二季报点评：富国中证国有企业改革指数(LOF)C基金季度涨幅11.36%

证券之星消息，日前富国中证国有企业改革指数(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为11.36%。

从业绩表现来看，富国中证国有企业改革指数(LOF)C基金过去一年净值涨幅为14.52%，在同类基金中排名1626/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.44%。而基金过去一年的最大回撤为-9.45%，成立以来的最大回撤为-28.84%。

从基金规模来看，富国中证国有企业改革指数(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模228.74万元变化了-13.57万元，环比变化了-5.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.71%，债券占净值比0.88%，现金占净值比4.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.96%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为4.59%。

富国中证国有企业改革指数(LOF)C现任基金经理为王保合。其中在任基金经理王保合已从业15年又145天，2021年12月2日正式接手管理富国中证国有企业改革指数(LOF)C，任职期间累计回报为4.38%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板增强ETF富国（159676），季度净值涨幅为32.63%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：4月,在全球流动性预期修复与地缘扰动边际缓和的共振下,A股科技成长主线在业绩验证中延续强势,板块内部呈现向低拥挤度环节扩散的特征。海外方面,美伊进入实质性谈判期,地缘扰动减弱;美股科技巨头业绩持续超预期驱动费城半导体指数连创新高,AI对半导体及算力基础设施的实质性需求拉动进入密集验证期。国内方面,资金关注点从宏观避险全面回归产业主线,成长风格占优共识显著强化;一季度经济“开门红”后步入宏观传统淡季,顺周期支撑边际减弱,尽管阶段性高涨幅引发拥挤度担忧,但TMT相对全A滚动收益差仍处历史偏低分位;DeepSeekV4发布与英特尔业绩超预期形成共振,推动行情由光通信向国产算力、半导体全产业链及AIDC基建环节纵深演绎。5月中,随着美股科技财报季、地缘边际缓和等催化窗口过去,叠加美伊局势继续僵持、美国通胀超预期、美联储新主席上台后的“缩表”主张下,市场转而计价年内美联储加息的预期,10Y美债利率破4.5%,30Y美债利率破5%,海外流动性压力显现,带动市场见顶回落。市场的景气共识依然集中在产业趋势推动的AI板块,因此结构上也进一步向AI硬件“缩圈”,电子+通信成交占比接近40%,对其他板块形成虹吸效应。6月,市场延续震荡分化特征,指数层面的韧性与个股赚钱效应之间的背离进一步显现。少数产业趋势方向支撑指数运行,但个股中位数仍在回落,市场内部结构分化进一步加深,多数个股面临调整压力。总体来看,2026年2季度上证综指上涨5.2%,沪深300上涨11.9%,中证500指数上涨18.56%,创业板指上涨36.35%,科创综指上涨55.71%。在投资管理上,本基金采用量化和人工管理相结合的方法,处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件,合理安排仓位及头寸,将跟踪误差控制在合理水平,努力为投资者提供更合格的投资工具。

本文数据来源于富国中证国有企业改革指数(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。