计算机行业周报：AI大模型持续迭代，Agent加速落地

（以下内容从上海证券《计算机行业周报：AI大模型持续迭代，Agent加速落地》研报附件原文摘录）
市场回顾
过去一周（6.2-6.6）上证综指上涨1.13%，创业板指上涨2.32%，沪深300指数上涨0.88%，计算机（申万）指数上涨2.79%，跑赢上证综指1.66个百分点，跑赢创业板指0.47个百分点，跑赢沪深300指数1.92个百分点，位列全行业第5名。
周观点
AI大模型仍在持续更新。（1）谷歌：6月6日，谷歌发布全新Gemini2.5Pro（06-05），是Gemini2.5Pro的升级预览版，这是谷歌迄今最智能的模型。最新的2.5Pro在LMArena排行榜上Elo分数跃升24分，达到了1470，稳居榜首，并在所有领域里都排名第一。在数学、编程、推理基准测试中，新版模型全部刷新SOTA，碾压o3、Claude4、DeepSeek-R1。相较于上一代，Gemini2.5Pro整体Elo提升了24分，尤其是在Web Arena上Elo提升了35分。而且，Gemini2.5Pro（06-05）还引入了思考预算，最高达32k，还改进了函数调用等功能。（2）阿里：6月6日，阿里发布Qwen3Embedding系列，专为文本表征、检索与排序任务设计，旨在将文本（如句子、段落）转换为高质量的向量表示，以便在语义搜索、问答系统、推荐引擎等应用中更有效地处理和理解自然语言，可用于文档检索、RAG、分类、情感分析、检索等任务。Qwen3Embedding系列共有0.6B/4B/8B三种尺寸，8B版本在MTEB多语言Leaderboard榜单中排名第一，性能超越一众商业API服务。（3）华为：华为团队推出昇腾平台原生设计的Pangu Pro MoE72B模型，大幅降低计算开销，并在SuperCLUE千亿内模型并列国内第一。通过系统级软硬协同优化、高性能算子融合优化、模型原生投机算法优化，Pangu Pro MoE推理性能提升6~8倍，在昇腾300I Duo上单卡吞吐可达321tokens/s，实现极致性价比；在昇腾800I A2上提升至1528tokens/s，全面释放硬件潜力，打造极致的推理体验。（4）智源：6月6日，智源人工智能研究院发布“悟界”系列大模型，包括全球首个原生多模态世界模型“悟界·Emu3”、全球首个脑科学多模态通用基础模型“悟界·见微Brainμ”，还发布了悟界·具身智能大模型。（5）OpenAI：近日，OpenAI相关负责人在墨西哥召开的人工智能峰会上表示，备受关注的GPT-5模型即将推出，且性能远超现有模型。
OpenAI发布ChatGPT新功能，AI Agent加速落地。6月5日，OpenAI发布了两项ChatGPT新功能：连接器（Connectors）与记录模式（Record Mode），把更新的重点放在了如何让ChatGPT真正融入企业日常、参与工作流。连接器：结合深度研究功能，让ChatGPT连上公司里的各种工具和文件库，一句话就能帮用户查资料、分析数据、整理成方案。记录模式：开会点一下按钮，ChatGPT就能自动录音、记笔记、整理重点，开完直接生成会议纪要。结合深度研究功能，新发布的连接器功能将可以打通GitHub、Google Drive、SharePoint、Teams、Dropbox、Outlook等多个企业常用平台，实现无缝对接。此外，OpenAI还宣布用户可以使用MCP连接其他深度研究工具。企业可以把自研工具、私有数据库集成进ChatGPT的认知系统。而记录模式中，用户不仅可以在摘要中检索关键内容，还能精准定位到对应的原始发言片段。OpenAI表示，记录模式的推出旨在解决会议内容常常说过即忘的痛点。此外，OpenAI宣布，公司付费企业用户已突破300万，较2月份报告的200万实现了爆发式增长。
投资建议
建议关注：（1）AIDC：润建股份、科华数据、数据港、弘信电子、华丰科技、泰嘉股份、申菱环境等；（2）一体机：科大讯飞、深信服、神州数码、软通动力、云从科技、协创数据、新致软件等；（3）国资云：运营商、深桑达、太极股份、易华录、云赛智联、数字政通、广电运通等；（4）AI应用：金桥信息、博思软件、泛微网络、鼎捷数智、星环科技、同花顺、梅安森等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。