A股午评 | 全线翻红！沪指重返4000点，科创50涨超3%，芯片股上演深V反弹

7月8日，A股三大指数早间探底回升，创业板指一度跌超2%，随后强势反弹。截至午间收盘，沪指涨0.52%重回4000点，深证成指涨0.08%，创业板指涨0.95%，科创50指数涨3.13%。两市个股跌多涨少，下跌个股超3400只；两市半日成交1.7万亿元，较上一日放量成交720亿元。

盘面上，芯片股上演深V反弹，灿芯股份、中科飞测、华虹宏力等涨停或涨超10%，中芯国际、盛美上海等纷纷大涨；贵金属板块异动拉升，招金黄金反包涨停，走出5天3板，晓程科技、西部黄金、赤峰黄金、四川黄金跟涨；油气概念逆势走强，山东墨龙涨停，通源石油、凯添燃气、科力股份等跟涨。

跌幅方面，电池产业链集体回调，固态电池、钠离子电池等领跌，德新科技等跌停；人形机器人概念持续调整，日发精机等跌停；能源金属、锂资源概念股走低，盛新锂能等大跌；光伏、有机硅板块下挫，天赐材料领跌；化工股纷纷下行。

展望后市，中泰证券认为，科技行情尚未走完，多资产团队在最新报告中提到，将主要云厂商资本开支与科技硬件总市值进行拟合，英伟达等美国核心科技股的定价与资本开支依然高度吻合，情绪修复后科技仍是最重要的主线。

热门板块

1、算力芯片概念走强

芯片股上演深V反弹，灿芯股份、中科飞测、华虹宏力等涨停或涨超10%，中芯国际、盛美上海等纷纷大涨。

点评：消息面上，摩根大通预计，ASIC芯片出货量今明两年明显加速。2026年，ASIC出货量预计为680万颗，GPU出货量为950万颗，在全球AI芯片出货量中，ASIC占比约为42%。但到了2027年，ASIC出货量预计为1250万颗，占比达到53%，首次超过GPU的1090颗。

2、贵金属板块异动拉升

贵金属板块异动拉升，招金黄金反包涨停，走出5天3板，晓程科技、西部黄金、赤峰黄金、四川黄金跟涨。

点评：消息面上，中国人民银行7月7日更新的官方储备资产数据显示，截至2026年6月末，中国黄金储备为7544万盎司，较5月末的7496万盎司增加48万盎司。中国央行本轮增持黄金始于2024年11月，截至2026年6月末，已经连续20个月增持黄金。

3、油气概念逆势走强

油气概念逆势走强，山东墨龙涨停，通源石油、凯添燃气、科力股份等跟涨。

点评：消息面上，受中东局势再次紧张刺激，国际原油期货价格在7日盘中明显走高。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨1.89美元，收于每桶70.44美元，涨幅为2.76%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.17美元，收于每桶74.16美元，涨幅为3.01%。

机构观点

中泰证券：科技行情尚未走完，情绪修复后仍是最重要的主线

中泰证券研报表示，7月中报业绩预告披露、海外大厂财报披露等窗口期到来，预计权益市场阶段性机会有望增多并带动赚钱效应改善，结构上科技主线内部的扩散与非科技方向的底部修复有望并行。中泰证券认为，科技行情尚未走完，多资产团队在最新报告中提到，将主要云厂商资本开支与科技硬件总市值进行拟合，英伟达等美国核心科技股的定价与资本开支依然高度吻合，情绪修复后科技仍是最重要的主线。

光大证券：当前市场科技板块内部分化加剧，需重点关注业绩预期好的细分板块

光大证券认为，鉴于中报业绩预告进入集中披露高峰期，市场定价逻辑全面转向盈利验证，叠加海外流动性预期仍存反复、高位赛道估值消化尚未完成，市场观望情绪难改，短线或仍以缩量弱势震荡、结构性分化为主。随着前期获利盘兑现，风险偏好不断回落，市场更关注能够消化高估值的业绩高增板块。先进封装、半导体硅片、PCB、端侧AI芯片等有业绩支撑的科技细分题材逆势活跃。游戏、新能源等有业绩改善预期的低位板块也有所表现。总体上，当前市场科技板块内部分化加剧，需重点关注业绩预期好的细分板块。

本文转载自腾讯自选股，智通财经编辑：王秋佳。