A股午评 | A股批量利好！科创50涨超1%，科技股走势分化，半导体继续强势

7月22日，A股三大指数早盘震荡涨跌不一，截至午间收盘，沪指涨0.50%，深证成指涨0.61%，创业板指跌0.13%。全市个股跌多涨少，下跌个股超3400只；沪京深三市半日成交1.78万亿元，较上一日缩量成交2213亿元，内资主力资金净买入149.3亿元；市场涨跌中位数为-0.66%。

盘面上，半导体设备板块延续昨日强势，托伦斯走出20cm2连板，臻宝科技、北方华创、金海通、华亚智能、屹唐股份等大涨；贵金属概念延续强势，兴业银锡2连板，赤峰黄金、晓程科技、山金国际、招金黄金、四川黄金跟涨；算力租赁概念反复活跃，利通电子、证通电子2连板，群兴玩具一字涨停，铜牛信息涨超10%，宏景科技、美利云、首都在线、扬电科技跟涨；创新药概念表现活跃，莱美药业涨超10%，迪哲医药、美迪西、新赣江、益诺思跟涨。

下跌方面，AI应用概念全线下挫，甘咨询跌停；人形机器人概念全线走低，晶华新材跌停；互联网金融、券商概念集体下行；等锂电池概念回调，鹏辉能源跌近10%；大消费概念持续弱势；军工产业链、银行、房地产等概念表现弱势。

消息面上，硬科技方面持续迎来利好：

1、昨夜今晨，美股半导体、存储、光通信概念股集体飙涨，费城半导体指数暴涨超5%，为六周以来最佳单日表现；今日亚达地区韩国KOSPI指数日内暴涨再次触发熔断。

2、外资机构看多存储板块情绪，摩根士丹利半导体分析师Joseph Moore在最新发布的研报中指出，数据中心存储芯片短缺正持续恶化，预计延续到2028年，存储芯片价格在Q2到Q3至少上涨25%。这一判断直接引爆了存储芯片板块的做多情绪。

3、源杰科技中期业绩预增12倍，一年时间内，公司盈利规模实现了量级跃升。

4、A股再迎来批量利好，多家上市公司密集发布回购、股东及高管增持计划。其中最引人注目的，是阳光电源的公告。公司收到董事长曹仁贤提议，拟使用自有或自筹资金5亿元至10亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。

5、今天，科创板迎来开市七周年。七年时间，科创板已经成长为拥有600多家上市公司、总市值超13万亿元的重要板块，多元门槛包容性不断增强，各类科技企业借助资本力量快速成长。

展望后市，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，在科技板块的交易拥挤度有所释放后，科技板块和AI仍是下半年的市场主线。科技板块受益于全球人工智能的快速发展以及国内政策的大力支持，有望维持强劲的盈利增长。

热门板块

1、半导体设备板块延续强势

半导体设备板块延续昨日强势，托伦斯走出20cm2连板，臻宝科技、北方华创、金海通、华亚智能、屹唐股份等大涨。点评：消息面上，7月21日，根据全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。

2、贵金属概念延续强势

贵金属概念延续强势，兴业银锡2连板，赤峰黄金、晓程科技、山金国际、招金黄金、四川黄金跟涨。点评：消息面上，现货黄金站上4120美元/盎司，日内涨1.05%。现货白银站上59美元/盎司，日内涨0.43%。

3、算力租赁概念反复活跃

算力租赁概念反复活跃，利通电子、证通电子2连板，群兴玩具一字涨停，铜牛信息涨超10%，宏景科技、美利云、首都在线、扬电科技跟涨。

点评：消息面上，7月21日，腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。

4、创新药概念表现活跃

创新药概念表现活跃，莱美药业涨超10%，迪哲医药、美迪西、新赣江、益诺思跟涨。点评：消息面上，据报道，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药当日在我国率先获批上市，实现全球多中心研发的原创靶点创新药，在中国首报首发的历史性突破。

机构观点

华源证券刘晓宁：目前市场或已迎来理性布局的优质窗口期，长期价值投资机遇凸显

华源证券总经理助理兼研究所所长刘晓宁表示，近期上市公司中报预告密集落地，AI算力产业链上下游企业业绩大幅攀升，行业高景气态势得到实质性验证。外部扰动仅为阶段性因素，无法改变A股结构性向好的中长期趋势。目前市场或已迎来理性布局的优质窗口期，长期价值投资机遇凸显。

瑞银证券师孟磊：交易拥挤度有所释放后，科技板块和AI仍是下半年的市场主线

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，在科技板块的交易拥挤度有所释放后，科技板块和AI仍是下半年的市场主线。科技板块受益于全球人工智能的快速发展以及国内政策的大力支持，有望维持强劲的盈利增长。包括行业ETF、主题ETF、科技赛道型主动公募、融资、私募等各类资金有望持续边际净流入科技板块。对科技板块的“抱团”在时间和空间上仍有进一步提升的潜力。

华泰证券：AI模型国内竞争升温，海外差距收敛

华泰证券研报指出，7月Kimi和二季度GLM新模型的迭代，再次验证了国产模型的核心逻辑，迭代周期或进一步缩短。相较于海外闭源模型，目前国产技术差距缩短至3-4月，在高性价比优势基础上，不断提升能力上限和定价权。据我们测评，K3表现仅小幅弱于GPT-5.6 Sol，GLM 5.2发布后对标Opus 4.7。从投资角度看，国产模型能力快速提升，有望巩固产业链利好趋势，短期看，尽管定价权有改善，但模型层面竞争明显加剧；长期看Agent渗透率持续改善，有望进一步提高潜在市场空间。

银河证券：算力需求高增 驱动光模块结构性升级与价值重构

银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动转向由技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。全球主要云厂商及AI企业持续上调算力基础设施投资预算，直接拉动高速光模块需求呈现非线性增长。研报认为2026年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了较坚实的基本面支撑；随着需求高增长确定性的不断提升，产能释放也从年初开始逐季改善，虽然当前上游原材料紧缺情况依旧存在，但随着国产替代等进程的不断加深，紧缺程度或将持续收窄。

本文转载自腾讯自选股，智通财经编辑：王秋佳。