新股申购 | 6只新股齐发！芯碁微装一手入场费12763.94港元，领益智造一手入场费6786.56港元

华盛资讯6月17日讯，今日6只新股齐招股，中科闻歌( $01956.HK )、圣邦股份( $03661.HK / $300661.SZ ）、芯碁微装( $09630.HK / $688630.SH ）、领益智造( $01688.HK / $002600.SZ )、科拓股份( $02272.HK )及MERDEKAGOLD-DRS( $06228.HK )将于6月17日-6月23日招股，预计将于6月26日在港交所上市。

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 中科闻歌：企业级人工智能技术与服务供应商

• 发售比例：公司拟全球发售1483.46万股H股，香港公开发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权。（18C）
• 发售价格：每股发售股份60.70港元，每手200股H股，一手入场费12262.44港元
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：中金公司

公司简介

该公司2017年由来自中国科学院自动化研究所的AI科学家创立，作为中国一家新兴企业级人工智能技术与服务供货商，专注于复杂数据分析及人工智能辅助决策，能力覆盖整个AI服务价值链，包括数据治理、知识图谱构建、模型训练及AI应用开发，服务于国内众多头部用户，为传媒与通信、公共服务以及其他商业企业提供支持，加速其人工智能驱动的数字化转型。于往绩记录期间，公司已为超过650家企业及政府客户提供了专业的人工智能服务。

根据灼识咨询，于2025年按收入计，中科闻歌在2024年中国企业级大模型驱动的决策智能服务提供商中排名第一，市场份额为10.2%；在中国企业级大模型市场中排名第八，市场份额为2.2%。

公司业绩

截至2025年12月31日止3个年度：

• 收入分别约为人民币2.50亿、3.18亿、4.05亿，2025年同比+27.55%；
• 毛利分别约为人民币1.10亿、1.60亿、2.08亿，2025年同比+29.67%；
• 净利分别约为人民币-2.60亿、-1.57亿、-1.66亿，2025年同比+5.84%；
• 毛利率分别约为44.02%、50.40%、51.23%；
• 净利率分别约为-104.04%、-49.44%、-41.02%。

截至2025年12月31日，公司经营活动现金流为-1.88亿元人民币，期末现金约为3.25亿元人民币。

基石投资者

公司与China Orient Enhanced Income Fund、嘉实国际、前海国际基金管理公司、国惠香港控股有限公司、华泰资本、民银国际签订基石协议，涉及总金额约为3100万美元。

募资用途

筹资用途方面，中科闻歌预计全球发售所得款项净额约8.27亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以发售价60.7港元计算）。根据招股书，中科闻歌拟将全球发售募集资金用于下述用途：

• 约60%将用于持续投资并提升公司的基础模型及核心研发能力；
• 约20%将用于产品服务拓展、品牌建设及跨行业客户覆盖扩展；
• 约10%将用于潜在战略投资及收购；
• 约10%将用于营运资金及一般企业用途。

更多阅读：中科闻歌招股书

领益智造：AI终端精密制造龙头

• 发售比例：拟全球发售8.12亿股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%（机制B）
• 发售价格：不高于每股H股10.18港元，每手660股，一手入场费6786.56港元
• 港股折价比例：43.89%
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：国泰海通

公司简介

公司是领先的电子设备高精密智能制造平台，为全球客户提供一站式制造服务及解决方案。依托持续的技术发展与公司整合人工智能的制造能力，公司提供核心材料、高精密功能件、模组及精品组装全品类产品矩阵。秉持精益化、数据化、自动化及绿色化的核心经营理念，公司赋能多元终端市场，涵盖AI终端设备、机器人及企业级商用服务器等电子设备领域，以及汽车与低空经济领域。

根据弗若斯特沙利文的资料，以2025年收入计，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场行业中排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三。

公司业绩

于往绩记录期间，集团展现出强劲且稳健的财务表现，既巩固了集团在业内的领先地位，也践行了为股东创造价值的承诺。于往绩记录期间，于2023年、2024年及2025年，集团的收入分别为人民币34,154.0百万元、人民币44,259.5百万元及人民币51,428.9百万元。于2023年、2024年及2025年，集团的年内利润分别为人民币2,013.9百万元、人民币1,760.7百万元及人民币2,326.8百万元。

基石投资者

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共4.069亿美元(或约31.888亿港元)可购买的有关数目的发售股份。根据发售价10.18港元(即最高发售价)计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为约3.13亿股发售股份，约占发售股份的38.59%及紧随全球发售完成后公司已发行股本总额的3.86%。

