基金投顾新规落地 2027年1月1日起新增业务全面切换T类份额

观点网讯：11月12日，伴随基金投顾新规落地，围绕T类份额的增设与业务切换，基金公司、财富子公司、第三方销售机构正推进相关准备工作。

按照新规要求，2027年1月1日起，新增基金投顾业务需全面切换T类份额。由于时间紧迫，11月30日前需完成基金合同、招募说明书、托管协议修订并履行法律程序，涉及产品、合规、运营与托管机构协同推进，以及协同代销机构上架等工作。

费率方面，T类份额管理费打六折，免申购费和客户维护费。

机构筹备方面，易方达、富国、南方、汇添富、博时、中欧等基金及财富管理机构及蚂蚁投顾、盈米等第三方机构正推进系统改造、协议更新、客户服务等工作，内容涵盖产品份额设置、费率调整、交易系统改造、业务流程梳理，以及客户沟通与存量组合平稳过渡。

易方达财富副董事长、首席投资官安伟认为，T类份额不设置客户维护费、基金管理费按60%收取，免除的是投顾策略底层基金中的销售尾佣，这本质上是销售环节的分成，本就不应构成买方投顾的收入。《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》就明确要求，试点机构同时开展基金销售业务的，应当以客户维护费抵扣投资顾问服务费等方式避免利益冲突。他表示，T类份额将投顾服务费与基金产品本身费用清晰划分，让投资者能够直观感知投顾服务的独特价值；T类份额落地后，投顾收入规模将与客户保有规模和长期留存绑定。

富国基金投资顾问部认为，T类份额的设立及其费率安排，对于投顾业务而言，使得整体盈利模式中投和顾的比重更加均衡，也会推动从业机构投入更多的精力和资源，聚焦到客户个体和账户的终端个性化服务环节。

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。