二季报点评：申万菱信乐同混合A基金季度涨幅93.44%

证券之星消息，日前申万菱信乐同混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.05亿元，季度净值涨幅为93.44%。

从业绩表现来看，申万菱信乐同混合A基金过去一年净值涨幅为80.3%，在同类基金中排名478/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-31.0%，成立以来的最大回撤为-53.23%。

从基金规模来看，申万菱信乐同混合A基金2026年二季度公布的基金规模为5.05亿元，较上一期规模5.33亿元变化了-2739.96万元，环比变化了-5.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.22%，无债券类资产，现金占净值比10.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达79.88%，第一大重仓股为精测电子（300567），持仓占比为10.35%。

申万菱信乐同混合A现任基金经理为卜忠林，近期离任的基金经理为付娟。其中在任基金经理卜忠林已从业1年又280天，2025年10月27日正式接手管理申万菱信乐同混合A，任职期间累计回报为64.06%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为申万菱信智能驱动股票A（005825），季度净值涨幅为123.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度初,市场逐步淡化美伊冲突的宏观影响,重新聚焦于AI产业自身的变化,尤其是Coding和Agent需求爆发带来的部分模型厂商ARR环比增长,整个AI硬件板块在二季度收获了较大的涨幅,中证TMT指数二季度上涨56%。受益于国内外存储和先进逻辑的capex提升趋势,半导体上游设备、材料板块关注度快速提升,板块表现较好。我们依旧积极看待全球先进逻辑代工厂和存储原厂在AI驱动下的新一轮扩产周期。尤其是国内,在行业景气和自主可控需求双重推动下,半导体设备及材料的中长期发展空间愈发明朗。但落实到股票层面,我们会愈发谨慎评估持仓股票的性价比。光通信板块仍然是我们长期重点关注的板块,但是我们会把视野放大一些,不仅关注光模块、光芯片等环节,也积极关注光设备等受益于扩产和新技术的方向。一季度以来,模拟芯片下游景气度受光通信拉动明显,但是模拟芯片自身的供给格局、产业周期又和光通信有不同的地方。组合运作上,本基金仍旧聚焦在半导体设备材料、模拟芯片、光通信等板块,结构调整变化不大。尽管市场波动随流动性、市场情况而有所波动,但我们始终坚持以产业趋势和周期位置为核心选股标准。

本文数据来源于申万菱信乐同混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。