花旗集团（C.US）发行挂钩IBM的自动赎回或有息票票据，年化息票率12.60%

金吾财讯|2026年7月21日，花旗集团（C.US）旗下花旗全球市场控股公司（Citigroup Global Markets Holdings Inc.）提交定价补充文件，计划发行一款与IBM（International Business Machines Corporation）股票挂钩的自动赎回或有息票票据（Autocallable Contingent Coupon Equity Linked Securities），到期日为2027年9月10日。该票据由花旗集团提供全额无条件担保，每份票据本金为1,000.00美元。根据条款，票据将于2026年8月7日发行（定价日为8月4日）。在预设的13个估值日，若IBM股票收盘价不低于初始价格的55.00%，则投资者可获得每份10.50美元（1.05%）的或有息票，年化息票率为12.60%；否则不支付息票。从2027年2月4日起，若任一潜在自动赎回日IBM收盘价不低于初始价格，票据将被自动赎回，投资者收回本金1,000.00美元并获当期息票。若未发生自动赎回且到期时IBM收盘价低于初始价的55.00%，投资者将收到相应数量的IBM股票（或等值现金），其价值可能大幅低于本金。该票据不上市交易，花旗全球市场公司（CGMI）担任承销商，每份票据承销费最高21.50美元，发行人实际所得最低为978.50美元。花旗预计票据在定价日的估值不低于920.00美元，低于发行价。