摩根大通(JPM.US)拟发行标普500指数挂钩数字股权票据，到期最高支付额预计为每千美元本金1852.70至2000.50美元

金吾财讯|摩根大通（JPM.US）全资子公司JPMorgan Chase Financial Company LLC拟发行一笔与标普500指数挂钩的数字股权票据（中期票据系列A），到期日为2035年7月11日，由摩根大通提供全额无条件担保。该票据不付息，每份本金1000美元，发行价为本金的100.00%。到期时，支付金额取决于标普500指数在交易日期（约2026年7月30日）设定的初始水平与确定日期（2035年7月9日）的最终水平之间的比较。若最终指数水平不低于初始水平的90.00%，投资者将获得阈值结算金额，预计介于每1000美元本金1852.70美元至2000.50美元之间（具体金额将在最终定价补充中确定），此支付金额为固定值，不随指数进一步上涨而增加；若最终指数水平低于初始水平的90.00%，则支付金额等于本金乘以（1+指数回报率），此时投资者将承受与指数跌幅相等的本金损失，可能损失全部投资。票据不设赎回权，也不会在证券交易所上市。发行预计于2026年8月4日结算，承销佣金最高为本金的5.00%。据估计，该票据的初始理论估值约在每1000美元本金921.30美元至931.30美元之间，低于发行价，差额覆盖了销售佣金、预期对冲成本及利润等。投资者须承担摩根大通及其子公司的信用风险。