美国银行公司（BAC.US）拟发行挂钩默克（MRK.US）自动赎回证券，最高或有回报约55.50%

金吾财讯|美国银行公司（Bank of America Corporation，BAC.US）于2026年7月15日提交初步条款说明书，拟通过旗下发行主体BofA Finance LLC发行一款可自动赎回的战略加速赎回证券（Autocallable Strategic Accelerated Redemption Securities），并由美国银行公司提供全额无条件担保。该票据挂钩默克公司（Merck & Co., Inc.，MRK.US）普通股，每单位本金10.00美元，期限约三年（若未于第一或第二观察日提前赎回）。票据设三个观察日，分别约在定价日后一、二、三年，若任一观察日标的股票观察水平达到或高于起始水平（定价日收盘价，假设为100%），则自动赎回，支付金额分别为：第一次赎回每单位约11.75美元至11.85美元（回报率17.50%至18.50%），第二次约13.50美元至13.70美元（回报率35.00%至37.00%），第三次约15.25美元至15.55美元（回报率52.50%至55.50%）。若从未触发自动赎回且期末观察水平低于起始水平，则到期赎回金额将按1:1承担标的下跌风险，投资者可能损失全部本金。票据不支付定期利息。公开发行价为每单位10.00美元，承销折扣0.20美元（大宗交易为9.95美元及0.15美元），另含每单位0.05美元对冲相关费用。初始估计价值区间为每单位9.21美元至9.86美元，低于发行价。该票据不申请交易所上市，二级市场流动性预计有限。