A股午评 | 多因素影响市场！科创50半日跌超4%、逾3400股飘红，大消费强势

7月29日，A股三大指数早盘集体收跌，截至午间收盘，沪指跌0.53%，深证成指跌0.43%，创业板指跌0.47%，盘中一度跌超2%。此外，科创50指数跌4.22%。全市个股涨多跌少，上涨个股超3400只，沪京深三市半日成交1.48万亿元，较上一日放量成交1516亿元，内资主力资金净卖出273.3亿元；两市涨跌中位数为0.67%。

盘面上，乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念持续走强，欢乐家、阳光乳业等多股涨停；电解液VC、磷酸铁锂、锂资源等锂电池概念反弹，领湃科技、贤丰控股等涨停；券商、银行、互联网金融等大金融概念拉升护盘。

跌幅方面，存储芯片概念持续重挫，兆易创新、雅克科技等多股跌停；半导体产业链持续杀跌，有研硅、甬矽电子等多股跌超10%；电子布、覆铜板、铜箔、玻璃基板等PCB上游概念持续下挫，宏和科技、平安电工逼近跌停；光模块、PCB、光纤光缆、液冷等算力硬件概念持续重挫，宿迁联盛、福晶科技等多股跌停；算力租赁、算力国产化概念持续走低，宏景科技跌超10%。

综合市场分析，以下多重消息或影响A股走势：

1、美股周二走势分化，资金持续撤离芯片等AI相关股票，轮动至医疗、金融等传统行业。

2、今日早盘，日韩股市高开震荡，其中韩国首尔综合指数（KOSPI）一度上涨逾3%，随后回落；两大芯片巨头早盘巨震，SK海力士一度冲高涨超4%，后快速下行一度转跌，；三星电子一度涨近6%，现涨幅回落。

3、长鑫科技登顶A股市值榜首，将被纳入MSCI中国全股票指数，MSCI中国指数被嵌套进MSCI全球标准指数系列，因此股票进入MSCI中国指数，便意味着更多被动资金的跟踪与配置。

4、7月28日晚，A股公司密集释放积极信号。多家A股公司发布2026年半年度业绩预告、报告或快报，AI、储能、医疗、芯片等赛道的多家公司业绩大幅增长。同时，多家A股公司推出大额股份回购、增持计划，以真金白银彰显长期发展信心。

展望后市，财信证券认为，海外科技资产尚未明显企稳，波动加大或是短线常态，对A股科创方向仍有较大影响，短期内，市场或将继续演绎震荡磨底态势。

热门板块

1、大消费板块表现活跃

乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念持续走强，欢乐家、阳光乳业等多股涨停。点评：消息面上，中信建投研报称，6月奶牛存栏量577.2万头、环比下降2.2万头，维持较快去化水平。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。

2、锂电池概念反弹

电解液VC、磷酸铁锂、锂资源等锂电池概念反弹，领湃科技、贤丰控股等涨停。点评：消息面上，2026年7月21日，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目在安徽安庆正式启动。该项目是行业首条万吨级高纯硫化锂量产产线，计划2026年12月底完成中试建设，2027年建成实现全面量产。

3、大金融概念拉升护盘

券商、银行、互联网金融等大金融概念拉升护盘。

点评：东吴证券研报表示，当前我国券商估值处于合理偏低的水平。科创投资+国际业务有望驱动行业ROE中枢抬升，未来向上空间大。考虑到行业发展政策积极，集中度有进一步提升的趋势，大型券商优势仍显著。

机构观点

财信证券：海外科技资产尚未明显企稳，波动加大或是短线常态

财信证券认为，海外科技资产尚未明显企稳，波动加大或是短线常态，对A股科创方向仍有较大影响，主要体现在两方面：一方面是降低整体风险偏好，延缓增量资金入场节奏；另一方面是压制A股硬科技线反弹高度，导致前期科创方向较多套牢盘短线难以解套，无法释放这部分资金流动性，以上两方面都会使得当前成交额中枢下移。因此短期内，市场或将继续演绎震荡磨底态势，策略上以控制仓位、均衡配置、把握轮动节奏为主，静待市场逐步放量或出现领涨方向后，再加大布局。

中信证券：AI驱动半导体产业资本开支上行，半导体设备开启新一轮成长周期

中信证券认为，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，建议重点关注两条投资主线：1）具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头；2）国产替代持续推进，产品矩阵不断完善, 先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

招商证券：当前韩国股市杠杆去化进程仍在持续，A股政策底已现

招商证券表示，外部来看，当前韩国股市杠杆去化进程仍在持续，并对A股市场情绪形成传导。但是近期稳市信号密集释放，A股政策底已现。一方面，证监会坚定维护资本市场平稳健康运行。另一方面，北京国管、北京控股等多家央国企及上市公司集中跟随表态，集中披露增持、回购和提高分红等安排，彰显对市场发展的信心。从近期ETF净流入情况来看，上周宽基ETF大幅净流入，周度累计净流入超过500亿元。往后看，随着稳市座谈会召开，监管有望增加稳市力度。若后续市场超预期下行，稳市措施有望对标去年4月力度，进一步从资金支持、央企回购、金融机构增持回购等多方面入手，稳定资本市场，增强投资者信心。

本文转载自腾讯自选股，智通财经编辑：王秋佳。