中金：下调百威亚太(01876.HK)目标价18.4%至8港元 维持“跑赢行业”评级

中金发布研报称，维持百威亚太(01876.HK)“跑赢行业”评级，考虑到需求端承压及一次性事件影响，下调公司2026年及2027年EBITDA预测9.6%/4.2%至13.29亿/14.48亿美元，并因利润下行影响长期分红预期，将目标价下调18.4%至8.00港元，对应2026年及2027年8.1倍及7.4倍EV/EBITDA，较当前股价有41.3%的上行空间。公司2026年第三季度业绩基本符合该行预期，销量同比下降10.1%，平均售价（ASP）同比增长1.9%，收入同比下降8.4%，正常化EBITDA同比下降22.9%，以上均为内生增长率。

投行对该股的评级以持有为主，近90天内共有2家投行给出持有评级，近90天的目标均价为7.03港元。中金公司最新一份研报给予百威亚太跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价8港元。

机构评级详情见下表：

百威亚太港股市值749.58亿港元，在饮料制造行业中排名第2。主要指标见下表：

以上内容为证券之星据公开信息整理，仅供参考不构成投资建议。