和讯信息张平：8月热点频繁切换，主线怎么看？

所以这些东西呢就是看基本面的核心。当毛子失去金融价值或者金融价值减弱的时候，我们就得思考新的逻辑是什么。第二层，伯克希尔哈萨维，有人说老鹰你这个特别这个看这个巴菲特的这个逻辑是吧？没错。您看啊巴菲特是跨越时代的，每个阶段都能踩在风口上的一个人，有人那这一波呢这波这老头啊哼反正接棒了，他的接班人叫格雷格，阿贝尔他递交了呃这半年的，啊也就是说6月30号的第二季度的整个的这个持仓情况，伯克希尔哈撒韦在第二季度买入了价值235亿刀的股票，卖出了37亿刀，也就是说结束了此前连续14个季度卖出股票多于买入股票的局面，关键在于他买的是谁，我这上没显示。他买了阿尔法贝塔，那么阿尔法贝塔是谁？呢是99啊99的这个 I原股的股东，也就是说的再明白点，人家还是往人工智能身上扔。阿尔法贝塔投资规模扩大了83%，成了第三大重仓股，也就是Google和YouTube，you to注意一下，我们俗称那个叫油管，就指的是那个所以如果按照现在来看的话，他新增持仓已经非常多了，两类股份合计持仓超过170亿刀，所以你知道往哪个方向上考虑了吗？进入到第三层，老鹰过去的一段时间，我给你们强调了，这个阶段呢他可不是什么新的逻辑产生，你别看消费那么反弹，他9月中旬就得告一段落，甚至说提早就得结束。因为双节将至，在我们那个年龄来说，以前白水也好，还有旅游也好，都会在这个阶段启动一下，但这玩意儿启动不了多长时间，他很容易出高点，普通人很难拿捏这些高点，大家大可不必为这个玩意儿过度的操心，反而什么叫容错率，什么叫盈亏平衡，比就是你买完之后不用操心，他能持续往上涨。所以巴菲特给我们指明方向了，人工智能硬件你还是得往这上想，制造商你还得往这上想。

我们过去强调的所谓的硬科技，你别管是算力金属，对吧？我们强调的以黄金为核心，呃带动的这个局部的小金属，也就是算力金属，不是能源金属，对吧？你自己倒一倒，算力材料你再倒一倒，什么铜箔什么树脂对吧？啊钨氮，啊什么告有些字咱都不认识是吧？还有这个这个激光器是吧？嗯你看一看特别有意思，所以这些东西呢就组成了我们现在看到的呃科创这一类的人工智能，啊包括嗯应该说叫芯片的呃机器，对吧？制造商机器，因为扩产用，嘛另一方面就是材料，最终谁能赢，不好说。那么我们要的是什么？我们要的是我们大家都能赢，对吧供应商。所以第三层也解释完了。

第四个，后面怎么处理？那么这个阶段大家可能看到了，呃 Cpu光通讯这一块呢开始进入反弹，存储芯片呢也开始这个海外啊也开始反弹了，但是因为咱们国内呢两长上市，所以我们没法看那个小的存储了，你只能往大损处上看，他这个不成比了现在对吗？尤其大存储一旦这个呃融资成功，那后面毫无疑问它的顶端优势会更明显。在这基础之上，呢所谓有色就是算力金属的逻辑，随后呢就是pcbmlcc半导体的设计的呃应该说叫生产商，往这上想，所以什么这个电力也好，影视院线也好，还有白水也好，呃包括零售也好，我们也只认为是短期波动，不认为他的容错率高，也不认为他会有长远的发展，局部有很难持续。好吗？所以当你把外部变量开始嵌入到8月主线之后，包括后面一段时间主任主线看完之后，8月中旬到8月底属于防御阶段，可能他表现没那么好，红利啊什么的好一点。8月过完以后，9月份很可能是成长股的天下，又回到了当初4月底那阵，我们说功率半导体那个阶段，所以结论米由于加息的预期降温，黄金可能会继续的上涨，真主线又回到了科技算力，这一条主线的同时，往上游供应商材料端想，您看周五是不是算力也起来了？其实还是这个由于伯克希尔哈撒韦的背书，加上偷肯贷的政策，所以这条暗线也就是说Google的映射流量加云是A股的替身，算力租赁啊数据要素，人工智能应用消耗端啊这些东西。但是呢有人说了，为了防止中报呢出现问题，做一点大银行，大电力，大煤炭，呵呵。红利行不行？呃可以，你先看看，我们不做长期的观望，明白这个逻辑吗？只做短期防御，有人不做股票他也难受，但又做不着那个好的点，那只能往这上想。

而对于像资源重估，你说像铜周末发来了，说这个有消息，说几个重要的铜的公司业绩暴涨是吧？这个预计半年度规模净利润增长100%，你再倒倒我之前的视频我怎么讲的？而以黄金为带动，是吧？金属等依旧会有不错的表现，很可能成为后面的主线。现在来看的话，材料端依旧是非常活跃，所以找到主线有的时候事半功倍。大家在后面一段时间要的是容错率，就是做错了追高了，不随便割肉止损，他依旧能够上涨和涨回去。