大行评级丨美银：下调青岛啤酒目标价至53港元，重申“买入”评级

美银证券发表报告指，青岛啤酒第二季业绩因销量疲软而低于预期，收入/纯利同比分别-4.1%及+0.4%。次季销量低于预期，主要由于天气不利；餐饮渠道疲弱；青岛啤酒有意淡化低端产品。该行将2026/2027年每股盈利预测分别下调5%/6%，并将目标价由59.5港元降至53港元，重申“买入”评级，因青岛啤酒拥有稳固的高端品牌组合，加上提供稳健股息收益率，预测2026年股息率为6.5%。