【券商聚焦】国元证券：港股三大指数收跌，科技半导体热点频出

金吾财讯|国元证券发布研报指，前一交易日，港股三大主要指数集体收跌。恒生指数收盘下跌1.10%，报25652.82点；国企指数跌1.09%，报8528.10点；恒生科技指数表现最差，跌幅达1.93%，收报4824.42点。外围市场方面，美国三大股指同样走弱，纳斯达克指数、道琼斯工业指数及标普500指数分别下跌0.60%、0.34%和0.32%。 宏观及政策层面，美国方面，美债收益率普遍下行，10年期美债收益率跌1.84个基点报4.684%，“新美联储通讯社”Nick Timiraos报道称美联储前理事沃什不看好“数据依赖”的决策方式，但旧有体系仍占据主导地位。日本方面，市场消息指日本央行或将在9月加息以应对通胀风险；韩国8月上旬芯片出口同比激增155.4%，规模达99.5亿美元，显示半导体需求强劲。国内市场，央行逆回购操作时隔两个月再现零操作；上海发布规划，目标到2030年将软件和信息服务业打造为经济增长的“动力源”。 行业及题材方面，科技与半导体领域热点频出。首先，存储器市场出现积极信号，服务器DDR5内存价格本月上涨15%至23%。其次，据消息称，英伟达(NVDA)正在开发一款名为Nemotron 4的万亿参数开源AI模型，此举或将对AI产业格局产生深远影响。此外，还有消息指出，SK海力士已重启其位于中国的NAND闪存生产基地建设，计划将产能扩大约50%。AI应用方面，此前备受关注的Manus宣布将恢复以独立公司的形式运营。 消费及宏观数据方面，乘联分会最新数据显示，7月份全国乘用车市场零售量为146.1万辆，同比下降20.9%，汽车消费市场面临压力。