美国银行公司（BAC.US）发行挂钩VanEck黄金矿业ETF的或有收益可赎回票据，年化或有票息达20.00%

金吾财讯|美国银行公司（BAC.US）于2026年7月23日提交的定价补充文件显示，其金融子公司BofA Finance LLC计划发行“或有收益缓冲发行人可赎回收益票据”，由美国银行公司提供全额无条件担保。该票据挂钩VanEck黄金矿业ETF（GDX）和VanEck初级黄金矿业ETF（GDXJ），收益取决于两只ETF中表现较差者。票据预计于2026年7月28日发行，2026年11月27日到期，期限约4个月。在每月观察日，若每只ETF的观察值均不低于其各自起始值的85.00%（票息障碍），则支付或有票息，月息约1.6667%，折合年利率20.00%。发行方有权自2026年10月28日起每月选择提前赎回全部票据，提前赎回金额为每份面值1,000.00美元加上当期应付或有票息。若票据持有至到期且未被赎回，到期偿付金额取决于最差表现ETF的期末值：若其不低于起始值的85.00%（门槛值），投资者将收回面值并可能获得最后一次或有票息；若低于门槛值，投资者将面临本金亏损，跌幅超过15.00%的部分将以约1.1764706倍杠杆放大，最大亏损可能为全部本金。此次票据的最低面额为1,000.00美元，公开发行价为每份1,000.00美元，承销折扣为0美元，所得资金归BofA Finance。经测算，票据在定价日的初始估值预计为每份930.00美元至980.00美元，低于发行价。GDX和GDXJ的起始值分别为76.68美元和100.56美元（基于2026年7月22日的收盘价）。该票据不在任何证券交易所上市，CUSIP编码为09712C6V0。所有支付均面临BofA Finance作为发行人及美国银行公司作为担保人的信用风险。