以
其管理的公募基金产品和资产管理计划参与本次认购。该等参与本次发行认购的
资产管理计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私
募资产管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律、
法规、规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基金业协会进行了备案；公
募基金产品无需履行私募投资基金备案程序。
  （4）华夏久盈资产管理有限责任公司为保险机构投资者，其参与本次发行
的产品均属于保险公司自有资金或保险产品，不属于《中华人民共和国证券投资
江苏天奈科技股份有限公司                    向特定对象发行 A 股股票上市公告书
基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》规
范的私募投资基金或私募基金管理人，无需履行私募投资基金备案程序。
     （5）深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）、杭州瀚昭企业管理咨询合伙企
业（有限合伙）、华富瑞兴投资管理有限公司、湖北省新活力上市高质量四号投
资合伙企业（有限合伙）、广东恒阔投资管理有限公司、国泰海通证券股份有限
公司以其自有资金参与本次发行认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》
《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》规范的
私募投资基金，无需履行私募投资基金备案程序。
     综上，本次发行的认购对象符合《注册管理办法》《实施细则》等相关法规
以及发行人股东大会关于本次发行相关决议的规定。
     根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理
实施指引（试行）》，本次发行最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀
请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，保荐人、联席主承销商对其
进行了投资者分类及风险承受等级匹配。
                                            产品风险
                                            等级与风
序号             认购对象               投资者分类     险承受能
                                            力等级是
                                            否匹配
      中节能（湖北）环保产业股权投资基金合伙企业（有
                限合伙）
      湖北省长江新动能私募基金管理有限公司-湖北省
      新活力上市高质量四号投资合伙企业（有限合伙）
江苏天奈科技股份有限公司                 向特定对象发行 A 股股票上市公告书
     经核查，最终获配投资者的投资者类别（风险承受等级）均与天奈科技本次
发行的风险等级相匹配。
     根据《监管规则适用指引——发行类第 6 号》的要求，保荐人、联席主承销
商须对本次认购对象资金来源进行核查。
     经核查：本次发行的认购对象均承诺“未接受发行人及其控股股东、实际控
制人、主要股东做出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前述主体直接
或通过利益相关方提供的财务资助或者其他补偿”。
     综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源
的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合《监管规则适用指引——发
行类第 6 号》及上交所的相关规定。
     （十三）保荐人、联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结
论性意见
     经核查，保荐人、联席主承销商认为：
     “江苏天奈科技股份有限公司本次发行的发行过程遵循了公平、公正的原则，
符合目前证券市场的监管要求。本次发行价格、认购对象、限售期安排、募集资
金规模以及竞价、定价和配售过程均符合《公司法》《证券法》《上市公司证券
江苏天奈科技股份有限公司            向特定对象发行 A 股股票上市公告书
发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交易所上市公司
证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规、规范性文件的规定以及公司
董事会、股东会的要求，符合已向上交所报送的《发行方案》的规定。
  发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。发行人及其控股股东、实际控
制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在
直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损害公
司利益的情形。
  本次发行在发行过程、认购对象选择及发行结果等各个方面，符合向特定对
象发行股票的有关规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和发行
方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。”
  （十四）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
  经查验，发行人律师认为：
  “发行人本次发行已依法取得了必要的授权和批准；本次发行所涉及的《认
购邀请书》《申购报价单》及《股份认购合同》等法律文书合法、有效；本次发
行的发行价格、发行数量及认购对象符合法律、法规、规范性文件以及发行人股
东大会决议的相关规定；本次发行的发行过程合法、合规，发行结果公平、公正；
本次发行符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券
发行与承销管理办法》及《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细
则》等相关法律、法规、规范性文件的规定。”
江苏天奈科技股份有限公司               向特定对象发行 A 股股票上市公告书
          第二节       本次新增股份上市情况
     一、新增股份上市批准情况
  根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2025 年 5 月 14 日出具的
《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本
次发行相关的证券变更登记。
     二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
  本次新增股份的证券简称为：天奈科技
  证券代码为：688116.SH
  上市地点为：上海证券交易所科创板
     三、新增股份的上市时间
  本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所科
创板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
     四、新增股份的限售安排
  发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次
