盾安环境：10月27日接受机构调研，包括知名机构淡水泉，盈峰资本的多家机构参与

来源：证星公司调研

2023-10-30 14:55:05

证券之星消息，2023年10月29日盾安环境（002011）发布公告称公司于2023年10月27日接受机构调研，申万宏源证券、建信养老金管理、国信证券、中泰证券、中信建投证券、中金公司、中信证券、招商证券、汇丰晋信基金、Blackrock、淡水泉、民生加银基金、国联安基金、海富通基金、国泰基金、上投摩根基金、金鹰基金、天风证券、摩根史丹利基金、平安基金、宝盈基金、华商基金、华泰柏瑞基金、安信基金、申万菱信基金、博道基金、淳厚基金、华富基金、鹏华基金、汇安基金、银河基金、长城基金、湘财基金、鑫元顺安基金、长盛基金、长信基金、招商基金、浙商基金、永赢基金、鹏扬基金、兴华基金、兴业基金、中国人寿资管、安信证券资管、霸菱资管、百嘉基金、北京源乐晟资管、碧云银霞投资、东方基金、东方证券(自营)、景顺长城基金、东证融汇证券资管、福州开发区三鑫资管、富荣基金、歌斐资管、光大证券、光证资管、国泰君安证券资管、杭银理财、和泰人寿保险、恒大人寿保险、汇添富基金、横琴淳臻投资、华泰自营、健顺投资、汇泉基金、九泰基金、君茂资本、明世伙伴、平安证券、平安资管、青岛幂加和私募基金、富国基金、人寿资产、上海亘曦私募基金、上海沣杨资产、上海九祥资管、上海聚鸣投资、上海勤辰私募基金、上海青沣资管、上海通晟资产、上海彤源投资、上海友莹格资产、易方达基金、上海煜德投资、上海远海资产、尚正基金、深圳清水源投资、拾贝投资、天治基金、汐泰投资、仙翎投资、先锋基金、兴银理财、广发基金、兴证资管、易同投资、盈峰资本、永安国富资产、友邦保险、源峰基金、长江资管、中金资管、中意资产、众安在线财产保险参与。

具体内容如下：

问：公司2023年前三季度经营业绩情况？

答：2023年前三季度，公司生产经营稳定运行，经营业绩稳步增长，实现营业收入84.45亿元，同比增长15.48%，实现归属于上市公司股东的净利润5.4亿元，同比下降22.36%（2022年前三季度公司就关联担保事项冲前期计提的预计负债3.37亿元计入当期营业外收入，属于非经常性损益，致使2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润大幅增长），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.23亿元，同比增长66.75%。

问：商用制冷配件业务及海外业务情况？

答：商用制冷配件收入占公司制冷配件收入约20%，占比偏低，结构有待优化，也说明远期发展空间很大。公司在成立商用部品产品线的基础上，分开经营商用和家用三大阀，细分商用市场，注重产品和客户开发，加大投入，逐步发展。 2023年家用空调内销增长速度较快，带动公司制冷配件业务内销的增长，内外销的结构变化不明显，公司海外业务营业收入占公司总营业收入约20%。

问：近几年公司盈利能力升明显，往后展望盈利升趋势？

答：调结构是主要方向，同时公司通过定价委员会进一步管控销售价格、划小单元核算加强利润考核等一系列措施提升盈利水平，并且随着公司海外业务和商用业务收入比例的提升，以及热管理业务的快速发展，公司的收入结构将持续优化，整体盈利水平稳步提升。

问：公司汽零业务的客户拓展情况？目前公司产能建设情况？

答：公司在汽零领域中，国内主要客户基本已覆盖，目前以比亚迪及吉利为主，其他客户相对平均。2023年公司汽车热管理新基地顺利投产，目前已投入多条FBEV大口径产线和插装电磁阀产线，未来还会根据市场开发进度增加产线投入，确保供货能力。

问：公司汽零业务是否有总成方向开拓计划？

答：公司专注于新能源汽车热管理核心零部件，产品主要涵盖冷媒侧阀件和水侧零部件，暂无总成方向开拓计划。

问：公司制冷设备业务Q3高增长原因？

答：中央空调业务的旺季一般在Q3、Q4，公司制冷设备业务Q3增量主要来自光伏等新能源产业、核电领域和工业净化项目。

盾安环境（002011）主营业务：制冷配件、制冷空调设备、新能源汽车热管理核心零部件的研发、生产和销售。

盾安环境2023年三季报显示，公司主营收入84.45亿元，同比上升15.48%；归母净利润5.4亿元，同比下降22.36%；扣非净利润6.23亿元，同比上升66.75%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入28.72亿元，同比上升18.56%；单季度归母净利润2.11亿元，同比上升98.27%；单季度扣非净利润2.01亿元，同比上升85.92%；负债率58.56%，投资收益2725.18万元，财务费用2753.85万元，毛利率19.26%。

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级9家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为14.96。

以下是详细的盈利预测信息：