基石投资者包括：广发基金、Kaide Global Investment、Qube Master Fund Ltd、Ti-Capital Funds、惠理、宏兴国际(由胜宏科技(300476.SZ)全资拥有)、MSIP(最终母公司及控股实体为Morgan Stanley)、香港景林、3W Fund、Deliante、舜宇资本(由舜宇光学科技(02382.HK)全资拥有)、荣耀、Jain Global、Seven Grand、泰康人寿、大成国际、光大理财、GRANITE ASIA、Verition。

募资用途

假设并无根据2024年股票期权激励计划发行额外A股，及按发售价每股发售股份10.18港元(即招股章程中所述的最高发售价)计算，公司估计公司将自全球发售收取所得款项净额约81.517亿港元。根据公司的策略，公司拟将所得款项净额用作以下用途：

• 约37.6%预计将用于进一步通过设备投资提升公司的产能及升级核心生产工艺；
• 约11.9%将用于进一步提升公司的核心研发能力及技术创新基础设施；
• 约30.0%预计将用于为支持行业资源整合而进行的战略投资及收购；
• 约10.5%预计将用于扩展公司海内外的生产基础设施；
• 约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。

更多阅读：领益智造招股书

芯碁微装：全球最大PCB直接成像设备供应商

• 发售比例：拟全球发售1283.865万股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权（机制B）
• 发售价格：每股发售价240.09港元-252.73港元，每手50股，一手入场费12763.94港元
• 港股折价比例：55.29%
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：中金公司

公司简介

据悉，该公司是全球最大的PCB直接成像设备供应商，于AI时代提供PCB直接成像设备及半导体直写光刻设备。公司凭借在核心高精度微纳光刻技术研发以及将自有技术应用于各种创新应用的成熟能力，致力于为全球客户制造、销售及维护直接成像及直写光刻设备。根据灼识咨询的资料，按2025年收益计，公司在全球直写光刻设备供应商中排名第四，市场份额为9.4%。

作为全球直写光刻设备行业最重要的分部之一，全球PCB直接成像设备行业的竞争格局相对集中，于2025年前五大PCB直接成像设备供应商合计市场份额约为59.1%。根据灼识咨询的资料，按2025年的营业收入计，公司是全球最大的PCB直接成像设备供应商，市场份额为18.8%。于同年，按营业收入计，公司最接近的竞争对手的市场份额为15.7%，而其他主要竞争对手的市场份额亦相若。

根据灼识咨询的资料，截至2025年12月31日，公司是全球唯一一家商业化产品覆盖全部PCB、IC载板、先进封装及掩膜版应用的公司，是国内仅有的两家商业化产品覆盖先进封装应用的公司之一，也是国内仅有的三家产品覆盖掩膜版应用的公司之一。

公司业绩

于2023年-2025年，该公司分别实现收入8.29亿元、9.54亿元、14.08亿元;各年度毛利率分别为40.9%、35.5%及39.1%;年内利润分别约1.79亿元、1.61亿元及2.9亿元。

基石投资者

公司已与合肥市国资委控制的实体(合肥建汇、芯耀投资、晶合集成香港)、JPMAMAPL、胜宏科技香港、CPE Chestnut、Lion Global、CICC FT(与景林场外掉期有关)、HHLR、Huadeng Victorious、Montage HK、永联投资、Monterey Park、博时国际、汇添富(香港)、富国香港及富国基金、广发基金、海燿实业及阳光电源香港订立基石投资协议，基石投资者已同意认购总金额约2.02亿美元(约15.81亿港元)的发售股份。

募资用途

假设超额配股权未获行使且发售价为每股股份246.41港元，全球发售净筹约30.733亿港元。其中：

• 约25%将用于加强公司的研发能力，此乃公司长期创新策略的核心；
• 约18%将用于扩大公司的整体产能；
• 约27%将用于策略性投资及╱或收购，旨在加强公司在整个行业价值链中的地位。截至最后实际可行日期，公司尚未物色到任何收购目标；
• 约20%将用于扩大公司的国际销售业务及发展公司的海外销售与服务网络；
• 及约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。

更多阅读：芯碁微装招股书

圣邦股份：国内模拟集成电路龙头

• 发售比例：拟全球发售5400.12万股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权（机制B）
• 发售价格：不高于85.20港元，每手100股，一手入场费8605.92港元
• 港股折价比例：42.29%
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：中金公司、华泰国际

公司简介

据悉，该公司是中国领先的模拟集成电路公司。公司设计、开发并销售具备传感、放大、转换及驱动等功能的模拟集成电路及传感器，构成所有电子系统基础构建模块。根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年收入计，公司在中国模拟集成电路市场的国内公司中位列第一，并在全球公司中位列第八，占市场份额的1.8%。截至最后实际可行日期，公司拥有超过7,200种模拟产品与传感器产品，涵盖38个产品类别，凭藉稳健的设计及工艺能力，提供系统级解决方案，以缩短产品上市时间。

