二季报点评：华宝新价值混合基金季度涨幅13.91%

证券之星消息，日前华宝新价值混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.47亿元，季度净值涨幅为13.91%。

从业绩表现来看，华宝新价值混合基金过去一年净值涨幅为21.18%，在同类基金中排名894/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-8.87%，成立以来的最大回撤为-10.79%。

从基金规模来看，华宝新价值混合基金2026年二季度公布的基金规模为2.47亿元，较上一期规模2.38亿元变化了895.92万元，环比变化了3.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.3%，债券占净值比5.47%，现金占净值比2.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.79%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.21%。

华宝新价值混合现任基金经理为林昊 唐雪倩。其中在任基金经理林昊已从业9年又129天，2017年3月17日正式接手管理华宝新价值混合，任职期间累计回报为95.52%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华宝新价值混合（001324），季度净值涨幅为13.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度权益市场高度分化,呈现极端的一九行情,科技及成长赛道上涨,其余板块整体下行。31个申万一级行业中仅4个行业上涨,2个行业基本持平在0附近,其它25个行业均出现不同程度的下跌,首尾行业季度收益差超过110%,处于2015年初以来过去十一年半的历史极值水平。从风格板块来看,仅成长风格呈持续估值扩张态势,金融、周期、公用事业/稳定和消费板块均下跌,科技特别是AI链条对于其它市场板块的虹吸效应明显,前20%的股票占据了全市场75%的流动性。从宽基指数的层面,由于沪深300基准指数并非聚焦单一风格和主题的指数,指数层面的估值在各方向均衡后整体扩张稳健,截止二季度末,沪深300指数的PE为14.34倍,PB为1.45倍,整体估值相对可控;但指数层面可控的同时不可掩盖其内部的高度结构分化,随着估值的拔升,科技股票对于边际信息的反应相对敏感,进入半年报季,业绩的验证性仍将成为估值的重要支撑,投资端将更加重视业绩边际态势在选股中的重要作用。新价值基金自去年二季度完成转型,目前为高仓位权益型产品,整体策略延续不变。未来在长期中仍将恪守投资边际,在A股市场中寻找具有较高盈利质量、行业代表性、且估值具备长期合理性的股票进行组合配置,以期在长期中为持有人寻找和实现可以满足资产配置收益需求的长期收益。

本文数据来源于华宝新价值混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。