二季报点评：圆信永丰中证500指数增强发起C基金季度涨幅16.03%

证券之星消息，日前圆信永丰中证500指数增强发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为16.03%。

从业绩表现来看，圆信永丰中证500指数增强发起C基金过去一年净值涨幅为24.91%，在同类基金中排名254/740，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.95%。而基金过去一年的最大回撤为-16.46%，成立以来的最大回撤为-35.19%。

从基金规模来看，圆信永丰中证500指数增强发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模211.19万元变化了-21.11万元，环比变化了-9.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.78%，债券占净值比5.17%，现金占净值比0.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.28%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.83%。

圆信永丰中证500指数增强发起C现任基金经理为崔长峰。其中在任基金经理崔长峰已从业4年又234天，2021年12月1日正式接手管理圆信永丰中证500指数增强发起C，任职期间累计回报为0.59%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为圆信永丰中证500指数增强发起A（013878），季度净值涨幅为16.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股整体上涨,但红利、微盘指数下跌。上证指数上涨5.20%,深证成指上涨20.24%,沪深300上涨11.90%,中证500上涨18.56%,中证1000上涨15.62%,中证2000上涨7.78%,中证红利下跌12.32%,万得微盘股日频等权指数下跌14.42%。表现较好的行业包括电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工等,表现较差的行业包括石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理等。中证500内相关风格指数的收益率如下:500现金流(-17.16%),500红利低波(-13.11%),中证500价值(-4.23%),中证500成长(32.33%),500等权全收益(7.58%),500质量(-5.37%)。总体来看,本季度风格分化程度非常大,成长与红利风格的收益差达到45%,中证500指数与500等权指数的收益差达到10%。全球AI资本开支持续提升,驱动产业链相关公司的业绩大幅上涨,以AI产业趋势为主线的科技股行情持续火热。而绝大部分传统行业的股票表现低迷,以微盘股为代表的小市值股票,自5月中旬以来持续下跌超过20%。本基金充分利用因子库中多维度信息构造量化选股策略,持仓相对分散,能有效应对市场风格的短期切换,但模型在面对本季度极少数股票大幅上涨的行情时,获取超额收益的难度也明显增大。本季度,基金操作上力求平稳,保持分散化配置。展望下半年,我们认为市场行情终将走向平衡,二季度如此巨大的风格分化或将不可持续。市场对AI相关板块的业绩预期一再提高,当前价格已隐含了对未来非常高的预期要求,一旦触发不及预期的事件,风格必将走向再平衡。下半年,基金操作上要注意防范风格之间高低切换带来的波动风险。本基金作为指数增强基金,以量化模型为依托,对股票的基本面和市场面信息构建选股模型,精选长期基本面优秀、现金流良好、增长稳健且被市场低估的股票,构建投资组合。在风险控制方面,控制组合相对基准指数在主要风险指标上的敞口,保持跟踪误差在目标范围之内。

本文数据来源于圆信永丰中证500指数增强发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。