摩根大通（JPM.US）拟发行挂钩MerQube美股大盘波动优势指数的自动赎回或有利息票据，年化或有息率至少18.25%

金吾财讯|摩根大通（JPM.US）旗下子公司JPMorgan Chase Financial Company LLC（由母公司完全无条件担保）计划发行一款可自动赎回的或有利息票据（CUSIP: 46661KZ50），挂钩MerQube美国大盘波动率优势指数，每份面值1,000美元，预计2026年7月31日定价、2026年8月5日结算，2033年8月1日到期。该票据执行价为指数2026年7月27日收盘价4,063.02，利息障碍为2,844.114（执行价的70%），触发值为2,031.51（执行价的50%）。票据在季度的自动赎回审查日若指数收盘不低于执行价将被自动赎回，最早为2027年1月27日；未赎回时，每月利息审查日若指数收盘不低于利息障碍，投资者将收到年利率至少18.25%的或有利息（约合每月每份15.21美元）。若持有到期且未被赎回，当最终指数水平不低于触发值时返还面值及最后一次或有利息（如有），若低于触发值则本金将按指数跌幅受损，可能损失全部本金。该指数每日扣除6.0%年化费用，并通过期货合约动态暴露于标普500，目标波动率35%，最大暴露500%。投资该票据面临包括信用风险、市场风险等重大风险。