北水动向|北水成交净买入33.95亿 北水加仓大模型概念及光通信板块 继续抛售阿里巴巴(09988)

智通财经APP获悉，9月3日港股市场，北水成交净买入33.95亿港元。其中港股通(沪)成交净买入6.98亿港元，港股通(深)成交净买入26.97亿港元。

北水净买入最多的个股是南方恒生科技(03033)、长飞光纤光缆(06869)、MINIMAX-W(00100)。北水净卖出最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、建滔集团(00148)、中芯国际(00981)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

南方恒生科技(03033)获净买入5.28亿港元。交银国际认为，全球市场在不确定中上行，关注美联储下一步动作。港股恒生指数和恒生科技指数在7月明显修复后，8月出现调整。受益于流动性回升、估值修复和盈利改善，未来或具备进一步上行的基础，短期内静待利好催化。

长飞光纤光缆(06869)、中际旭创(03308)分别获净买入4.63亿、3.19亿港元。国联民生证券研报指出，随着北美CSP对AI数据中心的持续投入，叠加GPU集群规模扩张、单卡互联带宽提升以及800G向1.6T加速升级，光模块、光芯片及高速光连接需求有望延续高增长。近期板块调整后，市场对AI资本开支放缓的担忧有望逐步修复，继续看好光通信行业景气度延续及板块反弹。

MINIMAX-W(00100)、智谱(02513)分别获净买入4.1亿、2.39亿港元。Anthropic计划9月7日后公开招股书，IPO最快9月底-10月初进行，目标估值1.5万亿至2万亿美元，有望成为史上最大规模IPO。Anthropic若以2万亿美元估值上市，或将系统性抬升全球大模型/国产大模型的估值中枢，带来潜在估值修复预期。

小米集团-W(01810)获净买入3.74亿港元。9月1日，小米汽车公布8月交付数据，单月交付量再次突破30000台。至此，小米汽车已连续5个月实现月交付量超3万台。官方同步透露，正全力为小米澎程的上市与交付做准备。这一表态意味着小米澎程的上市发布会已进入临近阶段。

药明生物(02269)获净买入3.46亿港元。中金发布研报称，基于营运效率改善，上调药明生物2026及2027年经调整纯利预测8%及9.4%，至各66.65亿及79亿元人民币，维持"跑赢行业"评级。由于近期H股医药板块平均估值上升，该行上调药明生物目标价25%至60港元。

阿里巴巴-W(09988)遭净卖出7.6亿港元。阿里巴巴此前宣布配售新股，配售总金额为800亿港元。这是阿里巴巴自2019年港股上市以来首次启动新股配售。本次配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固阿里在AI领域的领先地位。

此外，腾讯(00700)获净买入2.88亿港元。而建滔积层板(01888)、中芯国际(00981)、建滔集团(00148)分别遭净卖出1.09亿、1.48亿、1.83亿港元。