腾盾科创创业板IPO已受理 主营高端无人机系统的研发、产销

智通财经APP获悉，6月16日，四川腾盾科创股份有限公司(简称：腾盾科创)深交所创业板IPO已受理。中金公司为其保荐机构，拟募资30.2121亿元。

招股书显示，腾盾科创主要从事高端无人机系统的研发、生产、销售及相关服务，致力于为国防装备、低空经济及通用航空等领域提供智能化、模块化、集群化的无人机系统产品及多场景应用的整体解决方案。

以科技创新为驱动，公司构建了涵盖大型固定翼无人机、无人直升机、水陆两栖无人机、蜂群无人子机的多品种产品谱系，产品覆盖滑跑起降、垂直起降、水上起降、地面发射、空中投放等多种部署方式。

公司产品广泛应用于侦察打击、战场支援保障、应急救援、人工影响天气、物流运输等多个军民应用领域。其中，大型多发固定翼无人机系列是公司的核心产品。

从报告期的主营业务收入来看，公司无人机系统销售以军品市场为主，同时进行民用市场拓展。公司主要客户包括特定客户、军工央企及科研院所、通航运营公司、政府应急部门及人工影响天气部门等。

由于公司产品重要终端用户为特定客户，所处行业具有下游客户集中度高的特点。报告期各期，公司前五名客户的合计销售收入分别占同期营业收入的85.16%、87.01%及76.55%，客户较为集中。

根据The Business Research Company数据测算，2025年中国固定翼无人机(Fixed-wing UAV)市场规模为64.58亿元人民币(按2025年平均汇率计算，即1美元兑7.14元人民币)，公司2025年固定翼无人机相关收入为37,391.93万元，2025年公司在中国固定翼无人机市场占有率约为5.79%。

本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：

财务方面，于2023年度、2024年度、2025年度，公司实现营业收入分别约1.75亿元、3.15亿元、3.79亿元；同期，录得净利润分别约-4.69亿元、-3.64亿元、-4.26亿元。