上海信托邹俪：用“管人管钱管事”三分离破解大都市晚年托付难

随着独居、失独等老年群体“晚年托付难”问题愈发突出，如何让失能失智老人“有人签字、有钱支付、有专业照护”，成为超大城市养老金融绕不开的考题。

10月16日，在2026天津五大道金融论坛“科创策源与金融赋能：三大国际科创中心协同下的科技—产业—资本融合”分论坛上，上海信托党委委员、副总经理邹俪发表主旨演讲，系统介绍了上海在养老服务信托领域的创新实践。

邹俪在演讲中援引数据指出，我国人口老龄化呈现“规模大、速度快、准备期短”特征。全国60岁以上老人约3.23亿，占比23%；老年抚养比十五年间从11.9%升至23.1%。法国用125年、美国用72年、日本用24年完成从轻度到中度老龄化的转变，我国仅用21年。

现实的紧迫性，正推动制度层面的回应。今年6月，上海四部门联合发布《关于创新开展养老服务信托试点的通知》，在全国率先启动专项试点，核心是打造“意定监护+养老服务信托+养老生态机构”三位一体模式，实现“管人、管钱、管事”三分离，进而为超大城市养老金融提供了可复制的制度性方案。

在演讲中，邹俪对这一模式进行了详细介绍。意定监护，即允许老年人在具备完全民事行为能力时，依本人意愿预先选定监护人，在失能失智后由其负责签字、决策，是对传统法定监护的有力补充。

邹俪认为，随着家庭小型化，无子女、子女不在身边等情形增多，传统“养儿防老”式法定监护日益难以适应现实需求，大都市需要构建意定监护制度并匹配有效金融服务。

然而，以往的意定监护制度下，监护人权力集中，极易引发道德风险。防范之道，在于让“管人”与“管钱”分离。

而“管钱”的职责便由信托公司来承担。依托在风险隔离、多元资产、财富传承、生态链接、公益服务等方面的优势，信托具备不同于商业银行、保险公司、高端养老社区等机构的独特价值。

在分享中，邹俪介绍道，信托不是单一金融产品，而是综合服务体系，可将现金、保单、股权、不动产等装入信托，集财产隔离、资产配置、财富规划、传承、失能失智支持、身后事务安排于一体，并连接养老社区、医疗康复、照护、法律服务、旅居和资金安全转付。

“管事”环节则由养老服务机构完成，依托民政部门搭建的养老服务平台提供专业照护，老人选购、信托支付，“安全购买＋可靠服务”。“三方分工制衡，但又有机一体”，邹俪表示。

她提出，大都市需要构建意定监护制度，同时匹配有效的金融服务，来解决当前社会“急难愁盼”问题，这是养老金融的重要发展方向。

养老服务信托事关民生福祉，既要专业，也要普惠。也就是说，“门槛”要降下来，让普通家庭够得着，但服务不能因此打折扣。

邹俪介绍道，以往家族信托1000万元、家庭信托100万元起步，养老服务信托门槛大幅降低。上海信托标准化安养信托账户最低5万元起步，可用于医疗应急等基础保障；30万元以上可进一步实现资产保值增值及全面养老支付功能。服务对象不限于老年人，独居、丁克、未婚人士、遭遇家庭变故或子女残障家庭以及正常备老人群同样可以设立。

目前，上海信托成立养老服务信托专班和专业化事业部，浦发银行还将其纳入集团“超级产品”。从落地数据看，邹俪分享道，截至9月末，上海信托落地109单，信托规模6.56亿元。

邹俪表示，养老服务信托是浦发银行集团服务国家养老战略、写好养老金融大文章的重要方向。上海信托希望能将这一模式分享给天津，为天津养老金融创新发展提供思路和借鉴，以信托制度特色共同构筑养老金融新蓝图，让每一位老年人都能更有尊严、更有保障、更有温度地安享晚年。