宏观政策与产业风口跟踪：AI领域制度供给升级

（以下内容从华福证券《宏观政策与产业风口跟踪：AI领域制度供给升级》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行业政策聚焦工业智能化升级、绿色转型、消费提振与金融创新，推动经济高质量发展。国家层面密集出台行业专项规划，如汽车领域的软件定义汽车战略、人工智能标准体系构建等，强化科技赋能与低碳转型。资本市场映射政策导向，家庭用品、汽车零部件等内需消费板块领涨，水电、新材料等绿色概念持续走强，而地产、光伏及AI算力等板块承压，反映新旧动能转换中的估值再平衡。政策红利与产业变革共振下，智能化、低碳化、国产替代主线持续强化，驱动结构性机会向新质生产力领域集聚。
本周A股各大板块涨跌不一。其中，涨幅排名前五的是家庭用品(+5.82%)、汽车与零配件(+5.20%)、电气设备(+2.97%)、企业服务(+2.55%)、工业贸易与综合(+2.49%)。跌幅前五的是电信服务(-2.97%)、房地产Ⅱ(-1.50%)、消费者服务(-1.31%)、可选消费零售(-1.25%)、食品饮料(-1.09%)。
本周热门概念中，涨幅排名前十的为PEEK材料(+14.23%)、水电(+8.76%)、宠物经济(+7.86%)、汽车配件精选(+7.57%)、宇树机器人(+7.50%)、化学原料精选(+6.61%)、一体化压铸(+6.60%)、光通信(+6.58%)、光芯片(+6.51%)、镍矿(+6.22%)。跌幅排名前十的为反关税(-3.52%)、疫苗(-3.03%)、生物育种(-2.56%)、免税店(-2.23%)、GPU(-2.17%)、干细胞(-1.99%)、近端次新股(-1.93%)、ASIC芯片(-1.92%)、TOPcon电池(-1.80%)、半导体精选(-1.79%)。
本月热门概念中，涨幅排名前十的为水电(+16.66%)、乳业(+11.50%)、人造肉(+9.18%)、一号文件(+7.84%)、生物育种(+7.49%)、统一大市场(+7.33%)、PEEK材料(+7.00%)、智能物流(+6.61%)、动物保健精选(+6.54%)、火电(+6.00%)。跌幅排名前十的为智能音箱(-13.99%)、TOPcon电池(-12.28%)、IDC(算力租赁)(-12.17%)、消费电子代工(-11.70%)、东数西算(-11.24%)、操作系统(-10.80%)、AI算力(-10.73%)、电路板(-10.62%)、无线充电(-10.60%)、HJT电池(-10.17%)。
风险提示：政策落地不及预期风险，地缘政治风险超预期。