丰业银行拟发行挂钩KKR & Co. Inc.（KKR.US）的或有收益票据，年化票息10.51%无本金保障

金吾财讯|2026年7月16日，丰业银行（The Bank of Nova Scotia）提交了一份自由撰写招股说明书，计划发行一批与KKR & Co. Inc.（KKR.US）普通股挂钩的或有收益自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities），归属于其高级票据A系列。该证券每份面值1000.00美元，最低投资额为1000.00美元，定价日为2026年7月24日，发行日为2026年7月29日，到期日为2029年7月27日（如遇市场干扰事件可顺延）。证券设有自动提前赎回条款：若在任何季度确定日（最终确定日除外），KKR & Co. Inc.股票收盘价不低于初始股价的100.00%（赎回阈值价），则证券将被自动提前赎回，投资者将获得面值加上当期及之前所有应付未付的或有季度票息。或有季度票息为每份约26.28美元（年化票息率10.51%），但支付与否取决于相应确定日标的股票收盘价是否不低于初始股价的50.00%（下行阈值价）。若股价达标，投资者除当期票息外，还可通过‘记忆票息’机制补收此前因股价未达标而漏付的票息；若股价未达标，则当期不付息。若证券存续期间所有确定日股价均低于下行阈值价，则投资者将不会获得任何票息，且无法实现正回报。到期时，如最终股价不低于下行阈值价，投资者可收回全部面值并获末期票息及历史欠息；若最终股价低于下行阈值价，到期支付金额将等于面值乘以股价表现因子（最终股价除以初始股价），此时面值可能大幅折损，极端情况下可能归零。该证券不会在任何交易所上市。根据初步定价补充文件，其定价日估值预计在约938.13美元至约968.13美元之间，销售佣金为每份22.50美元。