摩根大通发行100万美元挂钩戴文能源（DVN.US）的自动赎回或有息票据

金吾财讯|2026年7月14日，摩根大通（通过旗下财务公司JPMorgan Chase Financial Company LLC，并由摩根大通提供全额无条件担保）定价发行了一款自动赎回或有息票据，总规模为100万美元（每份面额1,000美元），挂钩戴文能源（Devon Energy Corporation，代码DVN.US）普通股，期限三年，将于2029年7月13日到期。票据存续期内共设12个季度审核日，首个审核日为2026年10月12日，最终审核日为2029年7月10日。若在任一审核日戴文能源收盘价不低于初始执行价42.23美元的60%（即利息障碍25.338美元），则每份票据可获2.975%的或有息票，相当于年化利率11.90%（每1,000美元面额支付29.75美元）；若收盘价低于利息障碍，当期不支付息票。若在除首个和末个审核日外的任何审核日，戴文能源收盘价达到或超过执行价，票据将自动赎回，投资者收回面额并加上当期息票，最早赎回日为2027年1月11日。若持有至到期且此前未触发自动赎回，则到期回报取决于最终审核日收盘价：若不低于执行价的50%（即触发价值21.115美元），投资者将收回面额并收取当期息票（如有）；若低于触发价值，则需承担与股价跌幅相当的损失，本金可能遭遇超过50%的亏损甚至全部损失。此次发行每1,000美元面额收取3.50美元销售佣金，总佣金为3,500美元，发行人净得99.65万美元。票据初始估计价值为每1,000美元面额975.60美元，低于发行价，其差额反映了销售佣金、预期对冲利润及对冲成本等因素。该票据CUSIP代码为46661CSU1，不在任何证券交易所挂牌交易。