光大海外：中软国际(00354.HK)盈利短期受转型因素扰动 维持“增持”评级

光大证券海外研究团队发布研报称，2025年中国软件国际(00354.HK)盈利能力短期承压，主要受战略转型期业务结构调整、人员优化带来的一次性成本增加，以及为争取核心大客户、布局重点业务所产生的阶段性投入影响。展望未来，公司将持续深化AI战略布局，加快AI相关软硬件业务的落地与扩张，打开中长期营收增长空间。，考虑到核心大客户降价压力仍存，以及公司仍将持续投入AI方向研发，下调26-27年净利润预测至6.3/7.2亿元（此前预测7.5/8.7亿元），新增2028年净利润预测8.1亿元， 维持公司“增持”评级。

投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级，近90天的目标均价为7港元。光大证券最新一份研报给予中国软件国际增持评级。

机构评级详情见下表：

中国软件国际港股市值94.53亿港元，在计算机应用行业中排名第8。主要指标见下表：

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