发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票
因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安
排。
  上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中
国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，
依其规定。
江苏天奈科技股份有限公司                                       向特定对象发行 A 股股票上市公告书
                第三节         股份变动情况及其影响
      一、本次发行前后股东情况
     （一）本次发行前后股份变动情况
     本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：
                          本次发行前                             本次发行后
     股份类型
                股份数量（股）             股份占比         股份数量（股）               股份占比
 非限售流通股              344,741,494     100.00%           344,741,494       94.08%
     限售流通股                     -           -            21,674,342        5.92%
     总股本             344,741,494     100.00%           366,415,836      100.00%
     （二）本次发行前公司前十名股东情况
     截至 2025 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：
                                                                       持有有限售
序                                              持股数量         持股比例
             股东名称                  股东性质                                条件的股份
号                                               （股）          （%）
                                                                       数量（股）
      共青城新奈共成投资管理合             境内非国有
        伙企业（有限合伙）                法人
      镇江新奈智汇科技服务企业             境内非国有
          （有限合伙）                 法人
      深圳新宙邦科技股份有限公             境内非国有
            司                    法人
      江西裕润立达股权投资管理
      有限公司－江西立达新材料             境内非国有
      产业创业投资中心（有限合               法人
           伙）
      镇江新奈众诚科技服务企业             境内非国有
         （有限合伙）                  法人
                               境内非国有
                                 法人
                  合计                           87,756,075      25.46              -
     （三）本次发行后公司前十名股东情况
江苏天奈科技股份有限公司                                             向特定对象发行 A 股股票上市公告书
     本次发行新增股份完成股份登记后，截至 2025 年 5 月 14 日（新增股份登记
日），公司前十名股东情况如下：
                                                                             持有有限售
序                                                 持股数量          持股比例
             股东名称                  股东性质                                      条件的股份
号                                                  （股）           （%）
                                                                             数量（股）
     共青城新奈共成投资管理合                  境内非国有
       伙企业（有限合伙）                     法人
     镇江新奈智汇科技服务企业                  境内非国有
         （有限合伙）                      法人
     深圳新宙邦科技股份有限公                  境内非国有
           司                         法人
     江西裕润立达股权投资管理
     有限公司－江西立达新材料                  境内非国有
     产业创业投资中心（有限合                    法人
          伙）
     镇江新奈众诚科技服务企业                  境内非国有
        （有限合伙）                       法人
                                   境内非国有
                                     法人
                 合计                                90,826,154      24.78                 -
     二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况
     公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、
监事和高级管理人员持股数量未因本次发行而发生变化。
     三、财务会计信息讨论和分析
     （一）合并资产负债表主要数据
                                                                             单位：万元
       项目
      资产总额               496,010.59         513,873.91      493,543.73        406,273.42
      负债总额               193,435.53         217,534.54      216,033.54        153,417.74
