资管巨头Causeway：别再追高AI赢家，腾讯(00700)有望复制AI巨头之路

智通财经APP获悉，Causeway资本管理公司首席执行官莎拉·凯特瑞表示，投资者应把目光投向AI热潮中最大的赢家之外的标的，押注那些被忽视的股票。

凯特瑞周二在达拉斯接受采访时表示，“AI有意思的地方在于，市场认为哪些公司是AI输家。”

Causeway管理着约760亿美元资产，旗下所有基金都采用基本面与量化相结合的方法。凯特瑞表示，AI热潮中的最大赢家目前的估值“已充分反映”，“被认为的输家”则被市场视为无法跟上这项技术的公司。

她说，一家值得押注的公司是腾讯控股(00700)，这家中国公司拥有广受欢迎的即时通讯应用微信。

凯特瑞将腾讯称为“中国事实上的操作系统”。

她表示，微信“是中国人的一切”，“它不只是社交网络——是购物、是银行，是一切。”

她说，投资者如今看待腾讯的方式，就像当年看待Meta平台公司(META.US)——在Facebook母公司转型为AI巨头之前。腾讯拥有同样的资源来实现这一转变。

她说，区分赢家和输家的标准是“拥有巨大财务实力、并能在资本市场上进一步扩充这种实力的公司”。

在Causeway投资组合的其他部分，凯特瑞表示她看好德国工业与科技企业集团西门子公司。

她表示，工业板块“眼下尸横遍野”。而在美国之外，凯特瑞看到了估值倍数仅为美国一半的被低估公司。她说，欧洲国家需要投入基础设施建设，像西门子这样的公司将从中受益。

她指出，“随着盈利改善、自由现金流回馈股东，这只股票很可能被重新评级上调，”