花旗：金力永磁(06680)半年纯利预增强劲 重申“买入“评级

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，金力永磁(06680)发布的2026年上半年业绩预告表现正面，重申"买入"评级，港股目标价维持于38.2港元。

金力永磁2026年上半年纯利预期达4亿至4.6亿元人民币，年度同比增长31%至51%。扣除非经常性损益后的净利润表现更为强劲，预期达3.68亿至4.28亿元，年度同比增长57%至83%，主要受到收入年度同比增长约30%及产品组合持续优化的推动。

该行指出，期内业绩展现出扎实的营运势头，特别是考虑到公司确认了来自A/H股激励计划及H股可转换债券发行所衍生的约1.21亿元新增费用。从业务板块来看，新能源汽车及汽车零部件收入年度同比增长约30%，而机器人及工业伺服电机收入更年度同比增长约90%，其中具身智能机器人电机转子产品已进入小批量交付阶段，验证了机器人业务正由市场所述转化为实际订单贡献。

花旗维持对金力永磁投资逻辑，并预期下半年订单量将随旺季到来而回升，特斯拉Optimus V3的推出亦有望提升市场对其机器人业务的关注。