UBS AG（AMUB.US）拟发行挂钩罗素2000及标普500指数的可自动赎回或有收益票据，年化票息率8%

金吾财讯|2026年6月24日，UBS AG（AMUB.US）向美国证券交易委员会提交初步定价补充文件，计划发行一种触发式可自动赎回或有收益票据（Trigger Autocallable Contingent Yield Notes with Memory Interest），期限约3年，预计到期日为2029年7月20日。该票据挂钩罗素2000指数（Russell 2000 Index）和标普500指数（S&P 500 Index）中表现最差者。每份票据面值为1,000.00美元。若在每半年一次的观察日，两个指数的收盘价均不低于其票息障碍（均为初始水平的70.00%），则UBS AG将支付每份40.00美元的或有票息（相当于年化票息率8.00%），并且此前任何未支付的票息将根据记忆利息特征在后续满足条件时补付。若在除最终估值日的任一观察日，两个指数收盘价均不低于其可赎回阈值（均为初始水平的100.00%），则票据将被自动提前赎回，UBS AG将支付本金加上当期及所有前期未付的或有票息。若未触发自动赎回且到期时两个指数的最终水平均不低于其下行阈值（均为初始水平的70.00%），则到期按面值偿还本金；但若任一指数最终水平低于其下行阈值，则投资者将遭受本金损失，损失幅度等于表现最差指数的跌幅，极端情况下可能损失全部初始投资。票据不计划在任何交易所上市，二级市场流动性可能有限。预计该票据的定价日及交易日为2026年7月17日，结算日为7月22日。瑞银证券（UBS Securities LLC）担任此次发行的承销商，每份票据的承销折扣为15.00美元，UBS AG的净收入为985.00美元；此外，UBS AG可能向部分第三方交易商支付每份4.50美元的结构费。根据内部定价模型，该票据在交易日的初始估计价值介于945.90美元至975.90美元之间。