长江证券发布研报维持交通银行买入评级 A股/H股2026年预期股息率4.6%/5.0%

观点网讯：9月23日，长江证券发布研报，维持交通银行“买入”评级。

研报指出，交通银行2026年上半年营收增速6.7%，其中一季度增速4.9%，二季度单季增速8.6%；归母净利润增速4.0%，其中一季度增速3.1%，二季度单季增速5.2%。

研报称，交行目前估值相对国有大行同业依然存在折价，市场主要分歧在于盈利能力和资产质量确定性。研报认为，近年来息差管控已全面见效，今年零售信贷规模也开始管控，随着零售资产质量企稳改善，交行估值修复具备弹性。

估值方面，研报提到交行目前A股/H股2026年PB估值0.56x/0.52x，预期股息率4.6%/5.0%。长江证券在研报中表示，A股2026年预期股息率在大行中具备明显优势，维持“买入”评级。

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