【新股IPO】武汉联特科技股份有限公司正式向港交所主板递交上市申请 拟实现A+H资本布局

金吾财讯 | 据港交所6月29日文件，武汉联特科技股份有限公司正式向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为中信证券。公司 2022 年 9 月已在深交所创业板上市，本次为首次向港交所递表，冲刺 A+H 资本布局。

股权架构方面，张先生及杨先生为一致行动人士，截至最后实际可行日期合计持有公司已发行股份约 34.53% 权益，上市后将构成单一最大股东集团。公司同时设有上市前股份激励计划，相关股权行使后将对现有股东持股产生一定摊薄效应。

公司是全球光模块供应商，具备研发及垂直整合生产综合能力，起家于电信市场，现已成功拓展至数据通信市场。公司是全球首批开发、量产并实现 400G 及 800G 光模块商业化的市场参与者之一，亦是少数几家能够设计及生产 1.6T 光模块的行业参与者之一。根据弗若斯特沙利文数据，2025 年按收入计算公司在全球光模块供应商中排名第 11 位、中国厂商中排名第 8 位，全球市场份额 0.8%；以 800G 及以上高速光模块收入计算，公司 2025 年全球排名第 10 位，2023 至 2025 年复合年增长率达 1069.0%，在全球前十大 800G 及以上高速光模块供应商中收入增长率排名第一。公司在武汉及马来西亚槟城设有双生产中心，产品覆盖北美、中国及欧洲等全球主要市场。

财务层面，2023 至 2025 年公司实现强劲增长，营收分别为 6.057 亿元、8.901 亿元、12.535 亿元，两年复合增速约 43.8%；年内净利润分别为 2648.3 万元、9295.2 万元、1.031 亿元；毛利率持续提升，三年依次为 18.6%、23.2%、24.4%，主要得益于产品结构优化及高速光模块贡献度提升。研发投入方面，三年研发开支分别为 5730 万元、5840 万元、9860 万元，占收入比例维持在 6.6%-9.5% 区间。

本次 IPO 募集资金将主要用于扩充产能及提升生产设施自动化与智能制造能力、投资研发及拓宽创新产品应用、全球业务扩张，以及一般营运资金及其他公司用途。