浙矿股份：1月6日接受机构调研，新疆前海联合基金管理有限公司、上海合远私募基金管理有限公司等多家机构参与

来源：证星公司调研

2026-01-06 22:02:19

证券之星消息，2026年1月6日浙矿股份（300837）发布公告称公司于2026年1月6日接受机构调研，新疆前海联合基金管理有限公司张志成胡毅发、上海合远私募基金管理有限公司庄琰、上银基金管理有限公司尹盟、中银国际证券股份有限公司叶志成、宝盈基金管理有限公司何相事、中国人民养老保险有限责任公司徐椰香、富国基金管理有限公司汪欢吉、光大保德信基金管理有限公司王霄鸿林晓凤、平安养老保险股份有限公司陈先龙唐宋媛、嘉实基金管理有限公司李广胜、上海弘尚资产管理有限公司沙正江、广发基金管理有限公司李雅哲、凯石基金管理有限公司许迟、上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)郑博宏、敦和资产管理有限公司陈文敏、前海再保险许丽雅、西部利得基金管理有限公司温震宇、博道基金管理有限公司蔡成吉、前海人寿保险股份有限公司吴锡雄、上海明溪资产管理有限公司李兴宇、杭州巨子私募基金管理有限公司林秦凯、上海冲积资产管理中心(有限合伙)毕晓静、南方基金管理股份有限公司唐沈洋邵康、国金基金管理有限公司范亮、太平养老保险股份有限公司王书伟、上海同犇投资管理中心(有限合伙)刘慧萍、新华基金管理股份有限公司刘海彬、华商基金管理有限公司蒋伟林、卡本菲投资陈志强、兴合基金管理有限公司姚飞、华夏基金管理有限公司方夏雨、王璐、圆信永丰基金管理有限公司齐昊麟、国寿安保基金管理有限公司张标姜绍政、中国人民健康保险股份有限公司利铮、景顺长城基金管理有限公司江磊、建信理财有限责任公司施伟锋何航俞逸风、浙商基金管理有限公司景徽参与。

具体内容如下：
问：请公司介绍下这次收购事项的背景情况。
答：公司近几年来积极布局矿山运营和拓展海外业务，为这次的海外收购奠定了基础，前期我们在海外装备业务拓展的同时，也在积极寻求矿山运营业务和矿山资源的业务契机。本次拟收购的 laigyr 公司及其铅银矿其唯一股东是哈萨克斯坦国家矿业公司，属于哈萨克斯坦共和国的国有资产。我们选择这个标的的原因之一就是考虑到其是国有资产，相关手续齐全、法律风险较小，且该矿山基础设施较好，前期已有过建设，电力、道路、车间、办公场所等设施较为齐全，这为后续交割及建设生产奠定了良好的基础，可有效缩短后期投产时间。选择该标的的另一个原因是相关资产规模适中，整体收购金额和公司目前的规模相匹配，能够降低投资风险。
公司主要从事中大型矿山机械设备、资源再生处置利用设备的研发、生产和销售，并为下游客户提供矿山运营管理服务，拥有丰富的矿山运营经验。laigyr 公司拥有的铅银矿资源属于公司下游产业，若本次交易顺利完成，将有助于公司完善下游矿产资源领域的布局，带动公司设备产品进一步打开中亚及其他海外市场，并促进公司矿山运营业务的全球化发展，实现公司“装备+资源”战略。
目前各项工作都在有序推进中，我们的审计、评估工作正在开展中，在此我也想向各位投资者提示下风险，项目目前只是签署了附生效条件的收购协议，待公司的审计、评估以及资源核实等工作完成后会根据相关情况进一步履行审议及信披义务，除需满足协议的先决条件外，该项目还需要经过双方主管部门的各项审批，包括不限于哈萨克斯坦方面的反垄断审查，国内发改、商务、外汇等主管部门的审批等，相关风险我们在公告中都有提示，请各位投资者注意风险。

