应对赎回，债基密集提高份额净值精度

【导读】近期债券基金密集提高份额净值精度应对赎回

中国基金报记者 天心

6月以来，基金提高份额净值精度应对赎回的情形频频出现。

近日，多家基金公司接连发布公告，因旗下基金发生赎回，为保护持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定提高基金份额净值精度，涉及产品以纯债基金为主。

值得一提的是，近期债券市场出现震荡调整。业内人士认为，市场进入“赔率不足+波动放大”阶段，不过当前阶段性回调，并非基本面逻辑发生逆转，而是正常技术性释放，良性调整有助于市场持续行稳致远。

多只基金接连调整净值精度

6月12日，鹏华基金公告，因鹏华丰盈债券D类基金份额净值于2026年6月11日发生大额赎回，为确保基金份额持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定自6月11日起提高本基金净值精度至小数点后八位，第九位进行四舍五入处理。当大额赎回对持有人利益不再产生重大影响时，将恢复基金合同中约定的净值精度，但届时不会另行公告。

同日，汇添富基金也发布公告，汇添富长添利定开债基C类份额因6月11日发生大额赎回，为避免份额净值的小数点保留精度对基金持有人利益造成不利影响，决定自2026年6月11日起，将C类份额净值精度提高至小数点后第8位，第9位四舍五入。

另外，大成景优中短债债券D类份额6月10日发生大额赎回，当日起提高基金份额净值精度至小数点后八位；平安3-5年期政策性金融债债券E类份额6月10日发生大额赎回，当日起提高份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入；嘉实稳祥纯债、人保鑫瑞中短债的E类份额分别于6月10日和9日发生大额赎回，份额净值精度均提高至小数点后八位。

此外，还有金鹰元盛债券、平安惠锦纯债、财通资管睿丰债券等多只债券基金也因赎回而提高份额净值精度。

债市整体仍处偏顺风环境

近期债券市场出现一定幅度的震荡调整，自高点以来，中债新综合财富（总值）指数下跌超20bp，中证全债指数下跌超25bp。

业内人士认为，当前债市进入“赔率不足+波动放大”阶段。不过，业内普遍对后市并不悲观，短期震荡不改长期价值。

中银基金认为，近期的央行操作行为以及资金面的变化对债市造成了较大扰动，受央行OMO连续零投放、大行净融出规模下降、资金利率边际收紧等多个因素影响，债市出现一定程度的调整。展望后市，短期内央行的行为及资金面变化对债市影响较大，而整体货币政策保持宽松的态度并未转变，短期市场因资金面及止盈情绪造成的调整或是较好机会，建议关注中性偏高久期策略机会。

长城基金认为，债市多空博弈较为激烈，从买卖力量来看，券商主导卖出，银行和基金依旧大量买入。当前左右利率走势的胜负手主要在资金面和央行态度，整体而言震荡空间不大，交易可能也只能在“螺蛳壳里做道场”。

金鹰基金表示，6月债市震荡偏强，长端利差相对更为占优，后市市场大概率仍将维持震荡格局，短期进一步下跌的空间相对有限，可重点关注近期跌出性价比的低价和双低品种。

整体而言，大部分机构认为，从大方向来看，国内经济呈现温和复苏态势，防风险和内需偏弱背景下，资金将继续处于宽松水平，市场对债券等安全的配置需求依然旺盛，债市整体还是处于偏顺风的环境。当前市场的阶段性回调，并非市场基本面逻辑发生逆转，而是对上半年行情累积浮盈的正常技术性释放，良性调整有助于市场持续行稳致远。

编辑：含章

校对：王玥

制作：舰长

审核：陈思扬

注：本文封面图由AI生成

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）