光模块政策面新消息！创业板算力ETF天弘(158061)标的指数飙涨5%，实时换手率达到45%居同标的第一

午后“易中天”暴力拉升带动AI硬件板块全线爆发，新易盛、中际旭创涨超13%，创业板算力ETF天弘(158061)标的指数涨5.02%，成交额达到1.25亿元，实时换手率快速放大至45.43%，据同标的第一；创业板ETF天弘（159977）标的指数同步上扬2%，连续4日获资金净申购，近20日合计流入21.57亿元。
创业板算力ETF天弘(158061)跟踪的创业板算力指数，定位为投资AI时代的"卖铲人"，50只成分股来精选自创业板中涉及计算、网络、存储、运维等算力基础设施核心环节的标的，最大亮点在于“硬件纯度高”，国产算力标的权重超70%，有望充分受益于国产替代加速的产业红利。前十大权重股涵盖协创数据、科翔股份、软通动力、太辰光等细分龙头。
创业板ETF天弘（159977）跟踪创业板指，创业板作为“新质生产力”主阵地，覆盖电池（宁德时代）、光通信（中际旭创/新易盛/天孚通信）、光伏设备（阳光电源）、半导体/AI硬件等高景气新经济赛道，是新质生产力在A股浓缩的宽基，持续受益于全球AI算力基建和能源转型浪潮。联接基金：(A类：001592，C类：001593，Y类：022960)。
消息面上，光模块政策缓和迹象出现+资本开支维持强势：
① 光模块禁令或现转机。路透称微软正游说白宫放弃针对中国新型光收发器的进口限制，警告禁令会拖慢AI数据中心建设。
② 大模型资本开支天量兑现。Anthropic启动IPO路演，发行价区间70—78美元，承销商因认购强劲考虑把估值目标抬至1.5万亿美元；公司与SpaceX签订高达1200亿美元英伟达GPU采购协议，并下调API价格——"以算力换份额"战略明确。CoreWeave Q3营收36.61亿美元、同比+168%，上调全年指引，验证云侧算力需求。
③ 芯片与光模块供给端同步高增。台积电10月营收5868.9亿台币、同比+59.7%、环比+14.7%，先进制程与AI芯片满载；剑桥科技拟于2027年底前将高速光模块年产能再扩至少1000万支。
中信证券通信团队指出：AI算力基建高景气延续，光通信在AI集群中的价值量稳步增长，预计2027年光通信板块延续快速增长；持续看好光模块、光芯片、光纤，关注NPO/CPO、OCS、3.2T可插拔光模块新机遇。
风险提示：文中提及的排名数据均基于公开市场数据测算，具体依据如下：换手率排名：截至2026年11月11日，在对标创业板算力指数的ETF产品中，创业板算力ETF天弘(158061)排名同标的第一；成分股仅为客观展示，不代表个股推荐。本文观点不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差，请投资人独立判断和决策。数据来源：wind，数据截至2026.11.11。