问：请公司介绍下关于铅银矿未来的开采计划及规划产量以及未来对公司营收、利润的影响。
答：这些数据和预测都基于我前面提到的审计、评估以及矿产资源核实等工作，目前尚在进行中，我们争取尽早完成相关工作并进行披露工作。开采计划上，我们本次拟收购的铅银矿其基础设施建设良好，也为后期恢复生产工作争取了时间，我们希望 2026年上半年完成交割并进行复产工作，预计可以在 2027年生产并体现业绩。

问：这个项目有其他参与方吗？未来是如何进行利润分配的？
答：收购完成后，laigyr 公司穿透下来是我们的控股孙公司，公司综合考虑了资金、投资风险等各方面因素后决定通过控股子公司海南长兴进行收购，浙矿股份占有 51%的权益，laigyr 公司将纳入公司合并报表范围，相关财务核算将按规定执行。

问：公司对于控股子公司海南长兴的规划是什么，未来公司所有的海外资源投资项目都会通过海南长兴进行吗？
答：海南长兴目前主要承担公司“laigyr项目”的投资，公司在香港设立有全资子公司，未来如有其他项目，会根据具体情况通过我们香港公司或其他项目公司进行投资。

问：公司矿山运营项目的收入及利润情况？
答：根据公司披露的《2025 年半年度报告》，公司运营管理业务在 2025 年上半年实现营收 6990 万元，毛利率31.93%，得益于公司国内外运营项目的顺利开展，运营管理业务的营收同比、环比增长显著，对今年公司半年度、三季度的业绩是有积极贡献的。

问：公司对可转债的安排，是否会赎回转债或变更转债项目？
答：关于可转债的情况，未来公司管理层和董事会会认真讨论与审议并做好妥善安排。

问：公司对于未来海外资源投资的规划是什么？
答：首先我们集中精力把现有的哈萨克斯坦项目做好，未来如果有合适的机会，公司也会谨慎参与，主要还是考虑海外规模适中的中小型小金属矿山。装备拓展方面，我们不分矿种，还是会坚定执行全球化布局，持续提升海外收入的占比。

问：能否说明下该铅银矿未来的开采成本大概是多少？
答：矿山的开采生产成本受到的影响因素还是较多的，包括矿床的地质条件、开采技术、生产管理水平、资源品位等，所以国内外同类型矿山其成本也不能一概而论，这些数据指标在未来投产后都会反映在报告中，请各位投资者持续关注。

问：本次收购还有无其他费用以及整个收购的节奏？
答：本次收购是承债式收购，收购金额主要分为两部分，一部分为购买股权，另一部分为偿还股东国家矿业公司的借款，两部分总计 4个多亿，具体金额和组成可参考公司的公告，未来生产中存在的费用和税费我们按照当地法律法规进行缴纳。关于整个收购节奏，根据协议，双方争取在 2026年 4月30 日前完成交割，包括完成各类审批工作、款项支付及资产交割，具体进展请关注公司后续的有关公告。

问：本次收购的资金来源？
答：本次收购的资金来源，公司在公告中也有说明，包括但不限于自有资金、并购贷款、变更募集资金用途等方式，最终资金来源以公司的实际经营现金需求及本次收购事项的资金需求的轻重缓急另行确定。

问：公司从设备销售转型至矿山运营有何优势？
答：公司开展矿山运营业务可以凭借对装备的了解及技术积累等优势，充分发挥装备生产潜能，在矿山生产中更容易实现高效率生产乃至超产，能够有效节约矿山运营成本，提高产能。

浙矿股份（300837）主营业务：大型矿山机械设备、资源再生处置利用设备的研发、设计、生产、销售和服务。

浙矿股份2025年三季报显示，前三季度公司主营收入4.69亿元，同比下降9.9%；归母净利润5187.75万元，同比下降42.62%；扣非净利润5125.42万元，同比下降39.16%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入1.38亿元，同比上升34.02%；单季度归母净利润1754.13万元，同比上升92.83%；单季度扣非净利润1738.75万元，同比上升266.69%；负债率35.53%，投资收益22.58万元，财务费用-73.79万元，毛利率33.28%。

该股最近90天内共有1家机构给出评级，增持评级1家。

以下是详细的盈利预测信息：