百家机构调研股曝光！002415，业绩超预期

海康威视（002415）有203家机构调研，包括43家基金公司、31家证券公司、75家私募等。公司上半年实现营业总收入468.23亿元，同比增长11.97%；归母净利润 78.96亿元，同比增长39.57%。

对于公司二季度毛利率首次超过50%，且连续六个季度上升，海康威视表示，毛利率提升虽然有低价存货转收入的影响，但公司产品竞争力增强、产品线梳理以及行业反内卷带来的毛利率中枢上移更关键。此外，硬盘涨价带来的毛利增加与人民币升值导致的汇兑损失基本对冲，整体影响中性略偏正面。

国金证券表示公司业绩持续超预期。该机构指出，在多年持续研发投入和培育孵化后，公司众多产品线迎来业绩兑现期；在AI大模型技术加持下，推出了上千款AI大模型产品，给客户带来“多快准省”的实用价值，其中观澜编码技术为用户节约50%的存储硬盘；文搜产品自去年3月起至今累计销量已突破10万台。凭借长期积累的技术优势、完整产品线、深厚行业理解和经验，及供应链协同，公司产品作为物理世界与数字世界之间的桥梁，具有明显卡位优势。

顺络电子和中际旭创也均有逾百家机构调研。

顺络电子在调研中表示，2026年第二季度，公司在消费电子等传统市场领域维持稳步增长；储能业务受益于下游行业景气度快速回升。与此同时，汽车电子、数据中心等新兴战略市场延续强劲增长态势。目前从第二季度毛利率环比修复情况来看，已见初步成效。

中际旭创在调研中透露，针对行业1.6T光模块价格降幅较大的市场传闻，公司1.6T的ASP远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。当前整体行业需求非常旺盛，原材料紧缺，1.6T交付紧张，只有少数厂商具备大规模交付1.6T的能力。公司产品定价具备竞争力，能够稳定维持毛利率水平。

从市场表现来看，近一周机构调研股平均上涨2.6%，传智教育、中文在线、宜安科技等个股涨超20%。

传智教育本周连续5涨停。公司在调研中表示，长期看好具身智能在产业应用端所催生的就业机会与培训需求。在教研积淀方面，公司教研团队早已前瞻性地启动了相关技术研究与课程研发工作，通过自研机器人及承担多项政府、行业培训项目， 公司已积累了扎实的产业教学经验。

中文在线在调研中称，公司在AI内容创作领域搭建了差异化“自研+开放生态”技术体系。同时高度重视并积极布局以AI短剧和AI互动影游为代表的前沿内容赛道，目前AI短剧正批量上线，同时AI互动影游等前沿领域产品正在准备中。