公司业绩

于2023年、2024年及2025年，公司的收入分别为26.157亿元、33.47亿元及38.98亿元，2023年至2025年的复合年增长率为22.1%。公司于整个往绩记录期间始终保持着可持续的盈利能力。毛利率分别为44.9%、47.2%及46.2%。经调整净利润(非国际财务报告准则计量)分别为3.89亿元、5.76亿元及6.935亿元。

基石投资者

此外，公司已与GIC Private Limited、JPMAMAPL、CPE Ginkgo、Da Cheng International、大家人寿、DAMSIMF、First Sentier Investors、广发基金管理、广发基金香港、Golden Continent、嘉实国际资产管理、HHLRA、HHLRA(身为CPP Investments管理的 SMA的投资管理人)、Huadeng Technology、新加坡华勤、Sungrow Power、工银理财、iSoftStone HK、LMR Master Fund、Millennium Capital、Ninety One Asia、Ocean Fine Industrial、中邮理财、Taikang Life、Value Partners Hong Kong Limited及Value Partners Limited订立基石投资协议，基石投资者已同意认购2.93亿美元(约22.955亿港元)的发售股份。

募资用途

假设最高发售价为每股H股85.20港元，并假设超额配股权未获行使，全球发售净筹约45亿港元。其中：

• 约60%预计将用于在未来五年内提升研发能力并扩展产品组合；
• 约26.0%预期将用于旨在整合行业资源的战略投资及╱或收购；
• 约6%预期用于未来五年内拓展海外销售网络，特别是增强在欧洲、日本、韩国和新加坡的销售与营销能力；
• 约8.0%将分配予营运资金及一般公司用途。

更多阅读：圣邦股份招股书

科拓股份：智慧停车龙头

• 发售比例：拟全球发售1011.228万股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%（机制B）
• 发售价格：39.55港元，每手60股，一手入场费2396.92港元
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：中金公司、民银资本

公司简介

公司是智慧停车空间运营商，助力城市停车产业转型升级。自2006年成立以来，公司已发展成为集数智化停车系统、数智化停车管理服务及停车场运营于一体的综合性停车产业集团。根据招股书，按2024年相关收益计算，公司在中国智慧停车空间运营行业排名第二，市场份额为3.3%。

公司业绩

截至2025年12月31日止3个年度：收入分别约为人民币7.38亿、8.00亿、8.31亿，2025年同比+3.89%；净利分别约为人民币0.87亿、0.87亿、0.94亿，2025年同比+8.04%。

募资用途

假设发售价为每股H股39.55港元，全球发售净筹约3.4亿港元。其中：

• 约35%用于推进研发工作及增强技术能力；
• 约35%用于深化停车场运营业务并扩大营运规模；
• 约20%用于扩展营销及服务网络并进一步探索全球扩张机会；
• 约10%用于营运资金及其他一般公司用途

更多阅读：科拓股份招股书

MERDEKAGOLD-DRS：印尼黄金开采公司

• 发售比例：拟全球发售8966.86万份销售预托证券，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权（机制B）
• 发售价格：不超过26.6港元，每手100份预托证券，一手入场费2686.82港元
• 发售日期：6月17日-6月23日
• 公布中签：6月24日
• 暗盘时间：6月25日 16:15~18:30
• 上市日期：6月26日
• IPO保荐人：瑞银、中信证券

公司简介

公司是一家于印尼证交所上市的黄金开采公司，股份代码EMAS.IDX，是亚洲顶尖的纯黄金生产商之一。以Pani金矿为依托，根据招股书的资料，按资源量及储量基准计算，该项目为印尼最大的原生金矿，公司预计到2030年按产量将跻身亚洲前二大原生金矿之列。

公司业绩

截至2025年12月31日止3个年度：2024年收入175.0万美元，净亏损1270.0万美元；2025年收入13.2万美元，净亏损2749.4万美元。

基石投资者

公司已与平安资产管理、万国黄金集团（03939）、嘉能可、摩科瑞、托克集团、开元矿业（金诚信全资子公司）、广发基金、中伟股份（300919/02579）、Orix、Wind Sabre、DAMSIMF订立基石投资协议，基石投资者已同意认购1.52亿美元(约11.9114亿港元)的发售股份。

更多阅读：MERDEKAGOLD招股书

IPO小知识

根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。

• 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
• 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。

机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。