ESG策略周度报告：本周ESG舆情整合策略绝对收益为0.19%

（以下内容从中国银河《ESG策略周度报告：本周ESG舆情整合策略绝对收益为0.19%》研报附件原文摘录）
核心观点
截止5月16日，ESG评分变动结果大多数公司ESG评分上升，本周评级上升的公司有2370家，评级下降的公司有775家，评分不变的公司有2264家。按照评分升降情况将全部A股分为3类，其中评分上升的组合平均涨跌幅为0.18%，ESG平均得分为5.79，平均变动比例为1.43%，评分下降的组合平均涨跌幅为-0.24%，ESG平均得分为5.58，平均变动比例为-1.61%。
ESG评分比例上升前十行业钢铁、煤炭、银行、石油石化、非银金融、国防军工、公用事业、轻工制造、美容护理、有色金属ESG评分上升比例均高于50%。食品饮料、农林牧渔、机械设备、纺织服饰评分上升比例最小。
ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止5月16日，ESG筛选策略（沪深300）上涨0.50%，相对于沪深300（1.12%），超额收益为-0.62%。最新一个月总回报为2%，相对总回报为-2%、最大涨幅为3%，最大跌幅为-1%，夏普比例为2.36，与基准收益率的相关系数为0.14，信息比率为-2.14。
ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止5月16日，ESG舆情整合策略（沪深300）上涨0.19%，相对于基准沪深300（1.12%），超额收益为-0.93%。最新一个月总回报为2%，相对总回报为-1%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-2%，夏普比例为2.48，与基准收益率的相关系数为0.01，信息比率为-0.83。
风险提示：市场情绪不稳定的风险；历史数据推演规律改变的风险。