每期利息只要0.6%，网贷分期真的划算吗？

最近“双十一”正在火热进行中，各种平台补贴满天飞，看着直播间里跳动的优惠券，多少人是忍不住买买买的。预算超了怎么办？没关系，花呗可以先垫一下，白条也可以借一下，万一到时候还不上，还能再来个分期救救急，简直是完美闭环。

平台也很贴心，分期的时候会告诉你，利率已经打折了，每期利息才0.6%。很多人可能从来没有认真算过一笔账，这个看起来很划算的数字背后，实际年化利率可能比想象中高得多。

分期利率的陷阱

先看一个例子。你在网络平台上借了1万元，分12期还款，每个月还900元。一年下来总还款就是900乘以12，等于10800元，其中800元是利息。其利率最简单的算法是，800元利息除以12个月，再除以1万元本金，得到月利率是0.67%，年利率再乘以12，就是8%。

如果算到这里就停下来，觉得自己这笔贷款的年化利率只有8%，很划算，那就错了。这个8%根本不是你的真实利率，你的真实贷款利率是14.46%，几乎是8%的两倍。

问题出在哪里？在算利息的时候，默认你这一年从头到尾都占着这1万元。但是还款时，你的本金是逐月归还的，第一个月你确实借了1万元，还的900元里，833元是本金、67元是利息。到了第二个月，你手里的借款只剩9167元，第三个月只剩8334元，到最后一个月只有833元没还。可利息呢，从头到尾都按最初那1万元在算，一分没少。

也就是说，你这一年平均真正占用的本金只有5000多块，可利息一直按1万元全额收，钱少用了一半，真实成本自然翻倍。用内部收益率，也就是IRR，把每一笔还款按时间折算回来，真实年化利率就是14.46%。

打一个不十分贴切但意思不变的比方。这就像你租房子，第一个月租三房一厅是1万元，后面你觉得空间用不掉，找了别人一起来租，到最后你只租其中一个小卧室，可租金还是按1万元收。你实际占用的东西越来越少，钱却一点没少花。

怎么才能不被迷惑？

那这个年化利率14.46%到底有多厉害？拉出来对比一下就知道了。

现在银行一年期定期存款，利率普遍只有1%上下，高一些的也就1.3%左右。绝大多数银行理财产品，年化收益率在2%到4%之间。能连续两三年做到年化10%的基金产品，凤毛麟角。同样是1万元，存一年定期，收到的利息只有100多元，借一年分期，付出去的总利息要800元。这笔账谁划算？

很多人可能要说，这个利率我也算不明白，怎么办？其实不用自己算。按照监管要求，正规持牌机构放贷时，必须在合同和借款页面里明确写清楚年化利率。人民银行早就要求所有贷款产品明示年化利率。支付宝、微信等所有网络平台上的分期支付也一样，在付款页面，如果没有直接看到分期的年化利率标注，就点开分期信息查看，要的就是你的仔细。

如果确实有短期透支消费的需求，相比这类网贷分期，大银行的信用卡分期会友好很多。网络贷款分期的利息计算方式是，用初始的总贷款金额，直接乘以固定费率来核算每期利息，再把本金平摊到每一期。但如今国有银行和绝大多数商业银行的信用卡分期，已经改用等额本息的计算方案，也就是利息会随着剩余本金的减少同步降低，资金成本的计算方式更加合理。当然，这并不代表信用卡分期没有成本，只是计息逻辑和网贷分期有着很大区别。

看懂了分期利率，对想攒钱的人来说，不想被掉陷阱里的做法其实很简单。每次忍不住想分期消费之前，先问自己一个问题，我的收入和理财收益，增长速度能不能跑过这笔分期的年化利率。如果不能，还是管住手比较好。分期救急不救穷，它能帮你撑过一个月，但救不了长期的入不敷出，反而让雪球越滚越大。

好了，说回这个“双十一”，你的账单，分期了吗？