“核电复兴”浪潮席卷而来! Oklo(OKLO.US)反应堆商业化迎来关键里程碑 冲刺首次临界

智通财经APP获悉，聚焦小型模块化核反应堆(SMR)的美国新锐核电开发商Oklo(OKLO.US)在周三美股盘前交易中一度大幅上涨超6%，此前该公司表示，美国能源部已根据能源部反应堆试点推进计划，批准其位于得克萨斯州的Groves同位素测试反应堆的文件化安全分析，推动该项目向正式的运行授权迈进。

在当前以及未来很长一段时间的全球低碳与彻底脱碳化大趋势之下，核能这一高效且稳定的清洁能源近年来成为亚马逊、谷歌以及微软等科技巨头最青睐的能源。这种兼具清洁、稳定与高效属性的能源有望为他们无比庞大的数据中心提供24小时不间断的强大电力支持。因此，全球政治家以及科技企业们当前对于核能与核电站的支持可能比20世纪70年代以来的任何时候都要强烈。

核电复兴浪潮向全美蔓延! Oklo冲刺首次临界

最引人注目的莫过于美国政府对核反应堆的态度全面转变，尤其是特朗普重返白宫后大举推进美国核电复兴。美国总统特朗普已经签署多项总统行政命令推动美国核能产业改革，包括扩大美国核能规模、核能产业链、缩短核电项目审批周期等;此举或吹响美国核电复兴号角。受到特朗普签署所谓多项“核电复兴令”所带来的积极影响，这也是为何美股市场的OKLO，以及与核电相关的股票价格持续大涨。

随着此次最新批准，Groves从文件编制阶段进入美国能源部最终启动前现场审查阶段，其中包括准备状态审查和启动批准，之后该反应堆才能接收核燃料并进行启动测试。

Oklo在一份声明中强调，该核电项目已进入能源部最终启动前审查，包括准备状态审查和启动批准，之后才可接收核燃料、装载燃料并推进启动测试。

在获得启动批准后，该公司的核电设施将被授权接收和装载核燃料，进而能够启动最终的测试，并朝着该公司首次的临界状态推进;根据该公司此前的公开披露，Oklo的目标是在7月实现首次临界。

Oklo的得州Groves同位素测试反应堆获得能源部文件化安全分析批准，意义不只是单个先进核项目推进，而是美国正在把先进核能从“示范概念”推向“可许可、可装料、可测试”的工程化阶段。虽然这类SMR核电项目距离大规模供电仍有技术、许可、燃料供应和成本曲线验证，但资本市场投资者们看重的是AI数据中心的电力缺口正在把小型模块化反应堆、微反应堆和既有核电资产重新推上AI数据中心能源基础设施定价中心。

Oklo首席执行官Jacob DeWitte在一份声明中表示：“Groves是首个获得文件化安全分析批准的先进核反应堆项目，该项目位于私人拥有土地上，燃料、设备和系统全部由商业来源提供，并由私营部门完整交付。”

周三，Oklo表示已收购Creative Engineers Inc.，后者是一家聚焦于核工业碱金属工程领域的行业领导者，以强化钠和碱金属系统工程能力，这对液态金属冷却先进反应堆的工程闭环尤其关键;财务条款未披露。

AI尽头是电力!科技巨头们争抢24/7低碳算力底座

微软、Meta等科技巨头集体转向核电，底层逻辑无疑聚焦于低碳约束与高效率，更准确说是“高可用率、全天候、低碳、可签长期合约”的电力品质。微软与Constellation签署20年购电协议，推动重启三哩岛1号机组并建设Crane Clean Energy Center;Facebook母公司Meta也与Constellation签署20年核电协议，支持伊利诺伊州Clinton核电站运行，以获得清洁、可靠核电力资源。

对当前科技巨头们主导的建设进程如火如荼的AI数据中心大型工程来说，电力系统堪称是AI雄心壮志的最核心底座，风电、光伏虽然可以降低长期碳强度，但其间歇性要求储能、备用气电和电网调度;核电的核心优势则是高容量因子和稳定基荷，美国能源部称核电在2024年超过92%的时间稳定发电，显著高于煤电、气电、风电和太阳能。 因此，科技巨头们大规模购置的不是“情怀核电”，而是买可融资、可审计、可匹配24/7算力负荷的低碳电力确定性以及不间断高效率电力供给。

随着“AI尽头是电力”叙事升温，核电正在成为AI算力时代的重要硬底座之一。国际能源署预计，全球数据中心用电将从2025年的485太瓦时接近翻倍至2030年的950太瓦时，其中AI专用数据中心用电增长更快，这也意味着未来AI算力基础设施军备竞赛不只取决于AI GPU/TPU、HBM、CPU、光互连系统、和高性能以太网交换机等AI算力基础设施链条，还取决于谁能快速锁定电网接入、变电容量、长期电力供给、冷却资源和低碳电力凭证。

华尔街金融巨头高盛近期在一份研究报告中将全球数据中心所驱动的截至2030年庞大耗电需求预测，上修为较2023年耗电量大幅扩张220%(高盛的先前预测为+175%)，相当于再增加一个“全球前十耗电大国”的电力资源负荷。在高盛的策略分析师团队看来，AI大模型的尽头就是电力——该机构强调堪称“吞电巨兽”的AI将带来史无前例的全球范围电力“超级需求周期”与电力股“超级牛市”。