     股东权益合计              302,575.06         296,339.37      277,510.19        252,855.68
归属于母公司股东权益               295,961.41         289,684.29      270,736.20        250,608.99
注：2022-2024 年财务数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025 年 1-3 月财
江苏天奈科技股份有限公司                                       向特定对象发行 A 股股票上市公告书
务数据未经审计，下同。
  （二）合并利润表主要数据
                                                                           单位：万元
    项目         2025 年 1-3 月       2024 年度                 2023 年度          2022 年度
   营业收入            33,472.34          144,815.59           140,415.43       184,152.76
   营业利润             6,718.02           28,606.68            35,628.38        47,649.46
   利润总额             6,713.06           28,030.38            35,154.99        47,484.78
    净利润             5,773.03           24,900.59            29,955.45        42,740.87
归属于母公司所有者的
    净利润
  （三）合并现金流量表主要数据
                                                                           单位：万元
    项目         2025 年 1-3 月       2024 年度                 2023 年度          2022 年度
经营活动产生的现金流
                   -4,841.02           27,620.91            29,938.89        10,750.23
    量净额
投资活动产生的现金流
    量净额
筹资活动产生的现金流
                  -13,537.87            3,723.36            15,965.49        93,088.40
    量净额
现金及现金等价物净增
                   -7,969.59          -86,903.25            56,595.41        49,813.80
    加额
  （四）主要财务指标
     项目
                   /2025 年 1-3 月         2024 年度            2023 年度        2022 年度
  流动比率（倍）                       3.31               2.61             2.43          4.18
  速动比率（倍）                       2.98               2.39             2.25          3.81
    资产负债率                     39.00%         42.33%             43.77%         37.76%
应收账款周转率（次/年）                    0.61               2.91             3.45          4.37
 存货周转率（次/年）                     1.03               4.67             4.55          6.34
 总资产周转率（次/年）                    0.07               0.29             0.31          0.55
 基本每股收益（元/股）                    0.17               0.73             0.87          1.24
净资产收益率（加权，扣非
     前）
净资产收益率（加权，扣非
     后）
注 1：流动比率=流动资产/流动负债；
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注 2：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
注 3：资产负债率=总负债/总资产；
注 4：应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均净额；
注 5：存货周转率=营业成本/存货期初期末平均净额；
注 6：总资产周转率=营业收入/总资产期初期末平均余额；
注 7：加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率、基本每股收益
根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及
披露》（2010 年修订）计算。
   （五）管理层讨论与分析
   报告期各期末，公司资产总额分别为 406,273.42 万元、493,543.73 万元、
流动资产占比分别为 60.11%、51.89%、48.11%和 45.76%，以货币资金、应收账
款、应收款项融资和存货为主；非流动资产占比分别为 39.89%、48.11%、51.89%
和 54.24%。以固定资产、在建工程和无形资产为主。
   报告期各期末，公司负债总额分别为 153,417.74 万元、216,033.54 万元、
流动负债占比分别为 38.05%、48.74%、43.60%和 35.43%，以应付账款、短期借
款和应付票据为主；非流动负债占比分别为 61.95%、51.26%、56.40%和 64.57%，
以应付债券、长期借款为主。
   报告期各期末，公司资产负债率分别为 37.76%、43.77%、42.33%和 39.00%；
公司资产负债率保持在较好水平，整体偿债风险较低。报告期内，公司流动比率
分别为 4.18、2.43、2.61 和 3.31，速动比率分别为 3.81、2.25、2.39 和 2.98，短
期偿债能力较强；2023 年，公司流动比率和速动比率有所下降，主要系公司生
产规模扩大，短期借款和应付账款余额较 2022 年末有所上升，2023 年末流动负
债金额较 2022 年末上升 46,912.05 万元所致。
   总体而言，公司偿债能力良好；本次发行将有利于优化公司资产负债结构，
进一步改善公司财务状况，提高公司抗风险能力。
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   报告期内，公司分别实现营业收入 184,152.76 万元、140,415.43 万元、
司营业收入、归属于母公司所有者的净利润较 2022 年度有所下降，主要系司上
游 NMP 等原材料价格持续下降，导致公司产品销售价格同步有所下滑。
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       第四节      本次新增股份发行上市相关机构
  一、独家保荐人、牵头主承销商
  名称：中信证券股份有限公司
  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
