四季报点评：天弘稳健回报债券发起A基金季度涨幅0.09%

证券之星消息，日前天弘稳健回报债券发起A基金公布四季报，2023年四季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为0.09%。

从业绩表现来看，天弘稳健回报债券发起A基金过去一年净值涨幅为-0.01%，在同类基金中排名234/963，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-2.53%。而基金过去一年的最大回撤为-1.1%，成立以来的最大回撤为-1.1%。

从基金规模来看，天弘稳健回报债券发起A基金2023年四季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模2257.41万元变化了-381.51万元，环比变化了-16.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比8.29%，债券占净值比117.65%，现金占净值比1.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.1%，第一大重仓股为伊利股份（600887），持仓占比为0.75%。

基金十大重仓股如下：

天弘稳健回报债券发起A现任基金经理为贺剑。其中在任基金经理贺剑已从业3年又207天，2023年1月18日正式接手管理天弘稳健回报债券发起A，任职期间累计回报为-0.09%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为天弘安康颐利混合A（013267），季度净值涨幅为0.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：四季度权益市场处于震荡下行,除电子外多数行业为负收益,地产和电新表现较差,债券指数10月、11月震荡,12月表现较好,转债市场略微收负;前期市场担心的外围资金和加息因素在阶段性缓解后,汇率4季度也明显升值近3%,在政策持续发力下,权益市场的走势确实不尽人意,可能反映预期还是不乐观,需要继续等待时间或基本面的切实改善。整个季度保持平稳运作,基于前期策略,考虑市场或没有趋势性的机会,但在3000点以下也不悲观,以调整结构为主。股票部分保持上游资源和半导体配置的较高仓位,上游资源配置效果不佳,半导体收益尚可,其他基本面坚实的标的则表现不好。债券部分维持久期中间适当增加杠杆,转债仓位以调结构配置债性转债为主。展望2024年市场,库存周期可能处于底部待起,如无强劲需求,高度存疑;上一轮产业周期中表现较好的老赛道调整未完,新的产业主题也没有形成趋势;4季度大放异彩的北交所标的实际上是过去二三年中小盘风格的延续,从估值角度看,短期大小盘有均衡的需求,但从全年看,小盘跑输的可能性较小。根据对库存周期的判断,2024年债市可能仍是震荡走牛格局,转债位置、供给格局、条款和正股估值均较低,有希望获取正收益。组合将在风险可控的水平下,稳健操作,珍惜投资人的每一分钱,为投资人谋求长期稳健的回报。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。