博雷顿(01333)拟配售最多1831.62万股新H股 净筹约1.99亿港元

智通财经APP讯，博雷顿(01333)发布公告，于2026年10月13日，本公司与配售代理订立配售协议，配售代理已同意作为本公司代理，按尽力基准促使合共不少于六名承配人按照配售协议所载条款并在其条件规限下认购最多1831.62万股新H股，配售价为每股H股12.06港元。

最多1831.62万股配售股份分别占于本公告日期已发行H股及已发行股份总数(不包括库存股份)的约4.88%及约4.49%，且分别占经配发及发行配售股份扩大后的H股及已发行股份总数(不包括库存股份)的约4.65%及约4.30%(假设除配发及发行配售股份外，自本公告日期至完成日期本公司已发行股份未发生变动)。配售价每股H股12.06港元，较2026年10月13日(即配售协议日期)于联交所所报收市价每股H股12.90港元折让约6.512%。

假设所有配售股份均获悉数配售，配售的所得款项总额及所得款项净额(扣除佣金及估计开支后)预计分别为约2.209亿港元及约1.99亿港元。在此基础上，每股配售股份的净发行价将约为10.87港元。

董事会认为，配售为本集团发展其海外光储微电网业务战略的延续。自2025年11月起，本公司经考虑其海外光储业务的发展、其项目的预期资本开支需求及其资金需求的时间节点(包括先前已获拨付资金的项目以外的海外项目可能产生的资金需求)，分阶段进行股权融资。董事会认为，分阶段融资可使本集团于业务发展的不同阶段将其集资的时间节点及金额与其资金需求相匹配，同时维持财务灵活性及减少对额外债务融资的依赖。

本公司于2025年11月完成新H股配售，其所得款项已用于(其中包括)投资及开发海外光储项目，包括位于刚果民主共和国的迪兹瓦光储项目(迪兹瓦项目)。迪兹瓦项目已实现并网发电，并为本集团发展其海外光储微电网业务提供了实践经验。本公司其后于2026年7月及2026年9月完成配售，其所得款项已指定(其中包括)用作投资及开发如瓦西光储项目(如瓦西项目)一期。

配售旨在进一步增强本集团的财务资源，以支持其海外光储微电网业务的持续发展，并使本集团能够于合适项目机遇出现时把握机遇，而不限于由2026年7月配售及2026年9月配售拨付的如瓦西项目一期现有建设范围。海外光储微电网项目的开发一般涉及多个阶段，包括项目识别及评估、可行性评估、项目开发、设备采购、工程施工、安装及调试。尤其是，海外光储微电网项目从规划设计、供应商选聘至设备采购及工程建设，均涉及一定的前期准备、设备交付及施工周期。待相关项目安排落实后，本集团可能需要订立设备采购及工程施工合同，并支付光伏组件、储能系统及工程建设等相关预付款，以确保项目能够及时推进。倘本集团待相关项目的最终协议订立后方启动集资，集资及其后资金调配所需的时间可能延误设备采购及施工进度，进而影响项目的预期并网时间及对相关客户的项目交付安排。个别项目的时间节点、规模及资金需求可能因项目地点、客户要求、技术可行性、商业条款、监管及审批要求以及其他实施方面的考虑因素等而有所不同。因此，本集团认为维持充足的财务灵活性以及时把握合适的项目机会属恰当之举，而非仅于个别项目落实后方安排融资。

此外，鉴于本集团海外项目的跨境性质，资金调配的时间可能受外汇登记、汇款安排、当地项目实施时间表及其他行政手续等影响。因此，董事会认为，本公司于出现合适的资本市场机会时预先安排融资属审慎举措，使本集团能够于潜在项目推进及实际资本开支需求产生时，更好地满足其资金需求。

本集团持续评估潜在海外光储微电网机遇，尤其是电网基础设施可能较为薄弱且对替代能源解决方案存在需求的矿区。目前考虑的项目包括(其中包括)：(i)迪兹瓦项目二期，规划容量为30MWp光伏发电及60MWh储能，为迪兹瓦项目一期76MWp光伏发电及100MWh储能以外的新增容量;(ii)如瓦西项目一期的潜在扩容，现正考虑将一期容量由30MWp光伏发电及60MWh储能扩充至50MWp光伏发电及100MWh储能，即新增20MWp光伏发电及40MWh储能容量。为免生疑问，倘配售所得款项净额用于该扩容，有关款项将仅用于新增容量及相关配套建设，而不会用于如瓦西项目一期的原有建设范围，相关成本将单独入账;及(iii)本公司于2026年9月25日所披露与因霍伊投资(私人)有限公司(INHOYI INVESTMENTS (PRIVATE) LIMITED)订立的不具约束力意向书项下拟进行的位于津巴布韦的潜在因霍伊光储项目(因霍伊项目)，规划容量为30MWp光伏发电及60MWh储能。

于上述项目中，迪兹瓦项目二期目前处于相对较为成熟的筹备阶段。迪兹瓦项目一期包括76MWp光伏发电及100MWh储能，已实现并网发电，并为本集团开发及运营海外光储微电网项目积累了实践经验。相较于依赖柴油发电，迪兹瓦项目一期的运营亦有助于降低相关客户的用电成本，加上客户持续存在用电需求，为双方进一步合作提供了良好的商业基础。

基于迪兹瓦项目一期现有的电力购买协议，本集团持续与相关客户就迪兹瓦项目二期的拟议扩容进行磋商。本集团与相关客户已就拟议扩容的主要商业条款达成共识，包括新增容量、预期并网时间及购电价格。迪兹瓦项目二期的规划设计工作已启动，本集团目前估计迪兹瓦项目二期所需总投资额约为人民币2亿元。待规划设计方案落实后，项目预计将进入供应商选聘及设备采购阶段，届时将相应产生设备采购及工程建设等资金需求。尽管于本公告日期尚未就迪兹瓦项目二期订立具约束力的最终协议，但截至目前取得的进展已为本集团就该项目未来可能实施而提前作出资金安排提供了商业基础。

上述项目为本集团在其持续业务发展过程中正在探索的若干机会。于本公告日期，本集团尚未就任何该等项目是否推进作出最终决定。本集团亦可透过其持续或后续市场调研、可行性评估及业务拓展活动，发掘其他海外光储微电网项目，包括上文并无具体提及或尚未发掘的项目。项目的选择及资金的分配将取决于多项因素，包括可行性评估、商业条款、客户要求、监管及审批要求、合适项目机会的可获得性以及本集团于相关时间的资金状况。

因此，配售旨在提升本集团开发潜在海外光储微电网项目的整体资金能力。尤其是，考虑到迪兹瓦项目二期已与相关客户就主要商业条款达成共识，且规划设计工作已启动等项目进展，董事会认为，于后续设备采购及工程建设阶段的预期资金需求产生前预先安排融资属恰当之举。该等预先融资安排将使本集团能够于相关商业及项目安排落实后，及时支付相关款项并推进项目实施，而无须待至该阶段方启动集资。此举亦有助降低因集资及跨境资金调配安排而延误项目开发及预期并网时间的风险。根据目前评估中的潜在项目的指示性规模及实施安排，分配至海外光储微电网项目的所得款项净额部分预期将支持该等潜在项目的初期资金需求，包括光储设备以及工程建设的预付款项。董事会认为，配售将使本集团维持财务灵活性，于合适项目机会出现时作出评估并把握有关机遇，巩固其于海外采矿微电网场景的地位，并支持本集团“光储微电网+电动矿卡+无人驾驶”一体化战略的持续落实。