广和通：有知名机构景林资产，汉和资本参与的多家机构于12月14日调研我司

来源：证星公司调研

2023-12-14 20:04:06

证券之星消息，2023年12月14日广和通（300638）发布公告称Anatole Investment Management LimitedZe Chen、彼得明奇林蔚先、博笃投资叶秉喜、博时基金陈伟、财信证券顾少华、创华启盛李军辉、东北自营金佳音、东方证券蒋蛟龙、峰岚资产蔡荣转、蜂巢基金张浩森、复星保德信杨婷李心宇、China Merchants GroupZhangShenping、共同基金龙化东、光大永明黄伟文、光大自营肖意生、国海富兰克林张纯陈郑宇、国金证券资管冯轶舟、国投瑞银马柯、海富通基金刘海啸、海通机构王海涛、海通研究所杨彤昕、海通营业部徐玉娇、CSOP Asset Management LimitedLiminJiang、汉和资本李昂、瀚川投资谢程尧、合道资产张欣、华创证券欧子兴、华夏久盈秦劲宇、华夏未来褚天、华夏银行马文瀚、汇安基金刘子琦、汇丰晋信基金豆怡凡、汇泉基金周晓东、Green Court Capital石乐天、嘉实基金胡涛谢泽林、建信保险杨晨、景林资产孙玮、景顺长城郭琳、景泰利丰吕伟志、翎展资本邵琮元、名禹资产王龙、平安基金罗薇、朴石投资冯东东、朴信投资朱冰兵、Ikaria Group (HK) LimitedYichen Wang、前海开源梁溥森、三杰义王威、山西证券薛淏天、申港证券翁佳丽、太平基金魏志羽、泰康养老钟吉芸、泰康资产周昊、途灵资产赵梓峰、西部证券杜威1、相生资产张涛、Marco Polo Pure China FundHuang Chen、新华基金王永明、新华资产何晨宇、易方达刘岚、源乘投资彭晴、长城财富胡纪元、长城证券蒋雨薇、招商基金张大印、正圆基金亓辰、中国太平洋赵麦琪、中华联合李东彬彬、Power Corporation of CanadaWendy Shi、中信建投王晨宇、中信证券万瑞钦、中意资产臧怡、中银基金张婧妍、中邮人寿朱战宇、RWC Partners GroupChen Huanlong、安信基金吴俊桥于2023年12月14日调研我司。

具体内容如下：

问：请行业下游需求回暖，公司对PC明年的需求展望？

答：PC上半年恢复较缓慢，三季度有恢复增长，PC行业库存处于比较低的位置，整个行业在复苏的阶段，第三季度有较好的表现，预计明年会持续复苏。

问：请智能模组在AI上的布局和发展机会以及核心竞争要素？

答：上游也在往算力方向转型，我们也看到很多机会，SOC智能模组发展较快，接下来会在工业检测、机器人等领域会有一些通信带算力的模组需求，公司在这部分领域已进行布局。核心竞争要素主要是两方面，一方面是来源垂直市场的客户需求，另一方面是产品的迭代能力。

问：请锐凌毛利率情况和盈利情况？

答：锐凌毛利率和净利率相比收购前有很有大的改善，收购完成后，公司对其进行了整合，在降低供应链成本、提高研发效率以及控制内部费用率等方面取得了显著进展，盈利空间有所释放。 4.请问5G RedCap的需求情况？

5G RedCap主要是替换CT-4，RedCap作为5G轻量化技术，满足高速物联网需求。RedCap将推动多产业持续发展，有望在2025年形成规模商用。目前，模组和终端在RedCap双向发力，在智能电网、工业互联、中高速视频上传等行业有望规模部署，满足低成本、低功耗、低时延的关键诉求。公司已推出RedCap模组产品。

问：POS及其他泛lOT行业情况及展望如何?

答：随着其他业务板块的收入的增长，POS目前业务占比不高，今年受宏观经济环节影响业务有所下滑，明年会随着经济大环境复苏。其他泛IOT行业应用领域比较广，前三季度有一定的增长。

广和通（300638）主营业务：主要从事无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的设计、研发与销售服务。

广和通2023年三季报显示，公司主营收入59.14亿元，同比上升58.96%；归母净利润4.55亿元，同比上升59.31%；扣非净利润4.34亿元，同比上升60.61%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入20.49亿元，同比上升57.26%；单季度归母净利润1.52亿元，同比上升86.13%；单季度扣非净利润1.5亿元，同比上升102.91%；负债率56.44%，投资收益-395.26万元，财务费用2292.48万元，毛利率22.51%。

该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级20家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为25.17。

以下是详细的盈利预测信息：