Northland：迈威尔科技与Lumentum交易凸显InP器件稀缺价值，利好相关概念美股

智通财经APP获悉，在迈威尔科技(MRVL.US)宣布与 Lumentum(LITE.US)的交易后，Northland Capital Markets 于周一上调了Coherent(COHR.US)与Applied Optoelectronics(AAOI.US)的评级。

“尽管 AI 光模块板块受迈威尔科技相关传闻推动的上涨行情转瞬即逝，但它凸显了一点：对大型 AI 芯片供应商而言，除计算与网络集成电路之外，稀缺的光子器件能力同样具有价值，”Northland 分析师 Tim Savageaux 在致客户的报告中写道。“我们虽然仍不看好光模块，但Applied Optoelectronics与Coherent的核心磷化铟(InP)器件能力，加上两家公司股价的大幅回调，促使我们上调两者评级，并维持各自 120 美元与 280 美元的目标价。”

Savageaux 将Coherent与Applied Optoelectronics的评级由“与大盘同步”(Market Perform)上调至“跑赢大盘”(Outperform)。

他进一步表示，这笔交易对光电子集成电路领域的 MACOM(MTSI.US)与 MaxLinear(MXL.US)同样构成利好，原因在于 MACOM 拥有磷化铟器件。“我们仍认为，MACOM 的光子能力在很大程度上未被市场所认识，MaxLinear 在光学 DSP 领域日益强势的地位也是如此，”Savageaux 补充道。