科创50ETF领涨宽基ETF，9月以来超170亿元资金净流入科创50ETF

A股半导体设备走强，华海清科上涨8.46%，拓荆科技上涨6.66%，屹唐股份上涨5.69%，寒武纪上涨3.91%，芯原股份上涨3.76%，沐曦股份上涨3.27%。

科创50指数领涨宽基，科创50ETF广发涨1.86%，科创50ETF华夏涨1.80%，科创50ETF国联安涨1.80%，科创50ETF工银涨1.72%，科创50ETF华泰柏瑞涨1.71%，科创100ETF前海开源涨1.70%，科创50ETF中银涨1.67%，科创增强ETF银华涨1.67%，科创50ETF鹏华涨1.67%，科创综指增强ETF易方达涨1.66%，科创50ETF国泰涨1.65%，科创50ETF景顺涨1.62%，科创50ETF汇添富涨1.61%，科创50ETF易方达涨1.60%，科创综指ETF兴银涨1.59%，科创50增强ETF南方涨1.58%。

科创50ETF近期获资金持续净流入。9月14日，科创50ETF华夏净流入8.38亿元，科创50ETF易方达净流入3.15亿元，科创50ETF广发净流入1.22亿元。

9月以来，超170亿元资金净流入科创50ETF，其中，科创50ETF华夏累计净流入101.33亿元，科创50ETF易方达累计净流入32.60亿元，科创50ETF广发累计净流入10.75亿元。

科创50ETF跟踪上证科创板50成份指数，聚焦科创龙头，指数覆盖芯片设计、晶圆制造、半导体设备、存储及配套芯片等关键环节，产业链映射较为完整。

消息面上，工信部、国家发改委日前联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。规划提出，构筑先进计算生态体系，加快存算一体、量子计算、光计算、类脑计算等新计算范式布局，突破超大规模智算设施架构设计。

8月DRAM与NAND均价创历史新高，二季度DRAM市场营收同比增长385%，存储供需紧张格局延续，涨价预期强化行业景气。

Omdia：全球半导体产业营业收入在二季度达到4250亿美元，环比增长31.4%。AI需求正重塑存储器供应商的生产优先级，市场持续实现空前增长，DRAM、NAND、NOR在二季度的环比增幅均创下自该机构统计以来的同期新高。机构预测三季度的单季收入将进一步扩展至5000亿美元以上。

摩根大通9月11日发布报告，将晶圆厂设备市场增长预测大幅上调，2025年至2028年复合年增长率达28%。

国盛证券指出，AI主导本轮景气周期，逻辑与存储呈现结构性供需紧张。从产业基础看，逻辑与存储芯片分别承担计算与数据存取职能，是AI算力体系的两大核心硬件环节。北美云厂商资本开支持续上修，需求沿AI服务器向先进逻辑、HBM及企业级存储传导。逻辑端，先进制程产能扩张仍受CoWoS等先进封装能力制约；存储端，AI需求非线性增长叠加HBM对传统DRAM产能的挤占，供给释放相对缓慢，共同强化本轮上行周期的持续性。

中泰证券指出，站在当前时点，科创50指数的配置价值：1)全球AI基础设施资本开支仍处高位，头部云厂商2026年CapEx指引仍在上调或维持高位，短期尚未看到基础设施需求显著降温；2)国内高端环节仍有技术补齐空间，政策支持、应用需求和国产自研能力提升相互强化，半导体设备、制造和存储具备中长期产业逻辑；3)科创50对上述关键环节的暴露集中，能够较高效地表达A股硬科技核心资产的配置观点；因此，科创50具备较高的产业纯度和向上弹性，但科技成长风格的表现容易受市场风险偏好的变化，科创50指数的波动率或在预期反复中出现短期明显放大，建议以中长期视角分批配置。