CorMedix（CRMD.US）拟以约2.23亿美元收购Heron Therapeutics（HRTX.US）几乎全部资产

金吾财讯|2026年11月9日，Heron Therapeutics（HRTX.US）提交附加代理征集材料，披露CorMedix（CRMD.US）已与其签订资产购买协议，将以现金加股票方式收购Heron几乎全部资产，包括ZYNRELEF、APONVIE、CINVANTI和SUSTOL四款商业阶段产品，并承担部分负债。该协议于2026年11月8日签署，交易预计在2027年第一季度完成，须获得Heron股东批准、监管审批并满足其他惯例成交条件。 根据投资者沟通材料，前期对价包括约1.45亿美元现金和14,583,333股CorMedix普通股。以CorMedix普通股2026年11月6日收盘价5.32美元计算，股票对价价值约7760万美元，前期对价合计约2.23亿美元。此外，Heron还有权获得总额不超过5500万美元的或有里程碑付款：若ZYNRELEF在2028年净销售额达到或超过6500万美元，可获2500万美元；若达到或超过9500万美元，可再获3000万美元。对于CINVANTI、SUSTOL及多产品开发与许可协议所涉产品，在2027年至2029年各年度合计净销售额超过2500万美元的部分，Heron有权收取5%的特许权使用费。 交易还涉及债务、治理及投票安排。Heron计划用前期现金对价偿还Hercules Capital的信贷额度；Rubric Capital Management已同意将其可转换债券交换为Heron获得的CorMedix普通股，预计在交割后按四个季度分批完成。Heron在继续持有CorMedix至少10%流通股的情况下，有权提名一名新成员进入CorMedix董事会。持有Heron约22%流通普通股的股东，包括Rubric，已同意投票支持该交易。该交易不设融资条件。 交易完成后，Heron将退出其当前生物技术业务及历史运营，但不会清算，仍将保持上市公司地位。Heron将保留获得的CorMedix普通股、收取或有里程碑付款及特许权使用费的权利、重大净经营亏损结转和手头现金。Heron董事会将评估多种战略交易及资金用途，包括但不限于收购或投资生物技术或制药领域内外的企业或资产、特许权使用费流和里程碑付款，以及产品候选药物；也可能寻求战略联盟、合资、互补业务投资、对外许可和引进许可等安排。