  法定代表人：张佑君
  保荐代表人：刘纯钦、王家骥
  项目协办人：马凯
  项目组成员：胡洋、徐利成、吴力健、金钊
  联系电话：010-60833040
  传真：010-60836029
  二、联席主承销商
  名称：中国国际金融股份有限公司
  注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
  法定代表人：陈亮
  经办人员：陈晔、黄国鑫、王业涵、李佳欣
  联系电话：010-65051166
  传真：010-65051166
  三、副主承销商
  名称：国泰海通证券股份有限公司
  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
  法定代表人：朱健
江苏天奈科技股份有限公司                向特定对象发行 A 股股票上市公告书
  联系电话：021-38676666
  传真：021-38909062
  四、发行人律师
  名称：北京市中伦律师事务所
  地址：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-31
  负责人：张学兵
  经办律师：宋晓明、刘涛、郑裕丰
  联系电话：010-59572288
  传真：010-65681022
  五、审计机构
  名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  地址：浙江省杭州市钱江世纪城润奥商务中心（T2）
  负责人：王越豪
  签字会计师：余建耀、翁志刚、彭敏
  联系电话：0571-88216888
  传真：0571-88216999
  六、验资机构
  名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  地址：浙江省杭州市钱江世纪城润奥商务中心（T2）
  负责人：王越豪
  签字会计师：余建耀、方丽英
  联系电话：0571-88216888
江苏天奈科技股份有限公司              向特定对象发行 A 股股票上市公告书
  传真：0571-88216999
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          第五节    保荐人的上市推荐意见
   一、保荐代表人
  中信证券指定刘纯钦、王家骥二人作为本次发行的保荐代表人，负责本次发
行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。其主要执业情况如下：
  刘纯钦先生，保荐代表人，证券执业编号：S1010720040003，现任投资银行
管理委员会高级副总裁，参与的项目包括：合盛硅业 IPO 项目、神力股份 IPO
项目、贝斯特 IPO 项目、恩捷股份 2019 年可转换公司债券项目、恩捷股份 2020
年非公开发行项目、利民股份 2020 年可转换公司债券项目、会通股份 IPO 项目、
会通股份 2021 年可转换公司债券项目、莱特光电 IPO 项目、上海电力 2021 年
非公开发行项目等。
  王家骥先生，保荐代表人，证券执业编号：S1010717060001，现任投资银行
管理委员会执行总经理，参与的项目包括：恒通科技 IPO 项目、金石资源 IPO
项目、合盛硅业 IPO 项目、驰宏锌锗 2016 年度非公开发行项目、当升科技 2017
年度非公开发行项目、通源石油 2018 年度非公开发行项目、合盛硅业 2017 年公
司债项目、恩捷股份 2019 年可转换公司债券项目、盛屯矿业 2019 年可转换公司
债券项目、华友钴业 2019 年重组项目、恩捷股份 2020 年非公开发行项目、华友
钴业 2020 年非公开发行项目、会通股份 IPO 项目、莱特光电 IPO 项目、会通股
份 2021 年可转换公司债券项目、华友钴业 2021 年可转换公司债券项目、盛屯矿
业 2021 年非公开发行项目、容汇锂业 IPO 项目、新铝时代 IPO 项目等。
   二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
  保荐人认为，发行人申请本次新增股票上市符合《公司法》《证券法》《注
册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规及规范性文
件的相关规定。本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发
行人内部管理良好、业务运行规范，具有良好的发展前景，已具备了上市公司向
特定对象发行股票并在科创板上市的基本条件。保荐人同意推荐发行人本次发行
的股票在上海证券交易所上市交易，并承担相关的保荐责任。
江苏天奈科技股份有限公司              向特定对象发行 A 股股票上市公告书
               第六节   其他重要事项
  自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对
公司有较大影响的其他重要事项。
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                     第七节     备查文件
  （一）中国证监会同意注册批复文件；
  （二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）律师事务所出具的法律意见书和律师工作报告；
  （四）主承销商出具的关于本次向特定对象发行 A 股股票发行过程和认购
对象合规性的报告；
  （五）律师事务所出具的关于本次向特定对象发行 A 股股票发行过程和认
购对象合规性的法律意见书；
  （六）会计师事务所出具的验资报告；
  （七）上交所要求的其他文件；
  （八）其他与本次发行有关的重要文件。
  二、查询地点
  （一）发行人：江苏天奈科技股份有限公司
  地址：江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号
  电话：0511-81989986   传真：0511-85588822
  （二）保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司
  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
  电话：010-60833040 传真：010-60836029
  （三）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
  办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
  联系电话：010-65051166    传真：010-65051166
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  三、查询时间
  除法定节假日之外的每日上午 9:30-11:30，下午 13:00-17:00。
  四、信息披露网址
  上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
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               保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司
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向特定对象发行 A 股股票上市公告书》之盖章页）
               联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
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