摩根士丹利（MS.US）拟发行挂钩ServiceNow的增强缓冲跳跃证券，提供29.79%固定收益

金吾财讯|根据摩根士丹利（Morgan Stanley，MS.US）于2026年6月15日向美国证券交易委员会（SEC）提交的424B2定价补充文件，其全资子公司Morgan Stanley Finance LLC（MSFL）计划发行与ServiceNow, Inc.普通股挂钩的增强型缓冲跳跃证券（含下行因子，Enhanced Buffered Jump Securities with Downside Factor）。该证券每份面值及发行价均为1,000.00美元，不支付利息，到期日为2027年7月7日，并由摩根士丹利提供全额无条件担保。支付条款显示，若在2027年7月1日观察日，ServiceNow股票的收盘价不低于初始水平102.15美元（基于2026年6月12日收盘价）的75%（即缓冲水平76.613美元），投资者将获得1,000.00美元本金及固定上行支付297.90美元（相当于29.79%的回报），总支付额为1,297.90美元。若最终股价跌破缓冲水平，对于超过初始水平25%的跌幅部分，将按1.3333倍的下行因子放大计算损失，即每额外下跌1%，投资者损失本金的1.3333%，到期支付金额可能显著低于本金甚至为零。据文件披露，该证券的预估价值约为每份978.80美元。销售代理J.P. Morgan Securities LLC和JPMorgan Chase Bank, N.A.将就此次发行收取不超过每份10.00美元的佣金。此次发行总规模尚未公布，且证券不会在任何交易所上市交易。